Экономическое содержание и функции финансового менеджмента

   2) Финансовый менеджер широкого  профиля является специалистом — наемным работником, осуществляющим практически все функции финансового управления предприятием.

   3) Функциональный финансовый менеджер является узким специалистом — наемным работником, осуществляющим специализированные функции управления в одной из сфер финансовой деятельности предприятия. 

   2.2 Механизм финансового  менеджмента 

        Процесс управления финансовой  деятельностью предприятия базируется на определенном механизме. Механизм финансового менеджмента представляет собой совокупность основных элементов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементы:

        1. Система регулирования финансовой  деятельности включает:

• Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия (принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий).
• Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формируется прежде всего в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов. Спрос и предложение на финансовом рынке формируют уровень цен (ставки процента) и котировок по отдельным финансовым инструментам, определяют доступность кредитных ресурсов в национальной и иностранной валютах, выявляют среднюю норму доходности капитала, определяют систему ликвидности отдельных фондовых и денежных инструментов, используемых предприятием в своей финансовой деятельности.
• Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности. На предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований по отдельным аспектам финансовой деятельности.
• Система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия. В процессе анализа, планирования и контроля финансовой деятельности используется обширная система методов и приемов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных относятся методы: Технико – экономических расчетов, экономико – статистические, экономико – математические, сравнения и др.

         2. Система внешней поддержки финансовой  деятельности предприятия включает:

• Государственное и другие внешние формы финансирования предприятия.
• Кредитование предприятия. Этот механизм основан на предоставлении предприятию различными кредитными институтами разнообразных форм кредита.
• Лизинг (аренда). Этот механизм основан на предоставлении в пользование предприятию целостных имущественных комплексов, отдельных видов необоротных активов за определенную плату на предусмотренный период.
• Страхование. Механизм страхования направлен на финансовую защиту активов предприятия и возмещение возможных его убытков при реализации отдельных финансовых рисков.
• Прочие формы внешней поддержки финансовой деятельности предприятия. (лицензирование, государственную экспертизу инвестиционных проектов).

        3. Система финансовых рычагов  включает следующие основные  формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности:

• Цену.
• Процент.
• Прибыль.
• Амортизационные отчисления.
• Чистый денежный поток.
• Дивиденды.
• Синергизм.
• Пени, штрафы, неустойки.
• Прочие экономические рычаги.

        4. Система финансовых методов  состоит из следующих основных  способов и приемов, с помощью которых обосновываются управленческие решения:

• Метод технико-экономических расчетов.
• Балансовый метод.
• Экономико-статистические методы.
• Экономико-математические методы.
• Экспертные методы (методы экспертных оценок).
• Методы дисконтирования стоимости.
• Методы наращения стоимости (компаундинга).
• Методы диверсификации.
• Методы амортизации активов.
• Методы хеджирования.
• Другие финансовые методы.

         5. Система финансовых инструментов  состоит из следующих контрактных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений предприятия и фиксирующих его финансовые отношения с другими экономическими объектами:

• Платежные инструменты (платежные поручения, чеки, аккредитивы и т.п.).
• Кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.).
• Депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификаты и т.п.).
• Инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.).
• Инструменты страхования (страховой договор, страховой полис и т.п.).
• Прочие виды финансовых инструментов.

   Эффективный механизм финансового менеджмента  позволяет в полном объеме реализовать  стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием. 

              2.3 Функции финансового  менеджмента 

        Функции и экономические методы финансового менеджмента можно подразделить на два блока: блок по управлению внешними финансами и блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю.

        Блок по управлению внешними  финансами предполагает реализацию  отношений фирмы с юридически  и хозяйственно самостоятельными  субъектами рынка, включая собственные дочерние компании, выступающими в качестве клиентов, заимодателей, поставщиков и покупателей продукции фирмы, а также с акционерами и финансовыми рынками. Сюда входят: 
·  управление оборотными активами фирмы: движением денежных средств, расчетами с клиентами, управление материально-производственными запасами и пр. 
·  привлечение краткосрочных и долгосрочных внешних источников финансирования.

   Блок  по внутрифирменному учету и финансовому  контролю включает: 
· контроль за ведением производственного учета; 
· составление сметы затрат, контроль за выплатой заработной платы и налогов; 
· сбор и обработку данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и для предоставления данных внешним пользователям; 
· составление и контроль за правильностью финансовой отчетности: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и др.; 
· анализ финансовой отчетности и использование его результатов для внутреннего и внешнего аудита; 
· оценка финансового состояния фирмы на текущий период и ее использование для принятия оперативных управленческих решений и в целях планирования.

        В функции финансового менеджмента  входят: 
· анализ финансовой отчетности; 
· прогнозирование денежных средств; 
· выпуск акций; 
· получение займов и кредитов; 
· операции с инвестициями; 
· оценка операций слияния и поглощения фирм.

         Существует два основных типа  функций финансового менеджмента:

   1. Функции объекта управления

         - воспроизводственная, обеспечивает  воспроизводство авансированного

           капитала на расширенной основе;

         -  производственная  – обеспечение   непрерывного   функционирования

           предприятия и кругооборота капитала;

         - контрольная (контроль управления капиталом, предприятием).

   2. Функции субъекта управления

         - прогнозирование финансовых ситуаций  и состояний;

         - планирование финансовой деятельности;

         - регулирование;

         - координация деятельности всех  финансовых подразделений с   основным,

           вспомогательным и обслуживающим  подразделениями предприятия;

         - анализ и оценка состояния  предприятия;

         - функция стимулирования;

         -  функция   контроля   за   денежным   оборотом,   формированием   и

           использованием финансовых ресурсов.

        Финансовый менеджмент реализует  свою главную цель и основные  задачи путем осуществления определенных  функций. Эти функции подразделяются на две основные группы, определяемые комплексным содержанием финансового менеджмента:

1. Функции финансового менеджмента как управляющей системы (состав этих функций в целом характерен для любого вида менеджмента, хотя и должен учитывать его специфику);
2. Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием (состав этих функций определяется конкретным объектом финансового менеджмента).

   Рассмотрим  содержание основных функций финансового  менеджмента в разрезе отдельных  групп:

        В группе функций финансового  менеджмента как управляющей  системы основными являются:

1. Разработка финансовой стратегии предприятия. При реализации этой функции формируется система целей и целевых показателей финансовой деятельности на долгосрочный период. Финансовая стратегия предприятия рассматривается как неотъемлемая составная часть общей стратегии его экономического развития.
2. Создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия. В процессе реализации этой функции финансового менеджмента необходимо обеспечивать постоянную адаптацию этих организационных структур к меняющимся условиям функционирования предприятия направлениям финансовой деятельности. Также эти структуры должны быть интегрированы в общую организационную структуру управления предприятием.
3. Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений. В процессе реализации этой функции д.б. определены объемы и содержание финансового менеджмента; сформированы внешние и внутренние источники информации, удовлетворяющие эти потребности; организован постоянный мониторинг финансового состояния предприятия и конъюнктуры финансового рынка.
4. Осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия. В процессе реализации этой функции производится экспресс- и углубленный анализ отдельных финансовых операций; результатов финансовой деятельности отдельных дочерних предприятий и филиалов; обобщенных результатов финансовой деятельности предприятия в целом и в разрезе отдельных ее направлений.
5. Осуществление планирования финансовой деятельности предприятия по основным направлениям. С реализацией функции связана разработка стратегических планов, а также системы текущих планов и оперативных бюджетов по основным направлениям финансовой деятельности, различными структурными подразделениями и по предприятию в целом.
6. Разработка действенной системы стимулирования реализации принятых управленческих решений в области финансовой деятельности. При реализации этой функции формируется система поощрений и санкций в разрезе руководителей и менеджеров отдельных структурных подразделений предприятия за выполнение и невыполнение установленных целевых финансовых показателей, финансовых нормативов и плановых заданий.
7. Осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности. Реализация этой функции связана с созданием системы внутреннего контроля на предприятии, разделением контрольных обязанностей отдельных служб и финансовых менеджеров, определением системы контролируемых показателей и контрольных периодов, оперативным реагированием на результаты осуществляемого контроля.