Анализ финансового состояния предприятия

 

      Рассмотрим  индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей ООО «Сигнал» представленный в таблице 7. 

Таблица 7

Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных  показателей ООО «Сигнал»

 

Окончание таблицы 7

 

По данной таблице построим графическую интерпретацию 
 

Рисунок 4 - Индекс роста активов 
 
 
 
 
 

Рисунок 5 - Индекс роста пассивов 

      Таким образом, общая стоимость имущества  увеличилась в 4,18 раза, что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия.

      Произошло увеличение основного и оборотного имущества предприятия. При этом оборотное имущество увеличивается  более интенсивно (в 4,3 раза) по сравнению  с основным имуществом (в 2,5 раза).

      Собственный капитал за период с 2005 по 2009 год увеличивался в два раза интенсивнее, чем заемный капитал, собственный капитал – в 6,19 раз, заемный капитал – в 3,4 раза

      Произошел рост запасов и денежных средств, при этом из всех статей баланса денежные средства предприятия увеличивались наиболее интенсивно – они возросли в 16,14 раз.

      Проведем  оценку ликвидности баланса

      Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

      Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим  признакам: по степени убывания ликвидности (актив) и по степени срочности  оплаты (погашения) (пассив).

      В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия можно разделить на 4 группы: наиболее ликвидные активы (А250+А260), быстро реализуемые активы (А240), медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270), трудно реализуемые активы (А190).

      Сгруппируем активы и пассивы предприятия по степени ликвидности в таблице 8 и 9 (Приложение 6).

      Наиболее  ликвидные и быстрореализуемые  активы имеют небольшой удельный вес в структуре баланса предприятия, это неблагоприятная тенденция, свидетельствующая о необходимо выяснения, хватает ли их на покрытие срочных обязательств.

      Удельный  вес наиболее ликвидных активов  за период несколько изменилась. В 2005 году удельный вес их составлял 2,61%, 2007 году удельный вес наиболее ликвидных активов составлял 2,432 %, к 2008 году произошло снижение удельного веса до 1,357, т.е. на 1,075 %, однако к 2009 году удельный вес наиболее ликвидных активов резко возрос и составил 10,068 %. Удельный вес быстрореализуемых активов изменялся более динамично. В период с 2005 по 2009 годы удельный вес возрос на 8,47%, с 8,6% в 2005 году до 17,04 % в 2009 году.

      Удельный  вес медленно реализуемых активов  за рассматриваемый период снизился: в период с 2005 по 2009 годы произошло снижение на 13,15 %. Удельный вес труднореализуемых активов также снизился: к 2009 году на 2,79 %

      Удельный  вес наиболее срочных пассивов с 2005 по 2007 год возрастает, однако к 2009 году произошло их снижение на 19,13 %.

      Удельный  вес краткосрочных пассивов в 2005 году составлял 20,38 %, к 2008 году сократился до 0, а к 2009 произошел рост до 26,015 %.

      Долгосрочные  пассивы на протяжении рассматриваемого периода составляли 0 % в структуре  пассивов предприятия ООО «Сигнал»

      Удельный  вес постоянных пассивов к 2008 году увеличился на 13,59%, к 2009 году произошло некоторое снижение – на 0,101%

      Показатель  К1 за рассмотренный период возрос в 6,14 раза, это связано с резким ростом денежных средств у предприятия.

      Показатель  К2 в 2008 году был равен 0, по отношении к 2005 году он возрос к 2009 году в 1,56 раза

      Показатель  К3 на протяжении рассмотренного периода  был равен 0, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные займы.

      Рассмотрим  локальную и комплексную оценку ликвидности активов ООО «Сигнал» представленную в таблице 10 (Приложение 7).

      Совокупный  показатель ликвидности на предприятии  возрос к 2008 году в 1,28 раза, а к 2009 году в 1,34 раза.

      Общей показатель ликвидности предприятия  к 2008 году возрос на 28%, а к 2009 году возрос в 1,34 раза

      Условия ликвидности баланса можно изобразить следующим образом:

 

Таблица 11

Соотношения предприятия

 

      Первое  условия: А1 ≥ П1 выполняется только в 2009 году, это связано с тем, что у предприятия появились денежные средства и их стало хватать на покрытие наиболее срочных обязательств.

      В 2005-2008 годах это условие не выполнялось, т.к. у предприятия не хватало денежных средств.

      Второе  условие: А2 ≥ П2 выполняется только в 2008 году, т.к. у предприятия отсутствовали краткосрочные обязательства. В 2005,2006,2007,2009 годах условия не выполнялось из-за нехватки средств на покрытие краткосрочных обязательств.

      Третье условие: А3≥ П3 выполняется на протяжении всего периода, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.

      Четвертое условие: выполняется на протяжении всего рассмотренного периода, т.е. у предприятия хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.

      Таким образом, у предприятия наблюдается  острая нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию  необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты

      Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия (таблица 12) (Приложение 8).

      Коэффициент инвестирования – это способность  собственного капитала формировать, финансировать  внеоборотные активы. На предприятии  Кинв возрос, на протяжении рассмотренного периода он выше 1,0. Следовательно, предприятию хватает собственного капитала для финансирования внеоборотных активов. При этом значение показателя за 2009г. составляют 10,095, что выше, чем в 2007 году на 1,9 %.

      Индекс  постоянного актива – это величина обратная коэффициенту инвестирования, т.е. имеет противоположную тенденцию. Если К>1, это свидетельствует о том, что даже внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных заемных средств, а оборотные активы – только за счет заемных средств, что очень рискованно, т.е. К>1, то у предприятия нет СОС. Чем ниже этот показатель, тем лучше для предприятия. На предприятии ООО «Сигнал» этот показатель снижается к 2009г. на 60%.

      Коэффициент иммобилизации активов показывает соотношение внеоборотных и оборотных активов. Показывает, что на каждый рубль оборотных активов предприятие имеет 1 рубль денежных средств, вложенных в основные средства. В динамике показатель снижается: 2005 г – 0,074, 2006 – 0,062, 2007г. – 0,059, в 2008г. – 0,05, в 2009г.- 0,042.