Анализ денежных средств и потоков

     Задачами анализа денежных потоков являются:

     1. Оценка оптимальности объемов  денежных потоков организации. 

     2. Оценка денежных потоков по  видам деятельности.

     3.Оценка  состава, структуры, направлений  движения денежных средств. 

     4. Оценка динамики потоков денежных  средств. 

     5. Выявление и измерение влияния  различных факторов на формирование  денежных потоков. 

     6. Выявление и оценка резервов  улучшения использования денежных  средств. 

     7. Разработка предложений по реализации  резервов повышения эффективности  использования денежных средств.  [28, c.34-35]

     Основным  документом для анализа денежных потоков является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

     При анализе потоки денежных средств  рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая (рис. 1.1). 

     Рис. 1.1. Схема движения денежных потоков  на предприятии 

     Под основной понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности;

     Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

     Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. [2]

     Финансовые  потоки по данным направлениям деятельности представлены в Приложении А.

     Для анализа денежных потоков используют прямой и косвенный методы.

     Прямой  метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных  денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем  включения в отчет о движении денежных средств хозяйственных  оборотов, связанных с денежными  операциями.

     Этот  метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете, исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей.

     Анализ  денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат.

     В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку  он не раскрывает взаимосвязи полученного  финансового результата и изменения  денежных средств на счетах предприятия. [27, c.35-37]

     С этой целью используется косвенный  метод формирования отчета «О движении денежных средств» и его анализе.

     Если  рассуждать теоретически, то чистая прибыль  организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка денежных средств. Однако различие методов расчета данных показателей в практике ведения бухучета и составления отчетности: чистой прибыли - методом начисления, а остатка денежных средств кассовым методом, приводит к их значительному отличию друг от друга. В связи с этим необходимо проведение ряда корректировок, в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту денежных средств.

     Такие корректировки условно подразделяют на 3 группы:

     1. Корректировки, связанные с несовпадением  времени отражения доходов и  расходов в бухучете с притоком  и оттоком денежных средств  по этим операциям. 

     2. Корректировки, связанные с хозяйственными  операциями, не оказывающими непосредственного  влияния на расчете показателя  чистой прибыли, но вызывающими  движение денежных средств (оплата сырья, материалов).

     3. Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное  влияние на расчет показателя  прибыли, но не вызывающими  движения денежных средств (амортизация).

     Корректировки суммы чистой прибыли проводятся по видам деятельности организации (текущей, инвестиционной и финансовой). [27, c.37-39]

     Порядок анализа денежных потоков прямым и косвенным методами рассмотрены в Приложении Б.

     По  результатам анализа денежных потоков  можно сделать заключения по следующим  вопросам:

• В каком объеме и из каких источников получены денежные средства, каковы основные направления их расходования;
• Способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности 
  обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;
• В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;
• Достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах;
• Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;
• Чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств. [11, c.311-312]

     Таким образом, значение анализа денежных потоков состоит в получении объективной характеристики движения денежных средств, основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

     Анализ  проводится по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. При этом используются прямой и косвенный методы анализа. 

 

1.3. Нормативно-правовая  база,  
регулирующая учет денежных средств 

     Основополагающим  документом в организации учета  денежных (равно как и и иных) средств является закон «О бухгалтерском учете и отчетности» (закон Республики Беларусь от 18.10.1994 № 3321-XII (ред. от 17.05.2004) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2001. -№63. -2/785).

     Закон «О бухгалтерском учете и отчетности» определяет правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета, устанавливает требования, предъявляемые к составлению и представлению бухгалтерской отчетности, регулирует взаимоотношения по вопросам бухгалтерского учета и отчетности в Республике Беларусь.

     Также важнейшим документом, регулирующим учет денежных средств является Типовой план счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению (Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 30.05.2003 № 89 (ред. от 13.11.2003) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2003. -№104. -8/9975).

     Типовой план счетов бухгалтерского учета предусматривает наличие раздела V в бухгалтерском балансе. Счета этого раздела предназначены для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в официальной денежной единице Республики Беларусь и иностранных валютах, находящихся в кассе, на расчетных, валютных и других счетах, открытых в кредитных организациях на территории Республики Беларусь и за ее пределами, а также ценных бумаг, платежных и денежных документов.

     Денежные  средства в иностранных валютах  и операции с ними учитываются  на счетах этого раздела в белорусских  рублях в суммах, определяемых путем  пересчета иностранной валюты в  установленном порядке. Одновременно эти средства и операции отражаются в валюте расчетов и платежей. [3]

     Данный  законодательный акт определяет следующие счета, отражающие учет денежных средств (рис. 2.1)

     Движение  денежных средств (расчеты) отражаются в раздел VI. Счета этого раздела предназначены для обобщения информации о всех видах расчетов организации - с различными юридическими и физическими лицами, а также внутрихозяйственных расчетов. [3]

     Кроме того, Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17.02.2004 № 16 (ред. от 31.03.2005) «О бухгалтерской отчетности организаций» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2004. -55. -8/10745) утвержден ряд типовых форм бухгалтерской отчетности, в частности - отчет о движении денежных средств (форма 4).

     Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о потоках  денежных средств (поступление, направление  денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец  отчетного периода в разрезе  текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

     Сведения  о движении денежных средств организации, учитываемых на счетах бухгалтерского учета 50 "Касса", 51 "Расчетный  счет", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные  счета в банках", 57 "Переводы в пути", представляются в белорусских  рублях.

     По  группе статей "Поступило денежных средств - всего" (строка 020) и "Направлено денежных средств - всего" (строка 030) формы составляются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации (данный вопрос освещен более подробно в предыдущем параграфе курсовой работы).

     Справочно приводятся данные о денежных документах, находящихся в кассе организации, о наличии бланков строгой отчетности. [2]

     Более обстоятельно порядок составления  «отчета о движении денежных средств» отражен в Постановлении Национального банка Республики Беларусь от 27.12.2002 № 415 (ред. от 23.12.2004) «Об утверждении формы отчета о движении денежных средств и Инструкции по составлению отчета о движении денежных средств» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2003. -№10. -8/8960).

     В целях упорядочения расчетов утверждена Инструкция об организации исполнения платежей с текущих (расчетных) счетов в белорусских рублях в очередности, установленной законодательством (Постановление Национального банка Республики Беларусь от 29.03.2001 № 63 (ред. от 29.06.2004) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2001. -43. -8/5543).

     Данная Инструкция устанавливает порядок расчетов с текущих (расчетных) счетов юридических лиц, их обособленных подразделений и индивидуальных предпринимателей в белорусских рублях в очередности, установленной законодательством, за исключением текущих счетов, открытых для учета денежных средств, поступающих из республиканского и местных бюджетов (в том числе из государственных целевых бюджетных фондов), из государственных внебюджетных фондов.

     Письмом Министерства статистики и анализа  Республики Беларусь от 23.03.2004 № 01-06-46/648 «О разработке государственной статистической отчетности по финансам в 2004 году» начиная с отчета за I квартал 2004 года введены форма № 1-ф (квартальная) «Отчет об использовании денежных средств», форма № 2-ф (квартальная) «Отчет о составе средств и источниках их образования» форма № 5-ф (месячная) «Отчет о финансовых результатах» и др.

     С 1 января 2004 г. в силу вступили Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 26.12.2003 № 181 «Об утверждении Инструкции по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2004. -№9-10. -8/10451) и Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 26.12.2003 № 182 «Об утверждении Инструкции по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2004. -№9-10. -8/10452).