Анализ финансового состояния предприятия по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс»

 

Таблица 2.4

Соответствие  нормативному значению

 

     В течение 2009 и 2010 гг.  абсолютной ликвидности нет. Текущая ликвидность:  (А1+А2) – (П1+П2).

     В 2009 г. = (454581 + 25072436) – (33769828+0) = - 8242811 руб.

     В 2010 г. = (486127 + 34804995) – (43778378+0) = - 8487256 руб. Следовательно, организация неплатежеспособна.

     Перспективная ликвидность = А3 – П3.

     В 2009 г. =   2 667 823   - 1 008 851  = 1658972 руб.

     В 2010 г. = 3 388 032   -   761 784   = 2626248 руб.

     Следовательно, перспективная ликвидность увеличивается.

     Наличие собственных средств = П4 – А4:

     В 2009 г. = 13981826 – 20565665 = -6583839 руб.

     В 2010 г. = 13166740 – 19027748 = -5861008 руб.

     Как видно, у предприятия сильный  дефицит собственных средств.

     Согласно  данным табл. 2.4 неравенство первое не соблюдается, ибо наиболее ликвидные активы (А1) на 2009 и 2010 гг. были меньше суммы наиболее срочных обязательств. Второе неравенство соблюдается: быстрореализуемые активы покрывают краткосрочные обязательства организации. Третье соотношение выполнено, т.е. медленнореализуемые активы превышают долгосрочные обязательства.

     Четвертое неравенство является «лакмусовой  бумажкой оценки ликвидности баланса»; оно требует превышения П4 над  А4. Как видно неравенство А4 ≤  П4 не соблюдается, т.е. у предприятия сильный дефицит собственных средств.

     Анализ  ликвидности можно дополнить  анализом коэффициентов ликвидности:

     Таблица 2.5

     Коэффициенты  ликвидности баланса

 

     Как видно из табл. 2.5, только коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативному значению, кроме того его значение увеличивается к 2010 году. Произошло незначительное увеличение значений коэффициентов текущей ликвидности, быстрой ликвидности и общей ликвидности баланса. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

     Проведем  анализ финансовой устойчивости предприятия.

    Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три  основных показателя:

      - наличие собственных оборотных  средств, как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал:

       ;         (2.1)

    где F — внеоборотные активы;

       И^с — капитал и резервы;

      2009 г.:

       = -10565665

      2010 г.: = -9027748

      - наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат, определяемое  путем увеличения предыдущего  показателя на сумму долгосрочных  обязательств:

       ;          (2.2)

    2009 г.: = (10000000 + 1008851) -20565665 =  -9556814

    2010 г.: = (10000000+761784) – 19027748 = -8265964

    - общая величина основных источников  формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных пассивов:

     .         (2.3)

    2009 г. = -9556814 + 37751654 = 28194840

    2010 г. = -8265964 + 46945118 = 38679154

    Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

    - излишек или недостаток собственных  оборотных средств:

              (2.4)

    2009 г.: = -13233488

    2010 г.: -9027748-3388032 = -12415780

    - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов:

            (2.5)

    2009 г.: (-13233488 + 1008851)-2667823 = -14892460

2010 г.:   (-12415780 + 761784)-3388032 = -15042028

    - излишек или недостаток общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат:

          (2.6) 

    2009 г.: (-13233488 + 1008851+37751654)-2667823 =

     = 22859194

    2010 г.: (-12415780 + 761784+46945118)-3388032 = 31903090

    Для анализа финансовой устойчивости используется таблица:

    Таблица 2.6.

    Анализ  финансовой устойчивости

 

    Исходя  из этого можно сделать вывод, что и в 2009 году и в 2010 г. у предприятия наблюдалось неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. 

 

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

     Наиболее  эффективным способом улучшения  финансового состояния является сокращение запасов и дебиторских  задолженностей (при оптимизированной их величине длительность финансового  цикла составит 0). Т. е. финансирование текущей деятельности будет осуществляться за счёт кредиторской задолженности.

     Оборот  производственных запасов характеризует  скорость движения материальных ценностей  и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для  данного объема хозяйственных операций.

     Уровень запасов определяется объемом продаж, характером оказываемых услуг, природой запасов (возможностью их хранения), возможностью перебоев в снабжении и затратами  по приобретению запасов (возможной  экономией от закупок большего объема) и др.

     В «Автоколонна 1790» формирование излишних запасов товарно-материальных ценностей может быть сопряжено с дополнительным оттоком денежных средств вследствие:

     – увеличения расходов, возникающих в  связи с хранением и владением  запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

     – увеличения расходов, связанных с  риском потерь из-за устаревания и  порчи, а также хищений и бесконтрольного  использования товарно-материальных ценностей (общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем сложнее осуществлять контроль за его сохранностью);

     – увеличения сумм уплачиваемых налогов. В условиях инфляции фактическая  себестоимость израсходованных  производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог.

     – отвлечения средств из оборота, их "омертвления". Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для операционной деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие).