Анализ денежных средств и потоков

     Ведение платежного календаря позволяет  синхронизировать поступления и  выплаты денежных средств и обеспечить соблюдение приоритетности платежей. 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Эффективность управления денежными средствами предприятия  во многом зависит от качества анализа  и детализации планирования денежных потоков.

     С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая  обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности. К денежным средствам относятся наличные денежные средства в белорусских рублях и  иностранной валюте, средства на счетах в банках.

     Движение  денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Денежный поток - это поступления и выплаты  денежных средств, возникающие в  процессе деятельности предприятия.

     Цель  анализа денежных потоков - получение  необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную  характеристику направлений поступления  и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и  субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное  влияние на изменение денежных потоков.

     При анализе потоки денежных средств  рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Для анализа денежных потоков используют прямой и косвенный методы.

     Учет  денежных средств регулируется законом  «О бухгалтерском учете и отчетности», Типовым планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его  применению, Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь «О бухгалтерской  отчетности организаций», Постановлением Национального банка Республики Беларусь «Об утверждении формы  отчета о движении денежных средств» и другими.

     Анализ  состава и структуры денежных средств касса составляет незначительный удельный вес, Наибольшую долю занимают категории «расчетные счета» и «прочие денежные средства». Структура денежных средств предприятия не является стабильной.

     В 2004 году по УП «Гроднолифт» поступления по основной деятельности составили 7337202 тыс. руб. Основной источник данных поступлений - реализация продукции, работ, услуг (6497953 тыс. руб.) Расходы по основной деятельности составили 6290933 тыс. руб. и были связаны с оплатой за сырье и материалы (4041190 тыс. руб.), выдачей заработной платы рабочих и служащих (1021855 тыс. руб.) и др. нуждами предприятия. Поступления и расходы по вышеупомянутым статьям осуществлялись неравномерно в течение года.

     В целом, по данному направлению деятельности предприятия обеспечен стабильный положительный поток денежных средств, что свидетельствует об эффективности  и прибыльности производственно-хозяйственной  деятельности.

     Превышение  притока денежных средств от реализации долгосрочных активов по отношению  к оттоку средств на инвестиции обусловил  появление в 2004 году чистого потока денежных средств по инвестиционной деятельности в размере 164862 тыс. руб. Реализация основных средств при  этом составила 298198 тыс. руб., долгосрочные финансовые вложения - 107482 тыс. руб. Таким  образом, реализация имущества превышает  вложения, однако эта разница не столь значительна в масштабе деятельности предприятия.

     По  финансовой деятельности приток средств  составил 530334 тыс. руб., отток - 1714928 тыс. руб., чистый денежный поток в отрицательном  значении - 1714928 тыс. руб. Значительное влияние на динамику потока средств  по финансовой деятельности оказывает  накапливаемая нераспределенная прибыль  прошлых лет.

     На  основании рассчитанных показателей ликвидности и платежеспособности можно сказать, что баланс на конец 2004 года являлся ликвидным, каждая группа актива покрывает сопоставимую с ней группу пассивных обязательств предприятия. Предприятие является платежеспособным и кредитоспособным.

     Прогнозирование денежного потока обычно сводится к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т.д.

     В данной курсовой работе рассчитан бюджет денежных средств предприятия по основной деятельности на первое полугодие 2005 года. Чистый поток денежных средств за прогнозируемый период составил 9157727 тыс. руб.

     Кроме того, приведен пример прогнозирования  на основании статистических данных за прошлый период. 

Список использованных источников 

1. Об утверждении  формы отчета о движении денежных средств и Инструкции по составлению  отчета о движении денежных средств: Постановление Национального банка  Республики Беларусь от 27.12.2002 № 415 (в  ред. постановления Нацбанка от 23.12.2004 № 372) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2003. -№10. -8/8960.
2. О бухгалтерской отчетности организаций: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 17.02.2004 № 16 (в ред. постановления Минфина от 31.03.2005 № 40) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2004. -55. -8/10745.
3. Об утверждении Типового плана счетов бухгалтерского учета и Инструкции по применению Типового плана счетов бухгалтерского учета: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 30.05.2003 № 89 (в ред. постановления Минфина от 13.11.2003 № 153) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2003. -№104. -8/9975
4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник для вузов / В.И.Стражев, Л.А.Богдановская, О.Ф.Мигун и др.; Под ред. В.И.Стражева. -5-е изд., перераб. и доп. -Мн.: Выш. шк, 2003. -480с.
5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Л.Л.Ермолович, Л.Г.Сивчик, Г.В.Толкач, И.В.Щитникова; Под общ.ред. Л.Л.Ермолович. -Мн.: Интерпрессервис, 2001. -576с.
6. Анташов В. Финансы предприятия // Директор. -2003. -№3. -С.46-49.
7. Бакалавр Экономики / Под общ. ред. В.И. Видяпина; Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова, Центр кадрового развития. -в 3т. -М.: «Триада», 1999. -Т.2. -1056с.
8. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник для вузов / М.И.Баканов, М.В.Мельник, А.Д.Шеремет; Под ред. М.И.Баканова. -5-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2004. -536с.
9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. / Пер. с англ. -М.: Финансы и статистика, 1996. -624с.
10. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. / Пер. с англ. –СПБ.: Питер, 2004. -238с.
11. Бланк И.А. Управление денежными потоками. -К: Эльга, Ника-Центр, 2002. -735с.
12. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под ред. И.И. Елесеевой. -М.: Финансы и статистика, 1996. -791с.
13. Волочко Н. Финансовые ресурсы предприятия как объект управления // Финансы. Учет. Аудит. -2005. -№1. -С.6-8.
14. Герасимова В.И. Анализ хозяйственной деятельности: Курс лекций / В.И.Герасимова, Г.Л.Харевич; Академия управления при Президенте Республики Беларусь. -Мн., 2005. -Ч.2. -380с.
15. Езерская О. Как научиться читать отчет о движении денежных средств // Финансовый директор. -2005. -№ 3. -C.47-54.
16. Затолгутская Н.Н. Управление денежными потоками при лизинге // Бухгалтерский учет и анализ. -2005. -№ 2. -C.36-38.
17. Кожарский В.В. Анализ движения денежных средств // Планово-экономический отдел. -2004. -№5. -С.42-46.
18. Косач О.Ф. Методики анализа и оценки движения потоков денежных средств // Бухгалтерский учет и анализ. -2003. -№8. -С.54-56.
19. Краснова С.В. Характеристика денежных потоков предприятий в рамках ФПГ // Финансы. -2004. -№6. -С.11-16.
20. Лебедев П. Международные стандарты финансовой отчетности: отчет о движении денежных средств // Планово-экономический отдел. -2004. -№5. -С.35-38.
21. Пузанкевич О.А. Эффективное управление денежными средствами на предприятиях // Веснік Беларускага Дзяржаўнага эканамічнага універсітэта. -2003. -№2. -С.39-43.
22. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. -М.:"Ось- 89", 2001. -608с.
23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Г.В.Савицкая. -7-е изд., испр. -Мн.: Новое знание, 2002. -704с.
24. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. -М.: ИНФРА-М, 2005. -281с.
25. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В.Савицкая. -10-е изд., испр. -М.: Новое знание, 2004. -640с.
26. Самуэльсон П.А. Основания экономического анализа / П.А.Самуэльсон. -Пер. с англ. -СПб.: Экон. шк., 2002. -610с.
27. Сенько А. Оценка денежных потоков // Финансовый директор. -2005. -№ 2. -C.35-40.
28. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики. -М.: Финансы и статистика, 2004. -176с.
29. Сурдова О. Отчет о движении денежных средств // Банкаўскі веснік. -2002. -№22. -С.38-40.
30. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / В.В.Осмоловский, Л.И.Кравченко, Н.А.Русак и др.; Под общ. ред. В.В.Осмоловского. -Мн.: Новое знание, 2001. -320с.
31. Ткачук М.И. Управление денежными потоками  предприятия /Ткачук М.И., Киреева М.И. -Мн.: ООО "Мисанта", 1997. -71с.
32. Толкачева Е.Г. Система показателей оценки денежных потоков предприятия // Бухгалтерский учет и анализ. -2003. -№ 1. -C.36-41.
33. Толстенок Н.П. Методика краткосрочного прогнозирования денежных потоков производственных предприятий // Бухгалтерский учет и анализ. -2004. -№ 6. -C.39-45.
34. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н.Чечевицына, И.Н.Чуев. -3-е изд. -М.: "Дашков и К", 2003. -352с.
35. Шевченко О.А. Место бюджета движения денежных средств в системе управления организацией // Экономика. Финансы. Управление. -2003. -№7. -С.75-82.