Анализ прибыли и рентабельности предприятия

     Вариант 4

     Анализ  прибыли и рентабельности предприятия 

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие.

     Основными задачами анализа состава и динамики прибыли являются:

     1) систематический контроль за  формированием финансовых результатов;

     2) определение влияния субъективных  и объективных факторов на  финансовые результаты;

     3) выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

     4) оценка работы предприятия по  использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

     5) разработка мероприятий по освоению  выявленных резервов.

     Основными источниками информации являются данные аналитического и бухгалтерского учета по счетам результатов; «Отчет о прибылях и убытках»; «Отчет об изменениях капитала»; бизнес-план.

     В процессе анализа используют следующие  показатели:

     1) маржинальная прибыль;

     2) прибыль от реализации продукции, товаров, услуг;

     3) общий финансовый результат до  выплаты процентов и налогов  (брутто-прибыль) – финансовые  результаты от реализации продукции,  работ, услуг, доходы и расходы  от финансовой и инвестиционной  деятельности;

     4) чистая прибыль;

     5) капитализированная (нераспределенная) прибыль;

     6) потребляемая прибыль.

     Рентабельность  – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчете показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании. Показатели рентабельности можно подразделить на следующие основные группы:

     1. Рентабельность отдельных видов  продукции, всей товарной продукции и производства определяется по формулам: 

 

 

 

     Этот  показатель характеризует прибыльность различных видов продукции, всей товарной продукции и рентабельность (доходность) предприятия. Служит основанием для установления цены.

     2. Рентабельность реализации (продаж) определяется как

 
 

 

     и показывает, какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации. Служит основанием для выбора номенклатуры выпускаемой продукции.

     3. Рентабельность активов (капитала) подразделяется на рентабельность совокупных, текущих и чистых активов и определяется по формулам: 

     

 

     

 

     

 

     Эти комплексные показатели характеризуют  отдачу, которая приходится на 1 руб. соответствующих активов. Отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств.

     4. Рентабельность собственного капитала  характеризует прибыль, которая приходится на 1 руб. собственного капитала после уплаты процентов за кредит и налогов. Характеризует отдачу или доходность собственных средств и определяется по формуле: 

     

 

     Наиболее  часто используются показатели рентабельности активов (капитала), рентабельности чистых активов, рентабельности собственного капитала и рентабельности реализации.

     В аналитической работе также часто  полную сумму активов заменяют на стоимость текущих активов и  анализируют рентабельность использования  последних. В качестве показателя прибыли, в зависимости от конкретных условий деятельности, используются показатели прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности или чистой прибыли. 

     2.Показатели  использования основных  фондов 

     Наиболее  обобщающим показателем эффективности  использования основных фондов является  фондорентабельность, определяемая как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств.

     Ее  уровень зависит от:

     - фондоотдачи;

     - рентабельности продукции.

     Фондоотдача определяется как отношение стоимости  произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

     Для анализа фондорентабельности и  фондоотдачи необходим учет следующих показателей:

     - прибыль от реализации продукции;

     - объем выпуска продукции;

     - среднегодовая стоимость основных  производственных фондов;

     - удельный вес активной части  основных производственных фондов;

     - удельный вес действующего оборудования;

     - рентабельность продукции;

     - среднегодовое количество действующего  оборудования;

     - количество машино-часов, отработанных  за год всем оборудованием;

     - коэффициент сменности работы  машин и оборудования;

     - средняя продолжительность смены;

     - выработка продукции за 1 машино-час.

     Факторы, влияющие на фондоотдачу:

     - доля активной части фондов  в общей сумме основных производственных фондов;

     - удельный вес действующего оборудования  активной части фондов;

     - фондоотдача действующего оборудования  и машин.

     Влияние данных факторов на объем производства продукции устанавливается умножением изменения фондоотдачи в результате действия каждого фактора на фактические среднегодовые остатки основных производственных фондов. 

     Задача 

     Определите  уровень производительности труда  и его динамику. Установите изменение объема продукции под влиянием численности работающих и их производительности труда. Для расчета используйте способ цепных подстановок по данным таблицы.

 

 

      Решение:

     Производительность труда – это отношение объема реализации продукции к среднесписочной численности работников  

 

     Пр₅ = П₄/Ч₄ – П₃/Ч₃ = 66000/8900 – 65520/9000 = 7,42 – 7,28 = + 0,28

     Пр₆ = П₃/Ч₃ – П₂/Ч₂ = 65520/9000 – 63000/9000 = 7,28 – 7,00 = + 0,28

     Пр₇ = П₄/Ч₄ – П₂/Ч₂ = 66000/8900 – 63000/9000 = 7,42 – 7,00 = + 0,42

     Пр₇ = Пр₅ + Пр₆ = 0,28 + 0,28 = + 0,42 

     Таким образом, повышение производительности в отчетном периоде планировалось за счет увеличения объема продукции (+ 2520). Фактически производительность увеличилась за счет снижения численности работающих (- 100) и увеличения объема продукции (+ 3000).  

 

      Тест 

     1.Экономический  анализ выступает одной из  функций:

     а) управления;

     б) бухгалтерского учета;

     в) финансового менеджмента

     г) планирования. 

     2.Формула  рентабельности предприятия соответствует  типу факторной модели:

     а) аддитивной

     б) мультипликативной

     в) смешанной

     г) детерминированной. 

     3.К  функциям экономического анализа  хозяйственной деятельности не  относится:

     а) поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия;

     б) разработка ценовой  стратегии на новый  товар;

     в) изучение влияния внутренних и внешних  факторов на результаты хозяйственной  деятельности;

     г) оценка результатов деятельности предприятия  по выполнению принятых управленческих решений. 

     4.Потенциальных  инвесторов как субъектов экономического  анализа в первую очередь интересует  данные об оценке … предприятия:

     а) ликвидности активов;

     б) кредитоспособности;

     в) платежеспособности;

     г) рентабельности активов. 

     5….. методы экономического анализа хозяйственной деятельности основаны на использовании профессиональных знаний, опыта и интуиции аналитика: