Анализ рентабельности на предприятии

 

Анализируя источники  финансирования компании, автор сделал несколько выводов:

За прошедший  период компания увеличила валюту баланса  на 14,82% с 41688453 до 47868507 рублей за счет увеличения источников собственных средств  и увеличения кредиторской задолженности.

Раздел III в пассиве  баланса увеличился на 63,92% на 698979 рублей за счет нераспределенной прибыли (увеличение на 64,51%), в то время как, уставной капитал остался неизменным. Капитал  и резервы как источник финансирования самый дешевый (за свои деньги не платит никто), но удельный вес данного пассива  ничтожно мал, хотя немного и увеличился за анализируемый период (доля данного  пассива увеличилась с 2,62% до 3,74%). С одной стороны данное положение  является выгодным для компании, так  как компания минимизирует риск потери собственных денег, риск быть поглощенными (купленными) более мощными в финансовом смысле компаниями, с другой стороны компании, имеющие небольшую долю собственных источников финансирования не имеют «кредита доверия» со стороны финансовых структур (кредитных организаций). 

С точки зрения как  претендента на поглощение данная компания непривлекательна, зато очень привлекателен  бизнес, показывающий подобные показатели.

Раздел IV пассива  баланса «Долгосрочные обязательства», к которому относятся долгосрочные займы и кредиты, а также прочие долгосрочные обязательства, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев  после отчетной даты, - не рассматривается  в силу того, что компания не использует долгосрочные кредитные деньги (проводится «осторожная» политика заимствования  денег).

Доля V-го раздела  баланса в пассиве «Краткосрочные обязательства» уменьшилась по сравнению  c 01.01.06 незначительно (сократилась с 97,38% на 01.01.05 до 96,26% на 01.01.06). Прирост абсолютной величины V-го раздела был 13,50% с 40594932 на 01.01.05 до 46076007 рублей на 01.01.06 (увеличение доли в пассиве исключительно за счет увеличения кредиторской задолженности). Данный источник финансирования имеет подавляющую долю в пассиве баланса, хотя эта доля чуть уменьшилась, но не стала менее значительной. «Безболезненный» рост кредиторской задолженности возможен, в случае если «старые» кредиторы продолжают доверять компании и привлекают новых и компания выходит на более высокий уровень продаж и как следствие увеличивает свою кредиторскую задолженность (применимо для анализируемой компании),что свидетельствует, по крайней мере, о стабильном экономическом положении компании на данном этапе существования. Следует отметить, что принцип построения финансовых пирамид также базируется на доверии кредиторов.

2.2 Анализ использования  прибыли

В числе факторов, характеризующих изменение в  формировании чистой прибыли, имеет  место балансовая прибыль, налоги на прибыль, прибыль, внесённая в благотворительные  фонды, экономические санкции. Анализируется  изменение удельного веса чистой прибыли в сумме балансовой, абсолютная величина изменения чистой прибыли  по отношению к плановому уровню и уровню прошлого отчётного года. Рассчитывается коэффициент роста  чистой прибыли. Анализ распределения прибыли ведётся путём сравнения отчётных показателей с плановыми, при этом фиксируется абсолютное отклонение фактических значений от плановых, определяется удельный вес чистой прибыли и её составных частей в общей сумме чистой прибыли и сумме балансовой прибыли в процентах (%).

За счёт прибыли  создаются следующие фонды:

резервный фонд;

фонд накопления;

фонд накопления;

фонд потребления (индивидуального и коллективного  потребления).

Оставшиеся средства могут быть использованы на другие цели, например на пополнение собственных  оборотных средств. В результате анализа фондов, формируемых из чистой прибыли, определяются изменения общей  суммы средств, начисленных в  эти фонды. Определяются факторы, повлиявшие на изменения этой суммы, выявляется - как повысилась заинтересованность коллектива предприятия в росте  конечных результатов хозяйственной  деятельности. Чистая прибыль направляется на финансирование в освоение и внедрение  новой техники, на совершенствование  технологий производства и модернизацию оборудование и повышение качества продукции, техническое перевооружение.

Чистая прибыль  направляется на уплату процентов по кредитам, на удовлетворение потребительских  и социальных нужд, на дивиденды  по акциям и вкладам членов трудового  коллектива; обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности, предприятие должно стремиться к  установлению максимального соотношения  между фондами накопления и потребления.

3.Составление бюджета  по прибыли

3.1 Методы планирования  прибыли

В системе управления прибылью торгового  предприятия ее планированию принадлежит  главная роль. Оно осуществляется по следующим этапам:

1. Анализ прибыли предприятия  в предплановом периоде. Главной  целью анализа является выявление  основных тенденций формирования  и распределения прибыли в  предплановом периоде, а также  основных факторов, вызвавших ее  динамику.

2. Планирование формирования прибыли.  Расчет плановой суммы прибыли  является наиболее ответственным  этапом ее планирования. Планирование  этого показателя осуществляется  лишь по тем видам прибыли,  которая связана с реализацией  продукции (товаров, услуг) и  другого имущества - сумма прибыли  от внереализационных операций на предприятиях торговли не планируется. Основное внимание в процессе планирования уделяется сумме прибыли от реализации товаров. Расчет этого показателя основывается на использовании следующих основных методов:

2.1. Метод планирования суммы  прибыли от реализации товаров  на основе ранее сформированных  плановых показателей суммы доходов  и издержек обращения используется  в тех случаях, когда при  расчете суммы доходов от торговой  деятельности не использовался  показатель целевой суммы прибыли.

П_п = ВД_п - ИО_п,

где: П_п - плановая сумма прибыли от реализации товаров (от торговой деятельности);

ВД_п - плановая сумма доходов от торговой деятельности;

ИО_п - плановая сумма издержек обращения.

2.2. Метод планирования суммы  прибыли от реализации товаров  на основе ранее сформированного  планового показателя объема  реализации товаров основан на  системе «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли».

Пп =	(Т/Оп - Т/Об)(Увд - Уипер)
	100

где:П_п - плановая сумма прибыли от реализации товаров (от торговой деятельности);

Т/О_п - плановый объем реализации товаров;

Т/О_б - объем реализации товаров, обеспечивающих достижение точки безубыточности;

У_вд - уровень валового дохода от реализации товаров к товарообороту, в %;

У_ипер - уровень переменных издержек обращения к товарообороту, в %.

Так как в процессе этого расчета  определяется объем реализации товаров, обеспечивающий достижение точки безубыточности, то параллельно могут быть определены показатели предела и коэффициента безопасности (финансовой прочности).

2.3. Метод планирования суммы прибыли от реализации товаров на основе среднего уровня рентабельности товарооборота является одним из наиболее простых и широко используемых на предприятиях торговли. Он предполагает использование всего лишь двух показателей - планового объема реализации товаров и планируемого уровня рентабельности товарооборота. Последний определяется на основе его значения в предплановом периоде, скорректированного с учетом предстоящих изменений уровней доходности и издержкоемкости.

Пп =	Т/Оп - Роб
	100

где:П_п - плановая сумма прибыли от реализации товаров (от торговой деятельности);

Р_об - средний уровень рентабельности товарооборота в плановом периоде, в %.

2.4. Метод планирования суммы  прибыли от реализации товаров  на основе формирования целевого  ее размера позволяет обеспечить  наибольшую увязку со стратегическими  целями развития торгового предприятия  в предстоящем периоде. Основой  этого метода расчета является  предварительное определение потребности  в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет прибыли,  остающейся в распоряжении предприятия  (чистой прибыли). Расчет ведется  по каждому элементу этой потребности  (производственное развитие, выплата  доходов владельцам имущества,  дополнительное материальное стимулирование  персонала и т.п.).

Суммарная потребность в средствах, формируемых за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, представляет собой целевой размер чистой прибыли  предприятия в плановой периоде.

Пц =	ЧПп х 100
	100 - Снп

где:П_ц - целевая сумма прибыли от реализации товаров (от торговой деятельности) в плановом периоде;

ЧП_п - целевая сумма чистой прибыли предприятия в плановом периоде;

С_нп - ставка налога на прибыль (и других налоговых платежей, осуществляемых за счет прибыли), в %.

Особая роль этого метода расчета  заключается в том, что полученный на его основе показатель прибыли  рассматривается как один из важнейших  целевых ориентиров развития торгового  предприятия и служит базовым  элементом планирования других важнейших  экономических показателей - объема реализации товаров, суммы доходов  от реализации товаров, суммы основных налоговых платежей и т.п. Иными  словами, задачи планирования стратегического  развития торгового предприятия  в предстоящем периоде через  целевую сумму прибыли получают наиболее полное отражение во всей системе основных плановых показателей.

образом, в зависимости  от избранного метода расчетов планирование формирования суммы прибыли от реализации товаров может рассматриваться  как завершающий или как начальный  этап планирования всей экономической  деятельности торгового предприятия.

3. Планирование распределения  прибыли. Распределение прибыли  предприятия осуществляется в  соответствии со специально разработанной  политикой, формирование которой  представляет собой одну из  наиболее сложных задач торгового  менеджера. Эта политика призвана  отражать требования общей стратегии  развития торгового предприятия,  обеспечивать повышение его рыночной  стоимости, формировать необходимый  объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы  владельцев и персонала. При  этом в процессе формирования  политики распределения прибыли  необходимо учитывать две противоположные  мотивации владельцев предприятия  - получение высоких доходов или  значительное увеличение в перспективном  периоде.

В процессе планирования распределения  чистой прибыли общая ее сумма  предусматривается к использованию  следующих основных направлений.

3.1. Капитализируемая часть  прибыли:3.1.1. Средства, направляемые на инвестирование производственного развития3.1.2. Средства, направляемые на формирование резервного и других страховых фондов3.1.3. Прочие фонды капитализации прибыли

3.2. Потребляемая часть  прибыли:3.2.1. Средства, направляемые  на выплату доходов владельцам  имущества3.2.2. Средства, направляемые  на материальное стимулирование  и социальной развитие персонала3.2.3. Прочие формы потребления прибыли

Основной целью планирования распределения прибыли, остающейся в распоряжении торгового предприятия, является оптимизация пропорций  между капитализируемой и потребляемой ее частями с учетом реализации стратегии  его развития и обеспечения роста  его рыночной стоимости. В рамках этих основных пропорций в процессе планирования обеспечивается формирование различных целевых фондов.

4. Доведение плановых заданий  по прибыли до центров ответственности.  Формирование плановых заданий  по прибыли в разрезе отдельных  центров ответственности торгового  предприятия осуществляется в  соответствии с видами и объемами  их деятельности, ожидаемыми доходами  и ранее сформированными плановыми  бюджетами расходования средств  по отдельным статьям издержек  обращения. В составе плановых  заданий центрам ответственности  доводятся обычно показатели  общей суммы плановой прибыли;  ее уровня к планируемому показателю  объема деятельности; размера и направлений использования средств, расходуемых из полученной плановой прибыли на материальное стимулирование и обеспечение социального развития персонала соответствующих структурных единиц торгового предприятия.

4. Основные направления  увеличения прибыли на предприятии

В современных условиях рынка  устойчивая деятельность предприятия  зависит от внутренних возможностей данного предприятия эффективно использовать все имеющиеся в  его распоряжении ресурсы.

Как свидетельствуют данные за последнее десятилетие, одним  из важнейших резервов себестоимости  продукции и получения прибыли  является снижение непроизводственных расходов и потерь. Непроизводственные расходы и потери ведут к понижению  эффективности общественного производства. Состав непроизводственных расходов и  потерь весьма разнообразен. Их характер и отношение к производственному  процессу тоже различны. Поэтому для  правильного их отчисления, организации  и контроля необходима научно-обоснованная классификация непроизводственных расходов и потерь.

Предлагаемые классификации  построены по ряду признаков: 1.Так  по характеру потерь ресурсов непроизводственных расходы и потери подразделяются на потери рабочей силы, потери средств  труда и предметов труда (подразделением на потери сырья, материалов и готовой  продукции) .