Управление кредитными рисками в коммерческом банке

Факторинговые компании 

Факторинговые операции как вид торгово-комиссионных операций возникли в XVI—XVII вв. Сначала  это были операции специализированных торговых посредников, а затем —  торговых банков. В процессе хозяйственной  деятельности у предприятий может  возникнуть потребность в немедленном  превращении дебиторской задолженности  в реальные деньги с помощью факторинга.  

Факторинг —  торгово-комиссионная операция, связанная  с уступкой поставщиком другому  лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных  документов за поставленные товары, выполненные  работы, оказанные услуги) и передачей  фактору права получения платежа  по ним.  

В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые и другие организации. Для занятия факторинговой деятельностью  фактор должен иметь соответствующее  разрешение Национального банка, предоставляющее  право осуществлять финансирование под уступку денежного требования (факторинг) в валюте факторинга.  

По договору финансирования под уступку денежного  требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство  между кредитором и должником  на стороне кредитора путем выплаты  кредитору суммы денежного обязательства  должника с дисконтом.  

Основным принципом  факторинга является возмещение фактором поставщику части суммы платежа  по долговым требованиям к плательщикам. Перечисление остальной суммы платежа  за поставленные товары осуществляется фактором после поступления средств  от плательщика. Однако может иметь  место незамедлительное возмещение поставщику полной суммы долга (за вычетом  комиссионного вознаграждения и  процента за кредит).  

Поставщик предварительно получает определенную сумму (меньше всей стоимости товара) непосредственно  от обслуживающей его факторинговой  фирмы в момент отгрузки товара покупателю (до оплаты его покупателем), а остальная  часть суммы выплачивается в  течение определенного, оговоренного в договоре, срока, после платежа  факторинговой компании покупателем  или независимо от поступления средств  от покупателя. Таким образом, поставщик  сразу получает значительную сумму  за поставленную продукцию, выполненные  работы, оказанные услуги, а остальную  часть — в строго оговоренные  сроки. Неполная оплата счетов в момент приобретения служит для факторинговой  фирмы гарантией от возможных  убытков в связи с какими-либо обстоятельствами (например, недопоставкой  продукции поставщиком, отказом  дебитора от оплаты и др.).  

Факторинговому  обслуживанию не подлежат поставщики:  

- работающие  убыточно, признанные судом банкротами  и т.п.;

- реализующие  свою продукцию на условиях  бартерных сделок; заключающие со  своими клиентами долгосрочные  договоры и выставляющие счета  по завершении определенных этапов  работ или до осуществления  поставок (авансовые платежи).  

Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам физических лиц  и предпринимателей без образования  юридического лица, не занимающихся деятельностью  по производству продукции (работ, услуг), а также по операциям филиалов и отделений субъектов хозяйствования, не имеющих статуса юридического лица.  

На практике создаются специализированные факторинговые  компании как независимые субъекты хозяйствования. Они могут формировать  свои ресурсы за счет собственных  средств и кредитов банка. Собственные  средства образуются первоначально  за счет капитала учредителей, а в  дальнейшем их прирост происходит за счет доходов от проводимых операций.  

Внутренний  факторинг характеризуется тем, что поставщик, покупатель, то есть стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной стране Международный  факторинг предполагает, что хотя бы одна из сторон находится в другом государстве.  

Открытый (конвенционный) факторинг наиболее распространен, и он предполагает уведомление покупателя о заключении факторинговых соглашений. Один из способов информирования —  отметка на счетах (требованиях), в  которой поставщик указывает, что  требование продано факторинговой  фирме. При закрытом (конфиденциальном) факторинге никто из контрагентов поставщика не уведомляется о кредитовании его  продаж факторинговой компанией  и операции ограничиваются учетом платежных  требований. Стоимость конфиденциальных операций факторинга обычно выше конвенционных. Средства от плательщиков в оплату принятой к факторингу дебиторской  задолженности поступают на текущий  счет поставщика. Поставщик обязан дать в обслуживающий его банк поручение на перечисление со своего текущего счета суммы платежа, причитающейся  фактору.  

Факторинговое обслуживание производится с правом регресса или без него. Это связано  с рисками, которые могут возникнуть при отказе плательщика от выполнения своих обязательств . Договор с  правом регресса дает право обратного  требования к поставщику возместить факторинговой фирме уплаченную сумму. При заключении такого договора поставщик несет риск по платежным  обязательствам, проданным факторинговой  фирме. Ему могут быть возвращены неоплаченные требования в случае отказа плательщика от их оплаты. Когда  долговое требование признано недействительным (например, в случае отгрузки поставщиком  товара, который покупатель не заказывал), фактор также имеет право регресса. При заключении договора на факторинговое  обслуживание с правом регресса фактор может взять с поставщика обязательство по обеспечению долга (заклад, гарантию, поручительство).  

Договор без  права регресса используется крайне редко — в случаях очень  малой вероятности неплатежа  со стороны получателя.  

Договор на полное факторинговое обслуживание заключается  при постоянных, прочных контактах  между поставщиком и факторинговой  фирмой. Полное обслуживание включает в себя: инкассирование дебиторской  задолженности поставщика (а иногда всех плательщиков); кредитование в  форме предварительной оплаты долговых требований; ведение бухгалтерского учета дебиторов; страхование поставщика от кредитного риска и управление кредитом; защиту от появления сомнительных долгов; обеспечение гарантированного притока денежных средств; консультирование; информационные, сбытовые, транспортные и иные услуги. Комплексный характер услуг факторинговых компаний позволяет  не только переносить на эти компании часть функций бухгалтерии и  отдела реализации, но и поручать им просчитывать перспективы развития сбытовой стратегии поставщика, последствия  его выхода на рынок, чтобы избежать рисков на неосвоенных рынках. Такой  договор составляют, как правило, без права регресса.  

Договор на обслуживание отдельных операций (частичный факторинг) включает инкассирование дебиторской  задолженности поставщика отдельных  покупателей, предварительную оплату факторинговой фирмой требований поставщика и иные операции, предусмотренные  в договоре и сопровождающие факторинговую  сделку.  

Правовой основой  взаимоотношений фактора и поставщика является договор на факторинговое  обслуживание. Он может быть разовым  — по одной операции или генеральным  — по осуществлению факторинговых  операций.  

В договоре на факторинговое обслуживание указываются:  

- название  плательщика; 

- номер и  дата договора, форма расчетов;

- документы,  на основании которых производится  отгрузка продукции поставщиком; 

- сумма денежного  требования, которая уступается;

- размер и  сроки финансирования поставщика  фактором;

- порядок выплаты  и размеры комиссионного вознаграждения  и процентов по факторингу;

- форма факторинга;

- характер  договора — с правом или  без права фактора на регресс; 

- взаимные  обязательства и ответственность; 

- порядок оформления  документов и др.  

До заключения договора факторинговая фирма изучает  поставщика: его хозяйственно-финансовое положение; качество продукции и  услуг, их конкурентность на рынке; перспективы  развития; состав покупателей и т.д. Чтобы избежать риска при проведении факторинговых операций, фактор (при  обслуживании с правом регресса) вправе потребовать от поставщика документы, подтверждающие его залоговые обязательства, а также баланс и другую информацию, характеризующую финансовое состояние  поставщика. При открытом факторинге он может запросить у плательщика  сведения о его платежеспособности.  

Для страхования  рисков при операциях факторинговая  фирма имеет в своем распоряжении различные методы. В частности, она  может устанавливать в договоре предельные суммы лимит кредитования поставщика; предельные суммы отгрузок поставщиком одному покупателю; предельный размер предварительной оплаты по каждой сделке и др.  

Плата за услуги факторинговой компании со стороны  поставщика поступает в форме  комиссионного вознаграждения за обслуживание и процента от торгового оборота  поставщика. Она зависит от степени  риска, размера дебиторской задолженности  поставщика, структуры его производственной деятельности, кредитоспособности покупателей, конъюнктуры рынка, вида факторинга, объема и трудоемкости операций и  др. Плата за кредит (процент) определяется за период между получением платежа  поставщиком от фактора и датой  поступления платежа от плательщика  фактору.  

Факторинговое обслуживание ускоряет оборот капитала поставщика. Ему обеспечено своевременное  поступление платежей даже при временных  финансовых затруднениях. Улучшается оборачиваемость средств в расчетах; снижается риск появления сомнительных долгов; упрощается структура баланса. Ускоряется оборачиваемость средств  при взаиморасчетах между покупателем  и продавцом, создаются условия  для успешной производственной деятельности обоих. Факторинговая компания, становясь  собственником неоплаченных требований, берет на себя риск их неоплаты —  по существу обеспечивает непрерывным  краткосрочным кредитом поставщика, к тому же освобождает его от издержек по страхованию кредита. При полном факторинговом обслуживании эффективность  возрастает за счет услуг, дополнительно  оказываемых поставщику. Для факторинговой  компании имеют значение расширение клиентуры, объем и перечень услуг  и плата за них. Покупателю факторинг  может быть выгоден и тем, что  позволяет мобилизовать денежные ресурсы  для платежа в заранее оговоренные  сроки. 

Ломбарды 

Ломбарды —  кредитные организации, выдающие ссуды  под залог движимого имущества, осуществляющие хранение заложенных товарно-материальных и иных ценностей, при необходимости проводящие торговые операции по продаже заложенного имущества на комиссионных началах.  

В зависимости  от степени участия государства  и частного капитала ломбарды бывают государственными, коммунальными, частными и смешанного типа.  

Ломбарды оказывают  услуги главным образом физическим лицам. На хранение принимаются предметы личного пользования и домашнего (семейного) потребления; производственно-технического назначения; ювелирные и бытовые  изделия из драгоценных металлов и драгоценных камней, жемчуга, янтаря и иные материальные и нематериальные ценности.  

В соответствии с законодательством ломбард  должен иметь лицензию на право принимать  в залог и на хранение изделия  из драгоценных металлов и драгоценных  камней (с обязательной сдачей в  государственный фонд невостребованных в срок изделий).  

В качестве залога принимаются новые промышленные товары или бывшие в употреблении, но пользующиеся спросом товары народного  потребления, отвечающие требованиям  санитарии. Сложнотехнические товары должны находиться в исправном рабочем  состоянии.  

Не принимаются  в ломбард: вещи, розничная продажа  которых запрещена (ограничена) законом (яды, оружие, вещи с повышенным содержанием  радионуклидов и др.); продукты питания; ордена, медали, знаки отличия; изделия  из драгоценных металлов и камней, занесенных в список, утвержденнный  соответствующими государственными органами.  

Ломбард не вправе принимать имущество, включенное в  перечень объектов, относительно которых  по причине их исторической, культурной или иной ценности либо в целях  обеспечения государственной безопасности применение залога не допускается.  

Имущество принимается  только от совершеннолетних граждан  при предъявлении документа, удостоверяющего  личность. Эти условия распространяются и на выдачу имущества. Операции ломбардов  с другими лицами, представляющими  интересы клиента, осуществляются только на основании доверенности, заверенной в установленном порядке.  

Имущество, сдаваемое  в ломбард, оценивается по соглашению сторон с участием товароведа-оценщика. Оценку изделий из драгоценных металлов, камней осуществляют товароведы, сдавшие  технический минимум по опробованию  ювелирных изделий и их лома. Товаровед-оценщик  должен изучить действующие стандартные, технические условия на ювелирные  изделия, драгоценные, полудрагоценные  и поделочные камни. Существует специальная  методика по опробованию и оценке изделий, лома и сплавов из драгоценных металлов. Все предлагаемые ценности, независимо от наличия клейм, пробы, проходят опробование, при этом имеются особенности в подходах к оценке разных видов изделий.