Управление кредитными рисками в коммерческом банке

Оформление  операции по приему имущества на хранение ломбард производит по квитанции  строгой отчетности или по другому  документу по договоренности сторон. Первый экземпляр остается в ломбарде, второй — выдается сдатчику имущества.  

По просьбе  лица, сдавшего имущество на хранение, срок хранения может быть продлен.  

Ломбард обязан:  

- принимать  меры для хранения предметов  заклада, их сохранности; 

- немедленно  возвращать предметы заклада  после выполнения залогодателем  или третьим лицом условия  договора;

- платить за  счет залогодателя налоги и  сборы, связанные с заложенным  имуществом, если иное не предусмотрено  договором; 

- страховать  принятое в залог имущество  на полную стоимость за счет  и в интересах залогодателя, если  иное не предусмотрено договором.  

Ломбарду не разрешается перезакладывать переданное в залог имущество, он не в праве  пользоваться предметами заклада.  

В случае утраты, недостачи имущества, сданного в  залог, ломбард возмещает залогодателю стоимость сданного в залог имущества, а при повреждении предмета залога — сумму, на которую снизилась  его стоимость, или полную сумму, если это предусмотрено договором. Если ломбард ненадлежащим образом  хранит или использует предмет заклада, залогодатель вправе в любое время  потребовать прекращения заклада  или досрочно выполнить обеспеченное закладом обязательство.  

Ломбардный  кредит — это краткосрочный потребительский  кредит, который обеспечивается закладом имеющих хождение на рынке и поэтому  легко реализуемых движимого  имущества или прав.  

Предельные  суммы, число ссуд, которые могут  быть выданы одному лицу, сроки, на которые  они предоставляются, а также  размеры платы за пользование  ссудой (и за хранение имущества) определяются по соглашению сторон (договору). Плата  может выставляться сразу при  выдаче ссуды или после окончания  договорного срока.  

В договоре между  ломбардом и его клиентом обязательно  оговариваются условия залога имущества. Может быть отдельно заключен договор  залога. Ломбард, выдающий кредит под  залог ценных бумаг, обязан заключать  с профессиональным участником рынка  ценных бумаг договор на их реализацию в случае непогашения ссуды в  установленный срок.  

Физическое  лицо вправе использовать ломбардный кредит по своему усмотрению. Любое  ограничение данного положения  является необоснованным. По просьбе  сдатчика имущества ломбард может  продлить срок возврата ссуды, но под  более высокий процент.  

При невозврате в установленный срок кредита, обеспеченного  залогом имущества, ломбард реализует  это имущество на комиссионных началах  через торговые организации либо продает его самостоятельно. В  последнем случае, если предмет залога не пользуется спросом, ломбард может  снизить цену, а если имущество  останется нереализованным, ломбард  может возвратить залогодателю предмет  залога и взыскать долги через  суд.  

Если сумма  от реализации заложенного имущества  недостаточна для полного удовлетворения требований ломбарда, он вправе получить недостающую сумму из другого  имущества должника в порядке, предусмотренном  законодательством.  

При реализации заложенного имущества полученная сумма может превысить размер требований ломбарда, и тогда разница  выплачивается залогодателю.  

Из суммы, полученной от продажи имущества, погашаются: плата  за хранение за все время фактического нахождения имущества в ломбарде; выданная ссуда; проценты по ссуде; расходы  по продаже имущества и другие расходы, оговоренные в договоре сторон.  

Итак, к специфическим  чертам ломбарда как кредитной организации  можно отнести:  

- выдачу краткосрочного  потребительского кредита под  обеспечение залога (в сочетании  с залоговыми операциями);

- особенности  клиентуры; 

- особенности  закладываемого имущества и прав;

- осуществление  ряда некредитных операций (хранение, продажа имущества);

- необходимость  значительного первоначального  капитала для начала работы;

- востребованность  услуг и доступность широкому  кругу пользователей. 

Инвестиционные  фонды 

Инвестиционные  компании (фонды) представляют собой  разновидность кредитно-финансовых организаций, специализирующихся на привлечении  денежных средств инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств в ценные бумаги иных юридических лиц, а также на банковские счета, вклады и депозиты.  

Инвестиционные  фонды выпускают собственные  долговые обязательства, а на вырученные от их продажи средства приобретают  долговые обязательства или ценные бумаги, выпущенные другими, то есть вкладывают средства в менее ликвидные активы. Цены на ценные бумаги фондов изменяются в соответствии с изменениями  условий рынка, что делает их значительно  менее ликвидными. Фонды выступают  как финансовые посредники. Двойной  обмен долговыми обязательствами  отличает финансовых посредников от иных финансовых субъектов (брокеров, дилеров), которые также способствуют передвижению средств от кредиторов к заемщикам, но не выпускают на рынок  собственные долговые обязательства.  

Доходы, полученные инвестиционными фондами от купленных  ценных бумаг других юрических лиц, передаются затем держателям акций  инвестиционных фондов (за вычетом  платы на компенсацию расходов за услуги). Пассивы инвестиционных фондов, с "технической" точки зрения, являются не обычными пассивами, они  не выдают ссуд, ликвидность банковская для них не обязательна. Однако с  точки зрения акционера акции  фонда практически ничем не отличаются от банковского депозита.  

В качестве пассивов предпочтительнее использование ценных бумаг (акций, приватизационных чеков), а не депозитов; активы представлены в основном также ценными бумагами, а не ссудами.  

Появление специализированных (чековых) инвестиционных фондов в значительной степени связано с программой приватизации собственности (государственной) и созданием условий для обращения  приватизационных чеков. Они использовались для осуществления программ приватизации в ряде стран.  

Основная цель чековых инвестиционных фондов —  выступать посредниками между населением и приватизируемыми предприятиями, а также служить рычагом вовлечения населения в инвестиционную деятельность, в обеспечение коллективного  инвестирования. Приватизационные чеки использовались только для приобретения ценных бумаг других эмитентов или  вложения их в банки (в депозиты).  

Значение инвестиционных фондов (включая и специализированные) состоит в решении следующих  важнейших задач:  

- в аккумуляции  ресурсов для инвестирования  в экономику; 

- содействии  разгосударствлению (приватизации) собственности; 

- развитии  рынка ценных бумаг, увеличении  спроса на ценные бумаги, повышении  их ликвидности; 

- создании  конкуренции банкам, другим финансовым  институтам на рынке ценных  бумаг; 

- надежном  размещении средств с целью  приращения капитала инвестора,  снижения индивидуального предпринимательского  риска совладельцев фонда и  повышения доходности их вложений  за счет профессионального управления  инвестициями и контроля за  таким управлением.  

Для инвесторов привлекателен также жесткий  режим инвестиционных фондов. В частности, они изначально отказываются от традиционных для финансовых посредников приоритетов  — свободы маневра ресурсами  и возможностей расширения бизнеса  за счет значительных накоплений. Инвестиционные фонды подчинены ряду ограничений: полностью сосредоточены на операциях  с ценными бумагами; все доходы распределяют между акционерами; остерегаются выдавать гарантии и инвестировать  значительные капиталы в ценные бумаги одного эмитента.  

Инвестиционный  фонд не вправе направлять более 10 % своего капитала на приобретение ценных бумаг  одного эмитента, а также приобретать  более 25 % ценных бумаг одного эмитента.  

Инвестиционный  фонд создается в форме открытого  акционерного общества. Необходима лицензия на деятельность фонда Комитета по ценным бумагам при Совете Министров  Республики Беларусь.  

Участие коммерческих банков в создании инвестиционных фондов способствует созданию банковских холдингов, включающих финансовые, торговые, промышленные предприятия и кредитные организации; укреплению позиций коммерческих банков в национальной экономике; наращиванию  акционерного капитала коммерческих банков; созданию благоприятных условий  для развития рынка ценных бумаг  и увеличению объема инвестиций в  национальную экономику. 

Финансовые  компании 

Финансовые  компании относятся также к разряду  финансовых посредников, они привлекают средства путем депозитных операций, выпуска краткосрочных коммерческих векселей, акций и облигаций или  заимствуя средства у банков. Финансовые компании располагают также денежными  и материальными взносами учредителей, доходами от своих операций.  

Существует  несколько видов финансовых компаний, среди них — работающие с ценными  бумагами, торговые, потребительского кредита и компании по работе в  сфере бизнеса.  

Финансовые  компании, работающие с ценными бумагами, содействуют формированию и функционированию рынка ценных бумаг, мобилизуют денежные средства для последующего инвестирования. С этой целью они занимаются такими видами деятельности:  

- посреднической  и коммерческой (по ценным бумагам);

- маркетингом  рынка ценных бумаг и инвестиций;

- размещением  денежных средств и ценных  бумаг; 

- консультированием  в области операций с ценными  бумагами;

- выпуском  ценных бумаг в установленном  законом порядке; 

- производством  ноу-хау в области финансовых  операций;

- иными финансовыми  операциями и услугами, не запрещенными  действующим законодательством,  отвечающими целям и задачам  общества.  

Финансовые  компании уменьшают риск путем диверсификации. Риск практически не предсказуем  для отдельного лица, но часто не составляет проблемы для группы лиц. Вложение средств в акции нескольких компаний позволяет улучшить финансовое положение и снизить вероятность  банкротства. Лица, осуществляющие инвестиции через финансовых посредников, подвергаются меньшему риску, чем индивидуальные инвесторы.  

Торговые финансовые компании выполняют торгово-закупочную деятельность, облегчающую реализацию товаров. Они предоставляют кредит на покупку товаров у определенного  розничного продавца или производителя. Некоторые финансовые компании обязаны  появлением крупным корпорациям, заботящимся  о продаже своего продукта. Потребителю  это удобно, так как кредит быстрее  и легче получить именно здесь, непосредственно  на месте покупки товара.  

Компании потребительского кредита предоставляют ссуды  на приобретение мебели, автомобилей  или для ремонта дома, уплаты небольших  долгов, для развития малого бизнеса. Обычно к ним обращаются те, кто  не может получить кредит в банке.  

Финансовые  компании, занимающиеся потребительскими кредитами, обычно не выдают кредит потребителям, а покупают их обязательства у  розничных торговцев и дилеров  со скидкой. Они кредитуют продажи  в рассрочку.  

Компании по работе в сфере бизнеса предоставляют  фирмам специфические услуги. Так, они  дают ссуды и скупают обязательства (векселя, другие платежные обязательства) с дисконтом, то есть осуществляют факторинговые  операции. Кроме того, они занимаются лизингом оборудования и другого  имущества, которое сначала приобретают, а затем сдают в аренду.