ОГЛАВЛЕНИЕ 
 

 

      

      Введение

   Основная  цель настоящего курсового проекта  — продемонстрировать, что MS Excel представляет собой не просто удобное средство для выполнения математических и логических операций, а мощный и универсальный инструмент по решению достаточно серьезных задач, возникающих в сфере экономики и финансов.

   Среди типичных экономико-математических приложений Excel могут быть названы:

• структуризация и первичная логическая обработка данных;
• статистическая обработка данных, анализ и прогнозирование;
• проведение финансово-экономических расчетов;
• решение уравнений и оптимизационных задач.

 

1. Теоретическая часть.

1. Финансово-экономические  расчеты.

       Одной из важных сфер приложения MS Excel связана с осуществлением финансовых расчетов. Финансовые вычисления включают в себя всю совокупность методов и расчетов, используемых при принятии управленческих решений, - от элементарных арифметических операций и до сложных алгоритмов построения многокритериальных моделей, позволяющих получить оптимальные характеристики коммерческих сделок в зависимости от различных условий их проведения. Проведение подобных вычислений — трудоемкая процедура, требующая определенной математической подготовки, а также использования большого количества справочных материалов.

      В силу исторически сложившегося выбора строительства централизованно планируемой социалистической экономики коммерческая арифметика в России не получила должного развития в послереволюционный период.

С переходом  же к рыночным отношениям потребность  в финансовых вычислениях вновь возросла. Они стали необходимы для успешного проведения любой коммерческой сделки. В комплексе с современными методами анализа и моделирования финансовых ситуаций финансовые вычисления перерастают в новое влиятельное направление организации и управления предпринимательской деятельностью - финансовый менеджмент.

      Владение  методами современных финансовых вычислений становится одной из основных составляющих в профессиональной подготовке предпринимателя, менеджера, банковского работника, экономиста.

      На  данный момент стандартный курс финансовых вычислений включает в себя следующие основные темы:

• логика финансовых операций (временная ценность денег, операции наращения 
и дисконтирования и т. д.);

• денежные потоки;

 

 •  простые проценты (операции наращения  и дисконтирования, налоги, инфляция, замена платежей); сложные проценты (то же и эквивалентность ставок, операции с валютой и т. п.);

• анализ эффективности инвестиционных проектов;

• оценка финансовых активов.

      Возрождение финансовой и страховой математики происходит в нашей стране в своеобразных условиях. С одной стороны, в мировой финансовой науке в течение ХХ века интенсивно развивались различные математические методы расчетов, появилась международная система унифицированных математических обозначений для стандартных финансовых и страховых схем. С другой стороны, бурное развитие индустрии ПК и их повсеместное внедрение привели к тому, что программы расчета основных финансовых показателей были реализованы на уровне, понятном широкому кругу пользователей (даже в финансовых калькуляторах!), в электронных таблицах, например в Excel.

                              

                                          Рис. 1.1. Вызов финансовых функций

В Excel реализовано 15 встроенных и 37 дополнительных финансовых функций. В случае необходимости применения дополнительных финансовых функций необходимо установить надстройку Пакет анализа. Установка данной настройки производится через меню Сервис Настройки, после чего в диалоговом окне Настройки необходимо пометить пункт Пакет анализа и нажать кнопку ОК (рис. 1.2.).

                                        

                                                                       Рис. 1.2. Установка пакета анализа

Если процесс  установки завершается успешно, то в меню Сервис появится еще один пункт – Анализ данных (рис. 1.3.).

Рис. 1.3. Окно Анализ данных

Напомним, что вызов Мастера функций  осуществляется либо из меню Вставка Функции — выбрать категорию Финансовые, либо с помощью одноименной кнопки на панели инструментов Стандартная. Далее в появившемся окне диалога необходимо выбрать категорию функций — и нужную функцию из категории (рис. 6.21).

По типу решаемых задач все финансовые функции  Excel можно разделить на следующие условные Группы:

• функции для анализа аннуитетов и инвестиционных проектов;
• функции для анализа пенных бумаг;
• функции для расчета амортизационных платежей;
• вспомогательные функции.

Функции каждой группы имеют практически  одинаковый набор обязательных и  дополнительных (необязательных) аргументов.

Дополнительную  информацию по необходимой финансовой функции (расчетной формуле, реализованной в ней, списке аргументов и т. п.) пользователь может получить, вызвав контекстную справку (рис. 1.4.).

                              

Рис. 1.4. Получение  дополнительной справки по функции 
 
 

2. Финансовые  функции Excel для расчетов операций по

                     кредитам и займам.

     В финансовой практике часто встречаются  операции, характеризующиеся возникновением потоков платежей, распределенных во времени. Потоки платежей, при которых выплаты (поступления) денежных средств осуществляются равными суммами через одинаковые интервалы времени, называются обыкновенным аннуитетом. . Такие потоки возникают при проведении кредитно-депозитных операций, формировании различных фондов, долгосрочной аренде и т. п.

     Количественный  анализ таких операций сводится к  исчислению следующих основных характеристик:

• текущей величины потока платежей (Present value — Pv:);
• будущей величины потока платежей (Future value — Fv);
• величины отдельного платежа (payment— R);
• нормы доходности в виде процентной станки (interest rate - r);
• числа периодов проведения операции (число лет, месяцев).

К этой группе также относятся и функции, которые позволяют эффективно осуществить расчет наиболее широко применяемых критериев эффективности инвестиционных проектов, — NPV, IRR и т. п.

     Функции этой группы используют сложные итерационные алгоритмы для исчислении соответствующих показателей. При этом делаются некоторые допущения:

• потоки платежей на конец (начало) периода известны;

• для всего срока проведения операции определена оценка в виде процентной ставки, в соответствии с которой средства могут быть инвестированы.

В нижеприведенной  таблице представлен список функций, которые могут быть использованы при решении задач анализа аннуитетов и анализа эффективности инвестиционных проектов. Очевидно, кто приводимые ниже функции как- раз и представляют собой один из инструментов проведения содержательных расчетов по подобным проектам.

ПРОЦПЛАТ - Вычисляет проценты, выплачиваемые за определенный инвестиционный период.                  

Синтаксис

ПРОЦПЛАТ(ставка;период;кпер;пс)

Ставка    — процентная ставка для инвестиции.

Период    — период, для которого требуется найти прибыль; должен находиться в интервале от 1 до кпер.

Кпер    — общее число периодов выплат для данной инвестиции.

Пс    — стоимость инвестиции на текущий момент. Для займа пс — это сумма займа.

Заметки

• Убедитесь, что вы последовательны в выборе единиц измерения для задания аргументов «ставка» и «кпер». Если вы делаете ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу из расчета 12 процентов годовых, то используйте 12%/12 для задания аргумента «ставка» и 4*12 для задания аргумента «кпер». Если вы делаете ежегодные платежи по тому же займу, то используйте 12% для задания аргумента «ставка» и 4 для задания аргумента «кпер».
• Все аргументы, означающие деньги, которые вы платите (например депозитные вклады), представляются отрицательными числами; деньги, которые вы получаете (например дивиденды), представляются положительными числами.

Пример:

Примечание.  Чтобы получить месячную процентную ставку, разделите годовую ставку на 12. Чтобы узнать количество выплат, умножьте количество лет кредита на 12.

      КПЕР - Определяет общее число выплат (либо срок, через который

начальная сумма займа достигнет  заданного значения), (встроенная)

КПЕР(норма; выплата; нз; бс; тип)

Синтаксис

Ставка    — процентная ставка за период.

Плт    — выплата, производимая в каждый период; это значение не может меняться в течение всего периода выплат. Обычно платеж состоит из основного платежа и платежа по процентам и не включает налогов и сборов.

Пс    — приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей.

Бс    — требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0 (например, бзс для займа равно 0).

Тип    — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата.

 
БЗРАСПИС        Позволяет определить будущую ценность инвестиций (или единой суммы), если процентная ставка меняется во времени (по правилу сложного процента)

БЗРАСПИС(первичное; план) 

Возвращает будущую  стоимость первоначальной основной суммы после применения ряда (плана) ставок сложных процентов. Функция БЗРАСПИС используется для вычисления будущей стоимости инвестиции с переменной процентной ставкой.

Если данная функция недоступна или возвращает ошибку #ИМЯ?, установите и загрузите надстройку «Пакет анализа».

1. В меню Сервис выберите команду Надстройки.
2. В списке надстроек выберите Пакет анализа и нажмите кнопку OK.
3. Выполните инструкции программы установки, если это необходимо.