Дебиторская и кредиторская задолженности

     3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК):

ОИ = СД + КК = стр. 380 ф.1 – стр. 080 ф.1 + стр. 480 ф.1 + стр.500 ф.1

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

     1. Излишек (+) или недостаток (–)  собственных оборотных средств  (Ф^сос):

Ф^сос = СОС – 3

где 3 –  запасы.

     2. Излишек (+) или недостаток (–)  собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Ф^сд):

Ф^сд = СД – 3 

     3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (Ф^ои):

Ф^ои = ОИ – 3

     В соответствии с обеспеченностью  запасов собственными и заемными источниками формирования различают  четыре типа финансовой устойчивости:

• Абсолютно устойчивое;
• Нормально устойчивое;
• Неустойчивое (допустимо или недопустимо);
• Кризисное финансовое состояние предприятия.

1. Абсолютно устойчивое. Все займы для покрытия запасов (ЗЗ) полностью покрываются собственными оборотными средствами (СОС), то есть, нет зависимости от внешних кредиторов. Это условие выражается неравенством: ЗЗ < СОС. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2. Нормально устойчивое. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + ЗЗ + Расчеты с кредиторами за товар. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.
3. Неустойчивое (допустимо или недопустимо). Для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополнительные к нормальным. СОС < ЗЗ < НИП. Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.
4. Кризисное финансовое состояние при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд НИП < ЗЗ.

 
 

 

Таблица 3.2.1 Анализ финансовой устойчивости ГП «КрайДЭО» 2006 г.

 

Вывод:  По данным таблицы видно, что на начало года собственных оборотных средств  составило 1518435 руб., а на конец года 7354988 руб. Это означает, что собственных основных средств в ГП «КрайДЭО» недостаточно. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов на начало года составили 1518435 руб., а на конец года 7330621 руб., этих средств в ГП «КрайДЭО» также недостаточно. Общая величина основных источников формирования запасов на начало года равно 1518435 руб., а на конец 7330621 руб., этих средств в ГП «КрайДЭО» также не хватает. Из этой ситуации видно, что запасы обеспечиваются в основном за счет долгосрочных заемных источников, следовательно, у данной организации неустойчивое финансовое состояние. Это произошло из-за проблемы с реализацией работ и услуг. Это приведет к потери прибыли. Чтобы улучшить свою позицию на рынке, рекомендуется привлечь краткосрочные кредиты и займы и снизить остатки ТМЦ.  
 
 
 
 
 

     3.3 Расчет и оценка финансовых  коэффициентов рыночной устойчивости  организации. 

     Финансовую  устойчивость любого предприятия можно с легкостью определить посредством расчета соответствующего показателя – коэффициента финансовой устойчивости. Эта величина характеризует динамику и состояние финансовых ресурсов организации относительно того, насколько бюджет фирмы способен покрыть затраты на процесс производства и прочие цели.

Таблица 3.3.1 Показатели финансовой устойчивости организации

 

     Коэффициенты  финансовой устойчивости рассчитываются за ряд периодов, изучается их динамика, кроме этого фактические значения коэффициентов сравниваются с нормативными значениями. В случае отклонения фактических значений от нормы выявляются конкретные причины этого и разрабатываются мероприятия по улучшению ситуации.

Таблица 3.3.2 Анализ динамики показателей финансовой устойчивости ГП «КрайДЭО» 2006 г.

 

Вывод: По данным таблицы видно, что некоторые показатели финансовой устойчивости ГП «КрайДЭО» не соответствуют нормальным значениям, к таким показателям можно отнести к. обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, он меньше нормального значения и на начало, и на конец года. К. обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, к. маневренности также меньше нормального значения в течение всего года. К. финансовой устойчивости стал меньше нормального значения в конце года на 0,2. Данная ситуация произошла из-за необоснованных решений руководителя. Чтобы не допустить финансового ухудшения необходимо выяснить причины несоответствия показателей финансовой устойчивости нормальным значениям и устранить их, а руководителю принимать более осознанные решения.  
 
 
 

 

     3.4 Пути повышения финансовой устойчивости организации. 

     В связи с тем, что в настоящее  время финансы предприятий находятся  в кризисном состоянии, первоочередной задачей для государства и  предприятий является укрепление финансов предприятий и на этой основе –  стабилизация финансов государства. Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита. Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:

     - системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;

     - организация оборотных средств  в соответствии с существующими  требованиями с         целью оптимизации финансового  состояния;

     - оптимизация затрат предприятия  на основе анализа взаимодействия  взаимосвязи «затраты – выручка - прибыль»;

     - оптимизация распределения прибыли  и выбор наиболее эффективной  дивидендной политики;

     Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов. Важным условием повышения эффективности использования оборотных средств является рациональная организация производственных запасов. Предприятие нуждается в выработке внутренней финансовой стратегии.

     Она включает в себя разные способы и  действия для достижения главной  стратегической цели, а именно:

     - формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое управление ими;

     - ранжирование и поэтапное достижение  целей;

     - соответствие финансовых действий  экономическому состоянию и материальным  возможностям предприятия на  каждом отрезке времени;

     - учет экономических и финансовых возможностей своих конкурентов;

     - маневрирование и борьба за  инициативу для достижения решающего  превосходства над конкурентами.

     Успех финансовой стратегии предприятия  гарантируется при взаимоуравновешивании  теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.