Тенденции и специфика развития венчурного финансирования в России и за рубежом

      Кроме того, деньги в России предпочитают давать на расширение существующего производства(51%) –эти инвестиции венчурными не назвать.

      Конечно, без поддержки государства поднять инновационный бизнес невозможно. Однако необходимо отметить, что очень высокий уровень инноваций несет значительные риски и поэтому не всегда является положительным. Наряду с уровнем инноваций учитывается уже накопленный объём знаний и разработок по исследуемому направлению или, существующая кадровая база – наличие университетов, исследовательских центров и т.п. Ещё один часто используемый критерий – наличие положительных синергетических эффектов при совместном развитии нескольких технологий. А также учитывается актуальность разработок.

      Критерии социальной сферы – повышение качества жизни людей в результате внедрения новой технологии. При определении технологий для господдержки учитываются географические (протяжённость) и культурно-исторические особенности региона, где технологии планируется развивать. Предложенный перечень критериев позволяет выделить ряд ключевых направлений, требующих государственной поддержки:

      1. Информационные технологии. Обеспечение информационной безопасности,  новые методы поиска в хранилищах информации, контекстное распознавание (текстов, речи, изображений) позволяет существенно повысить точность распознавания информации компьютером.

      2. Технологии в энергетической  области. В первую очередь –  в области атомной энергетики, а также в сфере разработки  альтернативных источников энергии (например, топливные элементы).

      3. Военно-промышленные технологии. Разработки в области оборонных систем (противоракетные комплексы), а также аэрокосмические технологии. Репутация России как поставщика вооружений весьма высока. Но определённую трудность представляет непрозрачность.

      4. Материаловедение. Разработка новых видов материалов с улучшенными свойствами. Данные разработки обладают потенциалом коммерциализации, и связаны с оборонными и  другими технологиями.

      5. Биотехнологии, которые включают  и вирусологию, где Россия уже  обладает рядом востребованных  технологий. В отличие от фармацевтики  в более широком смысле, развитие  которой хотя и весьма перспективно, но требует колоссальных вложений, исследования в области вирусологии при относительно небольших затратах позволяют получать коммерчески востребованный продукт за короткие сроки.

      6. Прорывные направления. При определении  перспектив развития необходимо  опираться на сформировавшиеся  в мире прорывные направления. Наиболее существенные прорывы ожидаются в направлениях, опирающихся на применении нанотехнологий. По масштабам воздействия на экономику и другие сферы жизни общества это направление может со временем встать в один ряд с информационными и биотехнологиями.

Заключение 

      В условиях современной конкуренции, сокращения жизненного цикла товаров  и услуг, развития новых разнохарактерных технологий одним из основных условий  формирования конкурентной стратегической перспективы предприятия становится его инновационная активность. Инновационное развитие позволяет расширяться научно-техническому прогрессу и, как следствие, увеличить предпринимательскую активность, позволяющую повысить инвестиционную привлекательность и конкурентоспособность города, региона и страны в целом.

      Предприятия, которые формируют стратегическое поведение на основе инновационного подхода (главной целью стратегического  плана ставят освоение новых технологий, выпуск новых товаров и услуг), могут завоевать лидерские позиции на рынке, сохранить высокие темпы развития, сократить уровень издержек, добиться высоких показателей прибыли.

      Эффективность проведения инновационных разработок зависит от состояния инновационного потенциала предприятия, основу которого составляют интеллектуальные, материальные, финансовые, кадровые, инфраструктурные и другие ресурсы. Для постоянного внедрения новых товаров или новых технологий предприятия могут создать собственное инновационное подразделение. Актуальность использования этого подхода обусловлена рядом причин: проблемами научно-технического комплекса, экономией ресурсов, повышением эффективности конечного результата.

      Внедрение инноваций всё больше рассматривается  как единственный способ повышения  конкурентоспособности производимых товаров, поддержания высоких темпов развития и уровня доходности. Поэтому предприятия, преодолевая экономические трудности, начали своими силами вести разработки в области продуктовых и технологических инноваций.

      Инновации могут оказаться экономически эффективными при масштабах внедрения, превосходящих определённый критический минимум, и наличии достаточно ёмкого рынка. Поскольку масштабы расходов на НИОКР и внедрение инноваций возрастают, увеличивается и доля условно-постоянных затрат в производственных издержках отдельного хозяйствующего субъекта, имеющего ограниченную производственную базу и лимитированный рынок сбыта продукции, инновационные вложения могут оказаться недостаточно прибыльными, так как он не сможет получить значительную экономию на масштабах производства. Поэтому эффективность процесса коммерциализации зависит от финансовых и маркетинговых инструментов реализации инновационных процессов.

      Венчурное финансирование как финансовый инструмент реализации инновационных процессов  – это долгосрочный кредит начинающим и действующим компаниям без получения гарантий, но под более высокий, чем в банках, процент. Не случайно такой вид финансирования малого бизнеса называют «рискованным». Явление в нашей стране не очень распространённое, хотя венчурные фонды и инвестиционные компании существуют на российском рынке достаточно давно и демонстрируют весьма успешные результаты. Основная цель венчурного финансирования – вложение средств в развитие наукоёмких проектов.

      Так как инновационный продукт по своей сути является новшеством на рынке, существует огромный риск нереализации стратегии продвижения продукта и тем самым угрозы неэффективности и банкротства венчурного предприятия. Именно эффективная маркетинговая стратегия поможет минимизировать риски при основании венчурного предприятия и реализации инновационного продукта. Для венчурного предприятия концепция маркетинга должна быть первостепенной, так как одним из факторов, влияющих на инновационное развитие, является изменчивость внешней среды и наличие высокого риска реализации/нереализации инновационного проекта и окупаемости вложенных финансовых средств.

       Список литературы: 

1. Венчурный капитализм: от истоков до современности / Ю.П. Амосов. – СПб. : Феникс, 2007.
2. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе / В.М. Аньшин, С.А. Филин. – М., 2008.
3. Государство и малый бизнес : Финансирование, кредитование и налогообложение / А. Архипов, Г. Баткилина, В. Калинин // Вопросы экономики. – 2007.
4. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2008. – С. 192.
5. Проблематика венчурных инвестиций / А.В. Беликова // Инвестиционный банкинг. – 2008.
6. Кредит или венчурное финансирование – что выбрать для развития бизнеса? Богатова, Е.Р. – [2009]. – URL : http://www.vkursedela.ru.
7. Бунчук, М. Роль венчурного капитала в финансировании малого инновационного бизнеса / М. Бунчук. – М., 2009.
8. Венчурное финансирование . – [2007]. – URL : http://inetworks.ru/news/3.html
9. Венчурное финансирование инновационных технологий – [2007]. – URL : www. rbc.ru
10. Венчурный бизнес в Европе. Аналитический обзор – [2008]. – URL : http://www.technet.ru/upload/pry.doc
11. Венчурный капитал и прямое инвестирование в России : сборник статей и выступлений. – СПб. : РАВИ, 2007.
12. Венчурное инвестирование инновационных проектов / А.А. Вишняков. – [2008]. – URL : http://koet.syktsu.ru/vestnik/2006/2006-2/6.htm
13. Гарантуров, В. Экономический риск / В. Гарантуров. – М. : Дело и Сервис, 2009.
14. Венчурное финансирование: разные страны – разные подходы  / П. Гулькин. – 2008 – URL : www.fasie.ru/index.php?pid=35#13
15. Введение в венчурный бизнес в России / П.Г. Гулькин. – М., 2009.
16. Механизмы венчурного (рискового) финансирования: мировой опыт и перспективы развития в России / Дагаев, А.А. – [2009]. – URL : http://www.cfin.ru/
17. Научные и технологические парки, технополисы и регионы науки / А.Н. Авдулов, А.М. Кулькин. – М., 2009.