Оценка машин, оборудования и транспортных средств

     Ликвидационная стоимость – это стоимость объекта оценки в случае, если объект оценки должен быть отчужден в срок меньше обычного срока экспозиции аналогичных объектов. Ликвидационная стоимость соответствует цене при вынужденной и срочной продаже. По ликвидационной стоимости оцениваются машины, оборудование и транспортные средства при распродаже на открытом аукционе имущества обанкротившегося предприятия, при обращении права залогодержателя на имущество залогодателя, при аресте имущества в результате судебного исполнения, при аресте имущества на таможне и т.д.

     Утилизационная  стоимость – это стоимость объекта оценки, равная рыночной стоимости материалов, которые он в себя включает, с учетом затрат на утилизацию объекта оценки. Обычно утилизационную стоимость оценивают для сильно изношенных объектов, когда мала вероятность их продажи на вторичном рынке. Утилизационную стоимость могут оценивать также для объектов, оказавшихся по тем или иным причинам (безопасность эксплуатации, экологический фактор, появление конкурирующих технологий и т.д.) ненужными и не подлежащими продаже другим лицам для дальнейшего применения по своему назначению.

     Специальная стоимость – это стоимость, для определения которой в договоре об оценке или нормативном правовом акте оговариваются условия, не включенные в понятия рыночной или иной стоимости, указанные в стандартах оценки. К специальному виду стоимости относится, например, таможенная стоимость, расчет которой выполняется по специальной методике Государственного таможенного комитета РФ. Министерства, ведомства и местные органы управления могут устанавливать порядок расчета стоимости под аренду и лизинг имущества своих подведомственных (казенных, унитарных, муниципальных и др.) предприятий.

     При определении стоимости машин  и оборудования в оценочной практике принято выделять два типа стоимости:

     1. Стоимость в пользовании, когда предполагается дальнейшее использование объекта оценки на том же месте и в тех же целях, даже в случае его продажи на свободном, открытом и конкурентном рынке.

     2. Стоимость в обмене (стоимость при перемещении), когда предполагается возможная продажа объекта оценки на свободном, от крытом и конкурентном рынке и при этом как минимум предусматривается либо изменение места расположения объекта, либо альтернативное существующему использование.

 

2 Особенности затратного подхода применительно к машинам и оборудованию

     Затратный подход – совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта, с учетом накопленного износа:

     Соб.тек. = ВС - О;

     где Соб.тек. – текущая стоимость  оборудования (на дату оценки);

     ВС  – восстановительная стоимость, определение которой базируется на расчете стоимости воспроизводства (Своспр.) или стоимости замещения (Сзам.);

     О – обесценение, вызванное выявленными элементами совокупного износа: физическим, функциональным, экономическим.

     ВС  – рассчитываемая в текущих ценах  стоимость оцениваемого оборудования как нового, без учета износа и  соотнесенная к дате оценки.

     Восстановительная стоимость может рассчитываться на базе стоимости воспроизводства или стоимости замещения.

     Стоимость воспроизводства представляет собой текущие затраты на производство или приобретение нового оборудования, полностью идентичного оцениваемому по функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам.

     Стоимость замещения – это минимальные текущие затраты по приобретению на рынке аналогичного оборудования, максимально близкого по своим функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам к оцениваемому.

     Таким образом, в первом случае идет речь об идентичных объектах, а во втором – об аналогичных. При полном достижении функционального, конструктивного и параметрического сходства принято говорить об идентичности объектов, а при приблизительном и частичном сходстве – об аналогичности.

     Основу расчета  стоимости воспроизводства или стоимости замещения составляет расчет издержек производства того или иного вида машинотехнической продукции, т.е. себестоимости.

     Себестоимость переходит в категорию восстановительной  стоимости при учете следующих  дополнительных факторов:

• нормы прибыли производственной организации;
• торговой наценки;
• транспортных издержек по доставке оборудования к месту эксплуатации;
• сопутствующих затрат, необходимых для начала эксплуатации актива (монтаж, пуско-наладка оборудования и др.).

     Затем, из рассчитанной таким образом базы, вычитаются потери стоимости оборудования в результате износа.

     В теории затратного подхода в оценке машин и оборудования выделяют прямые и косвенные методы расчета себестоимости  или ВС (восстановительной стоимости).

     К прямым относят:

• метод прямой калькуляции;
• метод трендов;
• метод расчета по цене однородного объекта;
• метод поэлементного расчета.

     К косвенным относят группу методов  целостной оценки.

     Метод прямой калькуляции достаточно сложен и требует обработки больших массивов информации, т. к. по каждой конкретной отрасли необходимо знать множество норм различных экономических показателей. Однако этот метод дает наиболее точный и достоверный результат. В практической оценке метод прямой калькуляции оценщиками не применяется в силу указанных выше причин. Однако в частном случае может быть применен метод трендов.

     Метод трендов позволяет определить себестоимость оцениваемого оборудования на основании имеющейся ретроспективной информации об изменении себестоимости или ВС на идентичное (аналогичное) оборудование с последующим приведением ее к текущему уровню (на дату оценки) при помощи индексов (трендов). Такое приведение может осуществляться как по отдельным статьям затрат, формирующих себестоимость, так и по себестоимости в целом.

     Метод расчета по цене однородного объекта предполагает проведение следующих этапов:

     1. Для оцениваемого объекта подбирается  однородный объект, похожий на  оцениваемый, прежде всего по  технологии изготовления, используемым  материалам, конструкции. Цена на  однородный объект должна быть известна.

     2. Определяется полная  себестоимость производства однородного  объекта по формуле: 

      ,

     где Сп.од - полная себестоимость производства однородного объекта;

     Цод - цена однородного объекта;

     Ндс - ставка налога на добавленную стоимость;

     Нпр - ставка налога на прибыль;

     Кр - показатель рентабельности продукции.

     Допустимо принять показатель рентабельности для пользующейся повышенным спросом  продукции в интервале 0,25-0,35, для  продукции, имеющей средний спрос - 0,1-0,25, для низкорентабельной продукции - 0,05-0,1.

     3. Рассчитывается полная себестоимость  оцениваемого объекта. Для этого  в себестоимость однородного  объекта вносятся корректировки,  учитывающие различия, например, в  массе объектов.

      ,

     где Сп - полная себестоимость производства оцениваемого объекта;

     G0 / Gод - масса конструкции оцениваемого и однородного объектов соответственно.

     4. Определяется восстановительная  стоимость оцениваемого объекта  по формуле:

      ,

     где Sв - восстановительная стоимость оцениваемого объекта.

     Если  оцениваются машины и оборудование, спрос на которые низок, то их восстановительная стоимость принимается обычно на уровне себестоимости.

     При использовании  метода поэлементного расчета осуществляют следующие этапы работы:

     1.Составляется  перечень комплектующих узлов и агрегатов оцениваемого объекта. Собирается ценовая информация по комплектующим, но это становится возможным только при наличии развитого рынка комплектующих изделий.

     2. Определяется полная себестоимость  объекта оценки по формуле:

      ,

     где Сп – полная себестоимость объекта;

     Цэ  – стоимость комплектующего узла или агрегата;

     В – собственные затраты изготовителя (например, стоимость сборки).

     3. Рассчитывается восстановительная  стоимость оцениваемого объекта  (Sв).

     Индексный метод  оценки. При применении индексного метода оценки осуществляется приведение базовой стоимости объекта оценки (первоначальной балансовой стоимости или восстановительной стоимости по предыдущей переоценке) к современному уровню с помощью индекса (или цепочки индексов) изменения цен по соответствующей группе машин или оборудования за соответствующий период.

      ,

     где Sв – восстановительная стоимость  объекта;

     Sо  – базовая стоимость объекта;

     Y – индекс изменения цен.

     Возможно  осуществление индексирования затрат, из которых складывается себестоимость оцениваемого объекта. При этом используются ценовые индексы ресурсов. Для определения остаточной стоимости машин и оборудования из восстановительной стоимости вычитается суммарный износ: физический, функциональный и внешний.

     Затратный метод в оценке машин и оборудования гласит, что осведомленный инвестор не заплатит за объект большую сумму, по сравнению с затратами на производство (приобретение) аналогичного объекта одинаковой полезности с сопоставимыми технико-эксплуатационными показателями. При оценке затратным подходом как бы моделируется процесс формирования цены продавца (предложения) исходя из соображений покрытия ценой всех произведенных издержек и получения достаточной прибыли.

     Методы  затратного подхода незаменимы, если речь идет об объектах, которые практически не встречаются на открытом рынке и изготовляются по индивидуальным заказам, к их числу относится специальное и уникальное оборудование.

     Надежность  оценки стоимости затратным подходом, в значительной степени зависит  от полноты и достоверности экономической  и технической информации, которой  располагает оценщик.

     Затратный подход обладает исключительной универсальностью, теоретически любой объект техники поддается оценке этим подходом. Ведь любой объект есть продукт производства и, следовательно, характеризуется своими производственными затратами. Ограничивает применение затратного подхода малая доступность для оценщиков экономической и другой информации из сферы производства. В то же время имеется большой класс машин, оборудования и транспортных средств, для оценки которых методы затратного подхода являются единственно возможными.

     Речь  идет о специальном и специализированном оборудовании, опытных и исследовательских установках, уникальных образцах машин, которые изготовлены по индивидуальным заказам. Для этих объектов невозможно найти аналоги, свободно обращающиеся на рынке или регулярно заказываемые изготовителям, и поэтому сравнительный подход для их оценки не осуществим.

     Процедура затратного подхода начинается с  того, что собирается и анализируется  информация о внутреннем строении объекта, его структуре и составе основных элементов. При этом одной технической  характеристики недостаточно, требуются подробное описание конструкции, чертежи общего вида и спецификации. Проводится также тщательный осмотр объекта.