Таблица 3 – Агрегированный отчет о прибылях и убытках, тыс.руб.

 

      Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности позволил сделать следующие выводы (горизонтальный и вертикальный анализы бухгалтерского анализа и отчета о прибылях и убытках представлены в таблицах Б.1, Б.2, Б.3, Б.4 в приложении Б).

1. Наибольшие изменения за исследуемые периоды произошли в структуре активов предприятия. Так, на диаграмме, представленной на рисунке 3, отчетливо прослеживается постоянное увеличение доли текущих активов, в основном за счет увеличения запасов готовой продукции и денежных средств, что также иллюстрирует рисунок 5. Данное увеличение произошло в первую очередь за счет ввода новых производственных мощностей в 2005-2006 г. Кроме того, предприятие увеличило долю собственного капитала за счет увеличения реинвестированной прибыли (смотри рисунок 4).

Рисунок 3 - Общая структура активов, тыс.руб.

Рисунок 4 – Общая структура пассивов, тыс.руб. 

 Рисунок 5– Структура текущих активов, тыс. руб. 

     

2. Изменилась и структура заемных средств (рисунок 6). Так, в 2004 году, в качестве одного из источников финансирования ООО "Керамзит" прибегало к краткосрочному кредитованию, а в 2005 – 2006 годах, перешло на использование долгосрочных кредитов. Однако структура кредиторской задолженности на предприятии не претерпела значительных изменений, что может служить свидетельством стабильных отношений предприятия с различными кредиторами (рисунок 7).

 Рисунок 6 – Структура заемных средств, тыс. руб.

Рисунок 7 – Структура кредиторской задолженности, тыс. руб. 

     

3. Анализ  динамики прибыли (рисунок 8) показал рост как операционной, так и чистой прибылей. Однако соотношение выручки и себестоимости производимой продукции постоянно (смотри рисунок 9), что свидетельствует скорее об экстенсивном характере увеличения производства и не приводит в 2005 - 2006 годах к росту рентабельности предприятия.

Рисунок 8 – Анализ динамики прибыли, тыс. руб. 

 Рисунок 9 – Анализ выручки и себестоимости, тыс. руб. 
 

      В целом можно сделать вывод  о достаточно устойчивом финансовом положении и стабильной работе предприятия ООО "Керамзит".

      В процессе анализа финансового состояния  с помощью системы коэффициентов были выявлены основные тенденции работы ООО "Керамзит" (таблица 4):

Таблица 4 – Финансовые коэффициенты

 

      По  итогам таблицы 4 можно сделать выводы о динамике основных финансовых коэффициентов.

1. Динамика коэффициентов общей ликвидности.
• Коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Для ООО "Керамзит" за анализируемые периоды времени значения данного коэффициента возросли  с 0,794 до 2,249, что свидетельствует о возможности предприятия своевременно погашать все свои текущие обязательства.
• Коэффициент срочной ликвидности предприятия также возрастает с 0,292 до 1,853, что обусловлено ростом дебиторской задолженности и денежных средств.
• Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия больше единицы, это означает, что у предприятия достаточно денежных средств для погашения своих обязательств и свидетельствует о высоком уровне ликвидности предприятия.

      Таким образом, в 2006 году наблюдается существенное увеличение значений всех коэффициентов ликвидности. Данное увеличение произошло в первую очередь за счет увеличения денежных средств и запасов готовой продукции, что связано с вводом новых производственных мощностей в 2005-2006 г.

2. Динамика коэффициентов деловой активности.
• Коэффициент оборачиваемости активов. Характеризует эффективность использования фирмой всех ее ресурсов. За три рассматриваемых года данный показатель возрос с 2,88 до 3,76, что связано со значительным ростом выручки на предприятии.
• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности сократился с 45,97 в 2004 году до 22,17 в 2006 году, значит, период оборачиваемости увеличился, что является негативной тенденцией. Причиной такого существенного сокращения является рост величины кредиторской задолженности, а также появление долгосрочных пассивов.
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился по сравнению с 2004 годом, и составил 12,53, что произошло за счет увеличения себестоимости произведенной продукции, вызванного ростом объемов производства.
• Коэффициент оборачиваемости материально-технических запасов (МТЗ) отражает скорость использования запасов. Для ООО "Керамзит" значение данного коэффициента значительно возросло (с 19,29 в 2004 году до 40,57 в 2006 году), в связи с существенным увеличением объемов производства и реализации продукции.
• Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств. В 2004 году фондоотдача составляла 4,72 рубля прибыли с 1 рубля, вложенного в основные средства, в 2006 же году она возросла до 8,26 рублей. Основная причина роста данного показателя – увеличение прибыли предприятия за анализируемые периоды.
3. Коэффициенты рентабельности.
• Коэффициент рентабельности активов, рассчитанный по чистой прибыли равен 31%, что свидетельствует о достаточно высоком уровне эффективности использования активов.  Положительным моментом является то, что рентабельность активов за анализируемый период возросла с 4% до 30%, за счет роста чистой прибыли предприятия (с 2004 года чистая прибыль возросла с 5 тыс.руб. до 3 132 тыс.руб. в 2006 году). Активы предприятия также возросли, однако темп их прироста  существенно ниже, чем темп прироста прибыли.
• Коэффициент рентабельности реализации. В экономической литературе рассматриваемые коэффициенты принято называть соответственно: нормой чистой прибыли, нормой операционной прибыли, нормой валовой прибыли. Норма чистой прибыли ООО "Керамзит" возросла с 0,017% в 2004 году до 5,3% в 2006 году, что является положительной тенденцией и связано с увеличением доли чистой прибыли в выручку предприятия.
• Предприятие постоянно повышает эффективность использования собственных средств, о чем свидетельствует рост коэффициента рентабельности собственного капитала с 0,1% в 2004 году до 29,3% в 2006 году.
4. Динамика коэффициенты платежеспособности и структуры капитала. 
• Коэффициент собственности для ООО "Керамзит" вырос с 0,60 в 2004 году до 0,70 в 2006 году, что свидетельствует о стабильном финансовом положении фирмы и увеличении доли активов, финансируемых за счет собственных средств предприятия. Об этом же свидетельствует снижение коэффициента финансовой зависимости с 0,664 в 2004 году до 0,428 в 2006 году.
• Коэффициент покрытия процентов существенно увеличился и составил 55,1, что свидетельствует о способности предприятия выплатить проценты по кредитам. Кредиты погашаются за счет собственных средств предприятия, следовательно, увеличение именно собственных средств и явилось причиной роста коэффициента покрытия процентов. Эта же причина вызвала снижение коэффициента концентрации заемного капитала, характеризующего количество активов предприятия, приобретенных в долг, и составившего 0,399 в 2004 году и 0,3 в 2006 году.

      По  результатам графического и коэффициентного  анализа можно сделать выводы об устойчивом финансовом положении ООО "Керамзит". Кроме того, при рассмотрении динамики данных (за три года) отчетливо наблюдаются положительные тенденции, что позволяет говорить о стабильности положения предприятия.

 

      3 Построение системы  бюджетирования ООО  "Керамзит"

     3.1 Цели построения системы бюджетирования

 

      Финансовое  планирование и бюджетирование относится к области оперативного управления предприятием, и оно является средством реализации целей фирмы. Состав целей и расстановка приоритетов между ними во многом определяют методологию, технологию и этапность внедрения системы финансового планирования и бюджетирования. Очень важно, чтобы сформулированные цели и приоритеты были понятны руководству предприятия, разделялись бы ими. В этом случае происходит консолидация усилий всех участников внедрения системы.

      Целью построения системы бюджетирования для ООО "Керамзит" является улучшение финансового положения предприятия за счет:

• обеспечения баланса притоков и оттоков денежных средств;
• снижения затрат за счет снижения постоянных затрат;
• обеспечения целевой прибыли.

      Одним из основных инструментов при построении системы бюджетирования является прогнозирование результатов деятельности на основе данных, представленных в финансовой отчетности. При этом необходимо учитывать, какое влияние на получаемый финансовый результат оказывают колебания различных факторов.

      Наибольшее  влияние на изменение чистой прибыли  ООО "Керамзит" оказывает изменение  следующих факторов:

• объем реализации продукции;
• цена реализации единицы продукции;
• величина переменных издержек;
• величина постоянных издержек.

     Для того, чтобы определить, какой из данных факторов оказывает наибольшее влияние на величину чистой прибыли, был проведен анализ чувствительности, результаты которого представлены в таблице 5 и графически отображены на рисунках 9 - 12.

Таблица 5 – Анализ чувствительность чистой прибыли