Парижский и Лондонский клубы кредиторов

     ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

     Государственное образовательное учреждение

     высшего профессионального образования

     «Сибирский  государственный аэрокосмический  университет

     имени академика М.Ф. Решетнева» 

     Международная высшая школа инновационного бизнеса  и администрирования  

     Кафедра Международного бизнеса

     Р Е Ф Е Р А  Т

                на тему: « Парижский и Лондонский клубы кредиторов » 

Выполнил: ст. гр. МРЗУ-91

                                                                                         Запрудина В.В.

                                                                                     Проверил преподаватель:

                                                               Батукова Л. Р. 
 
 
 

Красноярск 2011 г.

СОДЕРЖАНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………......3

ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОЖНЫХ

                  КЛУБОВ КРЕДИТОВ……………………………………………...6

1. Основные принципы работы Парижского клуба…………………….6

1.2.     Базовый перечень условий реструктуризации долга……………….12

 1.3.     Принципы Лондонского клуба……………………………………….16

1.4.     Основные варианты реструктуризации задолженности,

предлагаемые  в рамках Лондонского клуба…………………………………18

ГЛАВА 2. ВЗАИМООТНОШЕНИЯ РОССИИ С ПАРИЖСКИМ И ЛОНДОНСКИМ КЛУБАМИ КРЕДИТОРОВ ………………………………25

2.1. Взаимоотношения  России с Парижским клубом  кредиторов………….25

2.2. Взаимоотношения России с Лондонским клубом кредиторов…………26 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………28

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………….30

  
 

ВВЕДЕНИЕ

             Парижский и Лондонский клубы  кредиторов являются ведущими  международными финансовыми объединениями.  Парижский клуб кредиторов это  важнейшее неформальное финансовое  объединение лидеров мировой  экономики. Парижский клуб более  влиятелен, чем Лондонский, объединяющий  представителей банков-кредиторов 19 стран. Лондонский клуб объединяет  на неформальной основе около  600 крупнейших коммерческих банков. Лондонский клуб весьма отличается  от Парижского - как коммерческий  банк отличается от государства.  Государственный долг - это проблема, порождаемая бюджетным дефицитом. Он представляет собой сумму непогашенных дефицитов госбюджетов, накопленную за всё время существования государства. Внешний долг - это задолженность государства гражданам и организациям других стран.

      Парижский клуб более влиятелен,  чем Лондонский. Он работает по  двум направлениям:

- выдача  кредитов развивающимся странам;

- реструктуризация  уже имеющейся задолженности.

      Основные принципы деятельности  Парижского клуба:

1.Наличие  непосредственной угрозы прекращения  платежей по погашению задолженности;

2. Проведение  должником определенной экономической  политики;

3.Равномерное  распределение бремени непогашенных  долговых обязательств стран-кредиторов.

      Главная идея деятельности  Парижского клуба - проявлять заботу о наиболее бедных странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность. Общественное мнение вполне поддерживает списание беднейшим странам части долгов. Еще в декабре 1994 года Парижский клуб решил, что в отдельных случаях может быть списано до 67 % долга той или иной страны. В феврале 1995 года Уганда стала первой страной, получившей такую скидку. Сейчас максимальная скидка увеличена до 80 %. Максимальная скидка предоставляется не всем. Для этого должнику нужно не только быть бедным, но и активно проводить рыночные реформы.

      Лондонский клуб кредиторов - это неофициальная организация зарубежных коммерческих банков и финансовых институтов, созданная ими для ведения переговоров со странами должниками, столкнувшимися с серьезными проблемами обслуживания и погашения соответствующих обязательств по внешнему долгу. При этом предметом переговоров Лондонского клуба являются только не покрытые гарантиями государства долги частным банкам.

Основные  принципы деятельности Лондонского  клуба кредиторов:

1. Индивидуальный  подход к каждой стране-должнику;

2. Обусловленность  пересмотра погашения долга;

3. Равномерное  распределение потерь от реструктуризации  долговых обязательств между  всеми членами;

4. Отсутствие  постоянного председателя или  секретариата.

         Актуальность темы исследования заключается в том, что на данный момент практически все государства вступают в международные отношения на рынке ссудных капиталов: либо в качестве заёмщика, либо в качестве кредитора.

    Целью рефепата является изучение деятельности международных клубов кредиторов, а также становления и развития отношений России с Парижским и Лондонским клубами кредиторов.

    Исходя из цели в данной  работе необходимо решить следующие  задачи:

· рассмотеть основные принципы и механизм работы международных клубов кредиторов;

· исследовать  историю и преспективы взаимоотношений  России с клубами кредиторов.

    Предметом исследования реферата является международные кредитные отношения. Объект исследования - развитие взаимоотношений России с клубами кредиторов. 

ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОЖНЫХ 

                  КЛУБОВ КРЕДИТОВ 

1. Основные принципы работы Парижского клуба

           В своей работе Парижский клуб  руководствуется тремя основными  принципами: наличие непосредственной  угрозы прекращения платежей, обусловленность  реструктуризации долга обязательством  должника проводить определенную  экономическую политику и равномерное  распределение бремени невыплаченных  долгов среди кредиторов. Первые  два принципа — это условия,  которые страна-должник обязана  выполнить, прежде чем вопрос  о пересмотре старых условий  погашения кредита может быть  рассмотрен Парижским клубом. Третий  принцип относится к позиции  кредиторов и не является обязательным: он гласит, что в распределении  между собой бремени проблем,  связанных с пересмотром условий  погашения кредитов, кредиторы должны  действовать сообща и координировать  свои действия и требования.

1. Наличие непосредственной угрозы прекращения платежей по погашению задолженности.

      Для того чтобы условия погашения  кредита могли быть пересмотрены, должнику следует доказать, что  без этого он не в состоянии  выполнить свои обязательства  по выплате внешнего долга.  Как правило, наличие крупных  задолженностей по платежам в  погашение внешних кредитов является  для Парижского клуба достаточным доказательством того, что эти платежи вскоре будут прекращены. Кроме того, Парижский клуб может проанализировать степень серьезности проблем данной страны с помощью прогноза МВФ о состоянии платежного баланса страны на будущий год.

         Такие договорные обязательства  по платежам, как правило, относятся  к кредитам или особым финансовым  условиям, предоставленным либо  непосредственно правительству  страны-должника, либо его уполномоченным  учреждениям и ведомствам (долг  государственного сектора), либо  частным юридическим лицам, если  они поместили сумму в местной  валюте, равную сумме задолженности,  в отечественный коммерческий  банк или в центральный банк  данной строены, и перевод средств  иностранному кредитору в конвертируемой  валюте не был осуществлен  из-за нехватки иностранной валюты (долг частного сектора).

        Неспособность частного должника  привлечь достаточные средства  в национальной валюте для  приобретения необходимой суммы  в иностранной валюте (чтобы потом  выплатить долг иностранному  кредитору) не считается наличием  непосредственной угрозы прекращения  выплат по погашению задолженности.  Такая ситуация представляет  собой реализацию коммерческого  риска и не влечет никакой  ответственности со стороны государства.

2. Условия погашения для должников.

         Смягчение условий погашения  задолженности путем отсрочки  платежей направлено на то, чтобы  должнику восстановить кредитоспособность  через осуществление всеобъемлющих  реформ и преобразований. Поэтому  государства- кредиторы идут на  пересмотр графиков погашения  задолженностей лишь при условии  принятия странами-должниками программ  макроэкономических преобразований, финансируемых при помощи дополнительных  ссуд от МВФ. 

      Данному факту государства-кредиторы  придают большое значение. Обычно, в согласованном протоколе о  пересмотре условий погашения  задолженности содержится такое  замечание: «Положения настоящего  протокола сохраняют силу до  тех пор, пока Республика Х  имеет договоренность с Международным  валютным фондом о дополнительных  ссудах».

      У должников, испытывающих финансовые  трудности, зачастую накапливаются  большие суммы неплатежей по  погашению задолженности не только  перед официальными и частными  кредиторами, но и перед МВФ.  Устав МВФ запрещает предоставлять  таким странам новые кредиты  и ссуды и, следовательно, заключать  с ними соответствующие дополнительные  договоренности. А это, в свою  очередь, лишает страны-кредиторы  Парижского клуба возможности  урегулировать финансовые отношения  с такими странами.

        Чтобы вырваться из этого заколдованного  круга, Парижский клуб разработал  специальную стратегию, согласно  которой страна-должник должна  осуществлять программу макроэкономических  преобразований в соответствии  с требованиями, которые предъявляются  к получателям дополнительных  ссуд от МВФ. По мере успешного  внедрения такой программы страна  постепенно завоевывает право  на получение финансовой помощи  Фонда. И тогда эти права  используются для погашения имеющихся  задолженностей.

      К моменту завершения указанной  программы страна-должник должна  полностью рассчитаться с долгами  и приобрести право на получение  кредитов от МВФ в обычном  порядке. Обусловленность кредитов  обязательствам должников проводить  определенную экономическую политику  не является строгим юридическим  термином. Определения этого принципа  нет даже в Договорах о Международном  валютном фонде и о Всемирном  банке. Некоторые страны-должники  утверждают, что обусловленность  кредитов МВФ обязательством  проводить определенную экономическую  политику лишь усугубляет экономические  трудности. 
План преобразований МВФ, который излагается в письме-обязательстве страны- заемщика, включает в себя, как правило, следующие требования:

• ограничение роста денежной массы;
• сокращение дефицита государственного бюджета;
• контроль над предоставлением кредитов, совершенствование политики обменного курса национальной валюты (речь идет об устранении искусственного завышения курса путем девальвации);
• устранение контроля над ценами, совершенствование торгового баланса;
• ограничение вмешательства государства в экономику.