Мониторинг  инновационного процесса и принятие решений по «снижению рисков» необходимы для корректировки инновационной деятельности и достижения целей организации в условиях нестабильности окружающей среды.

    1.6. Способы снижения инновационного риска

    Инновационная деятельность в большей степени, чем другие виды деятельности, сопряжена  с риском, так как полная гарантия благополучного результата практически  отсутствует. В крупных организациях этот риск, однако, значительно меньше, так как перекрывается масштабами обычной хозяйственной деятельности (отлаженной и чаще всего диверсифицированной). В отличие от крупных малые организации более подвержены риску. Такое положение обусловлено, помимо особенностей самой инновационной деятельности, высокой зависимостью малых организаций от изменений внешней среды.

    Риск  инновационной деятельности тем  выше, чем более локализован инновационный  проект, если же таких проектов много, и они в отраслевом плане рассредоточены, риск минимизируется, и вероятность успеха возрастает. При этом прибыль от реализации успешных инновационных проектов настолько велика, что покрывает затраты по всем остальным неудавшемся разработкам.

    Избежать  полностью риска в инновационной деятельности невозможно, так как инновации и риск – две взаимосвязанных категории.

    Одним из способов снижения инновационного риска является диверсификация инновационной  деятельности, состоящая в распределении  усилий разработчиков (исследователей) и капиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проектов, непосредственно не связанных друг с другом. Если в результате наступления непредвиденных событий один из проектов будет убыточен, то другие проекты могут оказаться успешными и будут приносить прибыль. Однако, на практике диверсификация может не только уменьшать, но и увеличивать риск инновационной деятельности в случае, если предприниматель вкладывает средств в инновационный проект, который направлен в ту область деятельности, в которой его знания и управленческие способности ограничены.

    Передача (трансфер) риска путем заключения контрактов – следующий метод  снижения риска инновационной деятельности. Если проведение каких-либо работ по инновационному проекту слишком  рискованно и величина возможного риска неприемлема для инновационной организации, она может предать эти риски другой организации. Передача риска выгодна как для стороны передающей (трансфера), так и для принимающей (трансфери) в случае, если:

• потери, которые велики для стороны, передающей риск, могут быть незначительны для стороны, риск на себя принимающей;
• трансфери может находиться в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля за хозяйственным риском.

Передача  риска инновационной деятельности, как правило, производится путем заключения следующих типов контрактов:

• строительные контракты (все риски, связанные со строительством, берет на себя строительная организация);
• аренда машин и оборудования (лизинг);
• контракты на хранение и перевозку грузов;
• контракты продажи, обслуживания, снабжения (соглашение о снабжении организации материалами, сырьем, необходимыми для реализации инновационного проекта, на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе; аренда оборудования, используемого для осуществления проекта, с гарантией его технического обслуживания и технического ремонта; гарантия поддержания производительности/определенных технических характеристик используемого оборудования; договора на сервисное обслуживание техники, необходимой для инновационной деятельности);
• договор факторинга (финансирование под уступку денежного требования – передача организацией кредитного риска позволяет получить 100% гарантию на получение всех платежей, уменьшая таким образом кредитный риск организации);
• биржевые сделки, снижающие риск снабжения инновационного проекта в условиях инфляционных ожиданий и отсутствия надежных оперативных каналов закупок (приобретение опционов на закупку товаров и услуг, необходимых для осуществления проекта,  цена на которые в будущем увеличиться – опцион представляет собой документ, в котором поставщик гарантирует продажу товара по фиксированной цене в течение определенного срока; приобретение фьючерсных контрактов на закупку растущих в цене товаров; фъючерс представляет собой соглашение о поставке товара в будущем, в котором унифицированы практически все условия, в частности, качество, упаковка и маркировка, порядок рассмотрения споров и т.д.).

    Важнейшим методом снижения рисков инновационной  деятельности является их страхование. Страхование – система экономических отношений, включающая образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование для преодоления и возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями) путем выплаты страхового возмещения и страховых сумм.

    Страхуемый  вид риска характерен для таких  чрезвычайных ситуаций, когда существует статистическая закономерность их возникновения, т.е. определена вероятность убытка. С помощью страхования инновационная организация может минимизировать практически все имущественные, а также многие политические, кредитные, коммерческие и производственные риски. Вместе с тем страхованию, как правило,  не подлежат риски, связанные с недобросовестностью партнеров. Данный метод минимизации риска имеет ряд ограничений:

• высокий размер страхового взноса, устанавливаемый организацией при заключении договора страхования;
• некоторые риски не принимаются к страхованию (если вероятность наступления рискового события очень велика, страховые организации либо не берутся страховать данный вид риска, либо вводят непомерно высокие платежи).

    В некоторых случаях наиболее эффективной  возможностью избежать негативных последствий  или снизить уровень риска  в инновационной деятельности являются прямые управленческие воздействия на возможные управляемые факторы риска. Такие, как:

• анализ и оценка инновационного проекта;
• проверка предполагаемых партнеров по инновационному проекту;
• планирование и прогнозирование инновационной деятельности;
• подбор персонала, участвующего в осуществлении инновационной деятельности и т.д..

    Большое значение для снижения инновационного риска играет организация защиты коммерческой тайны в организации.

    Выбор конкретного пути минимизации риска  в инновационной деятельности зависит  от опыта руководителя и возможностей инновационной организации. Однако для достижения более эффективного результата, как правило, используется не один, а совокупность методов минимизации рисков на всех стадиях осуществления проекта.

    Таким образом можно сделать вывод  в научной литературе до сих пор отсутствует единая теоретико-методологическая основа, требующаяся для проведения как можно более полного анализа характера, особенностей и перспектив инновационных процессов с учетом риска.

    Кроме того, можно заметить, что инновационные риски достаточно отличаются от других видов. Так же стоит отметить, что они неизбежно связанны с инвестиционными рисками. На мой взгляд, инновационные риски неизбежно будут содержать инвестиционные.

    Что касается способов минимизации риска, в нашей стране особенно будет актуален отказ от ненадежных партнеров. Наличие таких обусловлено в первую очередь менталитетом нашей страны.

    2. Практическая часть. Методы оценки рисков

    2.1. Оценка рисков

     Инновационные риски связаны с инновационной деятельностью, главной целью которой является реализация инновации. Инновационные риски являются коммерческими по этому для их оценки используются такие же методы оценки рисков, что и для коммерческих.

    2.2. Качественные методы

     Качественная  оценка рисков - процесс представления  качественного анализа идентификации  рисков и определения рисков, требующих  быстрого реагирования. Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способ реагирования. Доступность сопровождающей информации помогает легче расставить приоритеты для разных категорий рисков. Качественная оценка рисков это оценка условий возникновения рисков и определение их воздействия на проект стандартными методами и средствами. Использование этих средств помогает частично избежать неопределенности, которые часто встречаются в проекте. В течение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценка рисков.

    В условиях неопределенности, изменчивости ситуации на рынке оценка риска состоит в анализе чувствительности финансовых результатов к изменению основных параметров деятельности так как действенность управленческих решений всегда, в той или иной степени связана с риском отклонения фактических данных от запланированных. Это - качественный подход к измерению риска.

    Оценка  несистематического риска предприятия  осуществляется по следующим направлениям:

• характер бизнеса;
• внешняя среда;
• качество управления;
• характер деятельности;
• устойчивость работы, стабильность;
• финансовое состояние.

    Для оценки риска на практике чаще всего  используется экспертные (качественные) методы, основанные на субъективной оценке ожидаемых параметров деятельности. Например, финансовое состояние предприятия  эксперты могут оценивать с разделением  на высокий, средний и низкий классы риска в разрезе следующих составляющих:

    А). Использование кредитов:

• уровень риска высок, если предприятие не может осуществить текущую деятельность без использования заемных средств;
• уровень риска средний, если предприятию необходимы инвестиционные кредиты на развитие, расширение бизнеса;
• низкий уровень риска, когда предприятие не прибегает к кредитам 
  или использует их изредка.

    Б). Уровень собственного оборотного капитала:

• риск высокий, если существуют проблемы (дефицит) собственных 
  оборотных средств;
• риск средний - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен нормативному;
• риск низкий - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного.

    В). Ликвидность активов. Высокий уровень риска связан с большими сверхнормативными запасами сырья и материалов, готовой продукции на складе, просроченной дебиторской задолженностью.

    Г). Вероятность банкротства:

• высокая;
• существует;
• низкая.

    Д). Рентабельность. Например, низкая рентабельность по сравнению со среднеотраслевой означает высокий риск.

    Е). Уровень дебиторской задолженности:

• 60% от текущих активов, период оборота более 180 дней - высокий 
  риск;
• 40 - 60% от текущих активов, период оборота 30-60 дней - средний 
  риск;
• менее 40% от текущих активов, период оборота менее 30 дней - 
  низкий.

    Ж). Финансовые вложения предприятия:

    • если доля финансовых вложений в активах велика, а рентабельность активов ниже рентабельности основной деятельности, следовательно, предприятие занималось рискованными спекуляциями, не оправдавшими ожидания высокой доходности.

    Пример  постановки задачи для анализа чувствительности инвестиционного проекта, оценить, как изменятся критерии экономической эффективности (NPV, PI, IRR,), если:

• снизится объем продаж,
• упадут рыночные цены на продукты проекта,
• возрастут цены на ресурсы и т.д..