Пути активизации лизинговых операций

Министерство  сельского хозяйства РФ

Федеральное государственное образовательное

учреждение  высшего профессионального образования

“Ярославская  государственная сельскохозяйственная академия”. 

Кафедра экономики и рынков 
 
 

КУРСОВОЙ  ПРОЕКТ

по дисциплине «Экономика организации»

на тему: «Пути активизации лизинговых операций»

(на примере  ОАО АКБ «Росбанк») 
 
 
 
 
 

Выполнила: студентка 3 курса

36 группы  экономического  факультета

специальности «Финансы и кредит»

Попова  О.А. 

Проверила:

Рычагова

 Мария Анатольевна 
 
 
 
 

Ярославль 2010 

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Теоретические основы лизинговых операций…………………………….....5

  1.1. Экономическая сущность и виды лизинга……………………………....5

  1.2. Элементы лизинговой операции…………………………………………9

  1.3. Факторы и система показателей эффективности лизинга……………..15

1.4. Специфика организации лизинговых операций и их отличие

       от других операций коммерческого банка……………………………..18

2. Оценка лизинговых операций в ОАО АКБ Росбанк....................................27

    2.1 Краткая характеристика банка…………………………………………...27

    2.2 Организация и техника лизинговых  операций………………………….31

    2.3 Оценка эффективности лизинговых  операций………………………….34

    2.4 Оценка рисков лизинговых операций…………………………………...37

3. Оптимизация лизинговых операций в ОАО АКБ Росбанк………………...40

    3.1 Проблемы и общие направления  развития лизинговых операций……40

    3.2 Управление рисками лизинговых  операций…………………………….42

    3.3 Страхование лизинговых сделок, имущества 

     по  лизинговым схемам………………………………………………...…45

Заключение………………………………………………………………….…...52

Список  использованных источников……………………………….………….53

Приложения…………………………………………………………………...…55 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    В настоящее время большинство  российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены  брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С  другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с  реализацией своей продукции. В  месте с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы.

    Речь  в данном случае идет о лизинге - новой форме финансирования предприятий.

    Лизинг  как вид деятельности возник после  Второй мировой войны и получил  широкое распространение в различных  отраслях современной экономики. Появление  лизинга в условиях научно-технического прогресса было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств в современном оборудовании, которую невозможно было удовлетворить  с помощью традиционных форм финансирования.

    Лизинг  для России - явление новое, а потому отсутствует и необходимый опыт проведения лизинговых операций. В  то же время в развитых странах  эта форма предпринимательской  деятельности получила широкое распространение. С помощью лизинга в таких  странах, как Италия, Испания, Швеция, США, Канада, осуществляется до 30% всей инвестиционной деятельности.

    В настоящий момент лизинговые операции начали широко применяться в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество проблем, требующих своего разрешения.

    Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и выявление  его преимуществ по сравнению  с традиционными формами финансирования, а также описание разновидностей лизинговых операций, порядка их проведения.

    В рамках поставленной цели в курсовом проекте  сформулированы следующие  задачи:

• рассмотреть лизинговые операции, их сущность и виды;
• рассмотреть  факторы и систему показателей эффективности лизинга;
• определить проблемы и общие направления развития лизинговых операций;
• рассмотреть стратегию совершенствования расчета лизинговых платежей.

    Объектом  исследования в курсовом проекте  является коммерческий банк, предметом  – лизинговые операции коммерческого банка.

    Курсовой  проект состоит из теоретической, аналитической  и расчётно-конструктивной главы.

    Для решения определённых задач достижения цели, использовался комплекс методов  исследования: монографические, статистические, экономико – математические.

    Источниками аналитической информации при написании  курсового проекта послужили  годовые отчеты ОАО АКБ «Россбанка»  за период с 2005 по 2009 годы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 Теоретические основы лизинговых операций

1.1 Экономическая сущность  и виды лизинга

    Предприятие может получить основные средства в  пользование двумя способами: купить или получить в аренду.

    Первый  способ возможен, если предприятие  располагает достаточным объемом  собственных средств или имеет  возможность получить кредит в банке. Если таких возможностей нет или  их использование нецелесообразно, то предприятие вынуждено прибегнуть ко второму способу. Однако здесь  возникают проблемы с тем, чтобы  найти производителя, владеющего этими  средствами и согласного сдать их в аренду. Как правило, производители  стараются продать свою продукцию. Выход заключается в том, чтобы  найти посредника, располагающего временно свободными денежными средствами согласного приобрести оборудование для предоставления его в аренду¹.

    Все эти условия являются предпосылкой для возникновения лизинга.

    Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на приобретение одним юридическим лицом за счет временно свободных собственных или привлеченных финансовых средств объекта лизинга с целью передачи этого объекта другому субъекту хозяйствования на определенный срок за плату во временное пользование и владение с правом или без права выкупа.

    Объектом  лизинга выступает любое движимое или недвижимое имущество, которое  по существующей классификации относится  к основным средствам, а также  программные средства и рабочие  инструменты, позволяющие обеспечить функционирование переданных в лизинг основных фондов.

    Лизинг  имеет ряд преимуществ:

1.позволяет  избежать морального старения  оборудования

2.сохраняет  ликвидность баланса предприятия  и не увеличивает его обязательств

3.позволяет  заключать соглашения пи неблагоприятном  финансовом состоянии клиента,  что невозможно при обычном  кредите. Это связано с тем,  что лизинговые платежи сравнительно  невелики по сравнению с общей  суммой сделки

4.уплата  лизинговых платежей может производиться  из доходов, полученных под  эксплуатацию объекта лизинга

5.обеспечивает  экономию собственных средств

    Субъектами  лизинга являются лизингодатель  и лизингополучатель поставщик  оборудования. Лизингодатель и лизингополучатели  являются прямыми участниками лизинговых отношений, а поставщик оборудования - косвенным.

    Лизингодателем  выступает юридическое лицо, которое  приобретает объект лизинга в  собственность и передает его  в долгосрочную аренду. Чаще всего  лизингодателем выступают специальные  кредитно-финансовые учреждения - лизинговые компании, реже - специализированные отделы банков, страховых компаний либо предприятий-производителей.

    Лизингополучателем  является субъект хозяйствования, получающий имущество во временное владение или пользование по договору лизинга. Лизингополучателем может быть юридическое  лицо любой формы собственности, испытывающее недостаток в собственных инвестиционных ресурсах².

    Лизингополучатель определяет необходимого поставщика имущества  и предлагает лизингодателю приобрести необходимый объект лизинга.

    Существуют  следующие виды лизинга:

1. Финансовый лизинг - наиболее  распространенный вид лизинга, который предусматривает сдачу в аренду объекта на длительный срок и полное или почти полное возмещение его стоимости за период пользования. Срок аренды близок к нормативному сроку службы имущества. По сути, он представляет собой форму долгосрочного кредита. По окончании срока действия лизингового соглашения пользователь может приобрести имущество в собственность, возобновить соглашение или прекратить отношения. При финансовом лизинге сумма лизинговых платежей, получаемая лизингодателем, позволяет ему возместить все расходы, связанные с приобретением объекта лизинга, и обеспечить прибыль за счет одного лизингополучателя.

   Объектом  финансового лизинга чаще всего  выступает дорогостоящее имущество, относимое к основным фондам с  длительным сроком физического износа. Учет объекта лизинга может осуществляться либо на балансе лизингодателя, либо на балансе лизингополучателя в  зависимости от условий договора лизинга. Сервисное обслуживание объекта  лизинга обычно входит в обязанности  лизингополучателя.

    Финансовый  лизинг бывает прямым и возвратным.

    Прямой  лизинг предпочтителен, когда лизингополучатель  нуждается в переоснащении уже  имеющегося технического потенциала. Лизингодатель по этой сделке обеспечивает 100 % финансирование приобретаемого имущества. Прямой финансовый лизинг осуществляется по схеме, представленной на рисунке 1.

    

Рисунок 1- Схема прямого финансового лизинга

1. Заключение лизинговой фирмой трехстороннего договора об аренде лизингополучателем и поставщиком
2. Поставка основных средств лизингополучателю
3. Лизинговая фирма оплачивает продавцу стоимость основных средств
4. Лизингополучатель оплачивает лизинговой фирме арендные платежи

    Технология  лизинговой сделки следующая. Хозяйствующему субъекту требуются основные фонды (определенное имущество). Он нашел  продавца (или завод-изготовитель) и  сообщает лизинговой фирме стоимость необходимых основных фондов, их технические данные и способы использования. Лизинговая фирма заключает с хозяйствующим субъектом договор, согласно которому фирма полностью оплачивает продавцу стоимость основных фондов и сдает их в аренду хозяйствующему субъекту с правом выкупа в конце срока лизинга. Одновременно лизинговая фирма заключает договор с продавцом о приобретении основных фондов.