Особенности анализа не прлатежеспособных организаций

   В том случае, если коэффициент текущей  ликвидности больше или равен 2, а  коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0.1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

   Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле (3.а) как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности  к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам. 

                     К1ф + 6/Т (К1ф - К1н)

         К3= ______________________,(З.а)

                                 2 

   где: К1ф - фактическое значение (в конце  отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1); К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2; 6 - период восстановления платежеспособности в месяцах; Т - отчетный период в месяцах.

   Результаты  расчетов заносятся в таблицу 1, строка 3.

   Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий  значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о  наличии реальной возможности у  предприятия восстановить свою платежеспособность.

   Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий  значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о  том, что у предприятия в ближайшее  время нет реальной возможности  восстановить платежеспособность.

   Коэффициент утраты платежеспособности определяется по формуле (3.б) как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности  к его установленному значению. Расчетный  коэффициент текущей ликвидности  определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам. 

                     К1ф + 3/Т (К1ф - К1н)

         К3 = _____________________,(3.б)

                                 К1норм 

   где: К1ф - фактическое значение (в конце  отчетного периода) коэффициента текущей  ликвидности (К1);

   К1н - значение коэффициента текущей ликвидности  в начале отчетного периода;

   К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

   К1норм = 2;

   3 - период утраты платежеспособности  предприятия в месяцах;

   Т - отчетный период в месяцах.

   Результаты  расчетов заносятся в таблицу 1, строка 3.

   Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

   Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий  значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Заключение 

   Принятие решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным осуществляется в случае наличия оснований, перечисленных в разделе п. 1.2 данных Методических положений, а также отсутствия у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность, что выявлено на основе анализа показателей раздела 2 данных Методических положений.

   При наличии оснований для признания  структуры баланса предприятия  неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки принимается решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

   При отсутствии оснований, перечисленных  в разделе 1, с учетом конкретного  значения коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности, осуществляется принятие одного из двух следующих решений:

   - при значении КЗ больше 1 решение  о признании структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия  - неплатежеспособным не может  быть принято;

   - при значении КЗ меньше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным не принимается, однако ввиду реальности угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России.

   Решения (действия) в соответствии с пп. 3.1 - 3.3 данных Методических положений  принимаются (осуществляются) Федеральным  управлением в отношении федеральных  государственных предприятий, а также предприятий, в капитале которых доля (вклад) Российской Федерации составляет более 25 процентов.

   В случае делегирования Федеральному управлению соответствующими органами субъектов Российской Федерации  или органами местного самоуправления права представления интересов собственника при решении вопросов о несостоятельности (банкротстве) предприятий, основанных на государственной собственности соответствующего субъекта Российской Федерации или муниципальной собственности, а также предприятий, в капитале которых имеется доля (вклад) государственной собственности соответствующего субъекта Российской Федерации или муниципальной собственности, решения (действия) в соответствии с пп. 3.1 - 3.3 принимаются (осуществляются) Федеральным управлением также в отношении указанных предприятий.

   Подготовка  заключений для арбитражных судов  по вопросам оценки финансового состояния  предприятий и структуры их балансов осуществляется в соответствии с  данными Методическими положениями  в отношении предприятий любых  форм собственности.

   После принятия решения в соответствии с п. 3.1 у предприятия запрашивается  дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансово-хозяйственной  деятельности в целях выбора варианта проведения реорганизационных процедур для восстановления его платежеспособности или ликвидационных мероприятий.

   Предприятию необходимо произвести анализ возможных последствий банкротства организации, анализ и оценку действий должника как до открытия конкурсного производства, так и после открытия, оценку активов должника и размеров его долга, составление и анализ ликвидационных балансов, анализ результатов ликвидации коммерческой организации, отчетности ликвидационных комиссий, анализ в обосновании планов приватизации неплатежеспособных организаций, эффективности мер по реорганизации организации-должника, по определению способов приватизации, по определению условий конкурса по продаже и требований к инвестиционной программе, а также порядка погашения задолженности организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Библиографический список 

1. Антонов В.Ф. Преднамеренное банкротство: вопросы  квалификации и оценки доказательств // Российская юстиция. – 2005. - № 9. – С. 33-34
2. Баканов М.И.. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 418 с.
3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 546 с.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 546 с.
5. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово – экономическое состояние предприятия: Практическое пособие – М.: Изд-во «ПРИОР», 2005. – 96 с.
6. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. – 2005. -  № 7. – С. 8
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 326 с.
8. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 2007. – 569 с.
9. Матанцева О.Ю., Матанцева И.В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости // Аудиторские ведомости. – 2004. - № 9. – С. 16-18
10. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ – М.: «ПРИОР», 2005. – 160 с.
11. Островенко Т.К., Гребнев Г.Д. Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы // Экономический анализ: теория и практика № 5, 2004 г., с. 9
12. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2002. -  № 3. – с. 15-18
13. Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации // БУХ.1С. – 2005. -  № 1. – С. 22-24
14. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. –М.:ИНФРА-М, 2006г.-320 с.
15. Четверкина А. Правила проведения арбитражным управляющим финансово-экономического анализа // Право и экономика № 9, 2004. с. 23-29.
16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2005. – 208 с.