Анализ ликвидности коммерческого банка

Вторая группа банковских активов – вторичные резервы  – это активы с небольшим доходом, но высоколиквидные, которые с минимальной  задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости могут быть превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банком своих долговых обязательств. Назначение вторичных резервов – служить источником пополнения первичных резервов.

Третья группа банковских активов связана с банковскими  ссудами. Они приносят банку, как  правило, основную массу прибыли, имеют  самый высокий уровень риска  среди активных операций банка и  обладают средней степенью ликвидности.

Четвертая группа банковских активов не относится ни к первичным, ни ко вторичным резервам, ни к ссудам. Это – ценные бумаги, не обладающие достаточной ликвидностью, приносящие меньшие доходы, чем ссуды по кредитам, но большие, чем вторичные резервы [19].

В состав данной группы активов банка могут входить следующие виды ценных бумаг:

• ценные бумаги правительства; широкий диапазон сроков погашения и высокая степень реализуемости делает данный вид ценных бумаг исключительно привлекательными в плане портфельного управления активами банков;
• облигации местных органов власти;
• облигации и акции промышленных корпораций и банков.

Основная стратегия  управления активами заключается в  том, чтобы максимизировать свою прибыль, банк должен одновременно изыскать возможность получить максимальную отдачу по кредитам и ценным бумагам, минимизировать риск и обеспечить должный уровень ликвидности активов. Банки пытаются выполнять эти три задачи с помощью четырех основных способов.

Во–первых, банки стремятся  найти таких заемщиков, которые  могут платить высокие проценты по кредитам и способны вернуть основную сумму долга. Банки привлекают клиентов, рекламируя свои ставки по кредитам и напрямую обращаясь к коммерческим компаниям с предложениями. Именно кредитный специалист банка решает, надежен ли потенциальный заемщик с точки зрения своевременного погашения процентов и основной суммы долга. Как правило, кредитная политика банков носит консервативный характер. Норма невозврата обычно не превышает 1%. Однако важно, чтобы консервативность банков не мешала использовать привлекательные возможности кредитования под высокие проценты.

Во–вторых, банки стремятся  приобрести ценные бумаги с высокой  доходностью и низким риском. В–третьих, управляя своими активами, банки должны снижать риск путем диверсификации. Они достигают этого, вкладывая средства во множество разнообразных активов и предоставляя различные виды ссуд большому количеству клиентов. Банки, которые не стремятся к диверсификации часто об этом сожалеют в последствии.

Наконец, банк должен управлять  ликвидностью так, чтобы без больших расходов удовлетворить требования обязательного резервирования. Это означает, что банк будет держать ликвидные ценные бумаги, даже если они по доходности уступают другим активам. Так, банк должен решить, какой объем избыточных резервов он должен иметь, чтобы выдержать отток депозитов. Кроме того, он будет стремиться держать государственные ценные бумаги как вторичные резервы, чтобы уменьшить потери в случае оттока депозитов.

Слишком консервативная политика – не слишком хорошее  решение для банка. Если единственная мера предотвращения потерь от оттока депозитов – хранение избыточных резервов, то банк терпит убытки, так как резервы не приносят процентов, а поддержание обязательств обходится дорого. Банк должен уравновесить свое стремление иметь высокий уровень ликвидности активов и получать значительные доходы от менее ликвидных активов, таких как ссуды.

Управление пассивами. Основной метод управления пассивами  в целях обеспечения ликвидности  коммерческих банков – использование  управляемых пассивов.

Суть данного метода управления ликвидностью состоит в  том, что банки, нуждающиеся в  ликвидных средствах для погашения  своих долговых обязательств, не ждут прихода клиентов со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников средств. Они не ограничиваются традиционными депозитами и узким регионом, а выходят на общенациональные и в отдельных случаях даже мировые рынки. Таким образом, управляемые пассивы – это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путем использования совокупности ряда финансовых инструментов. К ним относятся: депозитные сертификаты крупного размера, облигации, займы у других банков, продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа, а также евровалютные кредиты [15].

Основное преимущество управляемых пассивов состоит в  возможности быстрого получения  необходимых ликвидных ресурсов для обеспечения устойчивого  и надежного функционирования коммерческих банков.

В ряду управляемых пассивов важным источником банковских ресурсов являются ценные бумаги, продаваемые с обязательством обратного выкупа (репо). Сделка репо имеет ряд плюсов как для фирмы  - покупателя ценных бумаг, так и для банка – продавца этих бумаг. Во – первых, однодневные соглашения об обратном выкупе обладают высоким уровнем ликвидности, поскольку фирма – покупатель ценных бумаг может изъять свои средства обратно на следующий день. Во – вторых, однодневные соглашения об обратном выкупе приносят фирме-покупателю определенный доход. В – третьих, банки с помощью соглашений об обратном выкупе имеют возможность оперативно получить суммы для осуществления активных операций либо для покрытия непредвиденных платежей по своим долговым обязательствам и т.п., обеспечивая тем самым необходимый уровень своей ликвидности и снижая риск неплатежеспособности. В – четвертых, по соглашениям об обратном выкупе, как правило, не устанавливаются обязательные резервы требования и не нужна оплата страхования банковских депозитов.

Не относится к управляемым  пассивам, но оказывает самое непосредственное влияние на надежность, устойчивость и ликвидность любого коммерческого банка его собственный капитал. Он включает собственно акционерный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль [16].

Центральные банки требуют, чтобы коммерческие банки поддерживали определенный уровень собственного капитала, который должен быть достаточным для покрытия потенциальных потерь от возможного невозврата заемщиками ссудных средств в срок, а также при необходимости защитить вкладчиков от неплатежеспособности и банкротства самого банка.

Таким образом, собственный  капитал банка как исходный источник банковских средств определяет минимально допустимый уровень его ликвидности, выступает гарантом устойчивости и  надежности деятельности коммерчески  банков. Финансовые инструменты управления ликвидностью российских коммерческих банков с помощью управляемых пассивов в настоящее время весьма ограничены. Это обусловлено рядом причин, связанных как с определенными трудностями и сложностями в развитии рыночных отношений, так и с тем, что банковская система России находится пока на стадии становления [49].

Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной организации  являются:

• поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечивала бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. не допускала бы сверхликвидности и потери некоторой доходности;
• обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, т.е предотвращение рисков неликвидности и неплатежеспособности.

Риск потери ликвидности  для банка связан с возможным  невыполнением банком своих обязательств. Этот риск возникает при нарушении  банком «золотого банковского правила», когда требования и обязательства  банка не соответствуют друг другу по суммам и срокам. Риск ликвидности следует рассматривать как базовый банковский риск, так как банк, являясь финансовым посредником, работает с привлеченными средствами, размещая их от своего имени и за свой счет [27].

Степень риска несбалансированной ликвидности зависит от множества факторов. На уровне самого банка главными из них являются: качество активов и пассивов (диверсификация, надежность активов, стабильность пассивов); согласованность сумм и сроков привлечения и размещения ресурсов; согласованность процентной политики банка и общего уровня доходности его операций (постоянная отрицательная операционная маржа может привести банк к потери ликвидности); другие виды рисков (например, процентный, валютный); репутация банка, позволяющая в короткие сроки привлекать дополнительные ресурсы. Воздействие этих факторов может привести к обесцениванию или уменьшению эффективности использования работающих активов.

Риск потери ликвидности  оказывает отрицательное воздействие  на финансовое состояние банка, увеличивая его издержки как со стороны активной части баланса вследствие потерь при реализации активов, так и пассивной части – из-за повышения издержек на привлечение средств по сравнению со штатной ситуацией, когда пассивы привлекаются по сложившимся на рынке ставкам.

Эффективность средств  кредитного потенциала достигается  при соблюдении следующего комплекса  условий: обеспечивается необходимый  минимум ликвидности; используется вся совокупность средств кредитного потенциала; извлекается максимально  высокая прибыль на данный кредитный потенциал [19].

Финансовый менеджмент банка в процессе своей деятельности должен решить весьма противоречивые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью:

• удовлетворения спроса на кредиты и пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;
• сохранение надежности банка на финансовом рынке при минимизации снижения доходности за счет неприбыльной продажи активов;
• ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов и оптимизация совокупной прибыли банка.

Соотношение накопленной ликвидности (в виде денежных резервов первой и второй очереди) и покупной ликвидности (совокупный объем кредитных лимитов, открытых на банк), а также трудности определения совокупной потребности банка в ликвидности – по-прежнему основная проблема управления активами и пассивами банка.

Внешняя и внутренняя среда, в которой функционирует  банк, достаточно нестабильна, поэтому  менеджмент кредитной организации  должен быть заранее готов к реагированию на изменение данной среды. Именно поэтому  при разработке стратегии управления ликвидностью банка его менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Помимо прочего, стратегия управления ликвидностью должна предусматривать сознательную трансформацию активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций.

В этой связи задачи управления ликвидности сводятся к следующим:

• определение текущей потребности кредитной организации в ликвидных средствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне;
• обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов для поддержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности;
• организация внутрибанковского контроля за соблюдением требований Банка России к уровням экономических нормативов, регулирующих ликвидность кредитной организации, а также к полноте и срокам формирования фонда обязательных резервов;
• создание системы краткосрочного прогноза ликвидности;
• разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью;
• создание внутрибанковской информационной системы для сбора и анализа состояния ликвидности в кредитной организации.

Достижение названных  целей и задач предполагает создание в кредитной организации стройной системы управления ликвидностью, включающей:

• комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю;
• обоснование методов и инструментов управления ликвидностью;
• выбор способа регулирования ликвидности [36].

Организация управления ликвидностью в банке

Каждая кредитная организация  в соответствии с требованиями Банка  России должна разработать и утвердить  руководящим органом специальный  документ о политике в сфере управления ликвидностью.

Основные требования Банка России к содержанию этого  документа сводятся к следующим  положениям.

1. В документе должна  быть зафиксирована организационная  структура подразделений и органов  управления, принимающих участие в анализе, оценке и регулировании ликвидности, осуществляющих контроль и отвечающих за выполнение соответствующих решений.

В большинстве российских банков  в качестве органа управления ликвидностью функционирует Комитет  по управлению активами и пассивами, который является коллегиальным органом, оценивающим сложившуюся ситуацию и принимающим решения по устранению недостатка (дефицита) ликвидных средств или по размещению их излишка. Состав комитета формируется из представителей различных подразделений банка и возглавляется Председателем (заместителем Председателя) Правления банка.

Контрольные функции, как  правило, выполняет служба внутреннего  контроля или внутреннего аудита.

Непосредственно связаны с управлением  ликвидностью подразделения банка, занимающегося аккумулированием ресурсов и их размещением. Обычно в банке существует одно центральное подразделение, которое проводит работу по расчету нормативов ликвидности, анализу их состояния, определению ликвидной позиции банка на текущий период и перспективу, наблюдению за состоянием корреспондентского счета банка и т.д. Материалы данного подразделения в виде выходных таблиц представляются в Комитет по управлению активами и пассивами.

2. В документе должны содержаться описания процедур определения рациональной потребности кредитной организации в ликвидных средствах, в том числе избытка (дефицита) ликвидных средств. При этом должны быть определены предельно допустимые значения избытка (дефицита) ликвидных средств. Особое место отводится порядку составления краткосрочного прогноза ликвидности.