Кредитная система РФ

 

Качественная  оценка рисков проводится в несколько  этапов:

• Выявляются факторы, которые влияют на рост и/или уменьшение конкретных видов риска. Эти факторы являются базой для дальнейшего анализа рисков;
• Определяется система показателей оценки риска, которая должна отвечать требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности, а также допускать пополнение и развитие;
• Устанавливаются потенциальные области риска: мероприятия, операции, виды работ, при выполнении которых может возникнуть неопределенность в получении положительного результата;
• Идентифицируются все возможные риски, т.е. определение возможных рисков в результате данного действия либо бездействия.

 

На описываемом предварительном  этапе организации управления риском важнейшим моментом является его  анализ. При этом определяются факторы  риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам, например, по степени влияния, по характеру  воздействия на риск, по степени  управляемости, по источнику возникновения.

 

Управление финансовыми  рисками

Процесс управления финансовыми  рисками может быть разбит на шесть  последовательных стадий:

• Определение цели;
• Выяснение риска;
• Оценка риска;
• Выбор метода управления риском;
• Осуществление управления;
• Подведение результатов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовый риск как функция времени.

Как мы уже отмечали выше, риск может действовать постоянно  или ограниченное время и, кроме  этого, изменяться во времени. Финансовые риски, как правило, это срочные риски, т.е. риски, которые действуют в определённое время, изменяются в нём и могут носить статический или динамический характер.

R˚at   =  const ;      R˚at   ≠  const

Степень риска для данного  финансового актива или варианта вложения капитала, как правило, увеличивается  во времени.

Например, убытки импортёров зависят от промежутка времени с  момента заключения контракта до срока платежа по сделке, если курс иностранной валюты по отношению  к национальной вырос. И, наоборот.

В зарубежной практике, в  качестве метода количественного определения  риска вложения капитала, предлагается использовать дерево вероятностей.

Методика количественной оценки риска вложения капитала.

Этот метод позволяет  точно определить вероятные будущие  денежные потоки инвестиционного проекта, в их связи с результатами предыдущих периодов времени.

Правила построения дерева вероятностей.

1. Если проект вложения капитала приемлем в первом периоде времени, то он может быть так же приемлем и в последующих периодах времени.
2. Если предполагается, что денежные потоки в разных периодах времени являются независимыми друг от друга, то необходимо определить вероятное распределение результатов денежных потоков для каждого периода времени.
3. В случае, когда существует связь между денежными потоками в разных периодах времени, необходимо принять данную зависимость и на её основе представить будущие события так, как они могут произойти.

 

Важно понять, что каждая ветвь дерева вероятностей представляет собой возможные (вероятностные) события и получение соответствующего результата, которые, опять же, вероятностно определяют последующие события и результаты. Поэтому вероятности, связанные с двумя ветвями (I период), называют исходными, а все последующие, зависящие от предыдущих (II и III периоды) результатов денежных потоков – условными.

Рассмотрим  пример.

Фирма оценивает возможность  производства нового товара А, со сроком использования – 2 года. Стоимость  товара А – 100 тыс. руб. Величина денежного  потока будет зависеть от спроса на данный товар. Поэтому дерево вероятностей возможных будущих денежных потоков, связанных с новым товаром, имеет  следующий вид (табл.).

Таблица Сравнение характеристик организаций приростного и предпринимательского поведения

Характеристика	Поведение организации
	Приростное (-5 баллов)	Предпринимательское (+5 баллов)
Цели	Оптимизация прибыльности	Оптимизация потенциала прибыльности
Пути достижения цели	Экстраполяция прежних подходов	Взаимодействие возможностей получения прибыли и качеств управления
Ограничения	По окружающей среде организации По внутренним возможностям	Способность изменить окружающую среду Способность создать новые рабочие места Способность воспринять различные способы поведения
Мотивация	Поощрения за стабильность, эффективность Поощрения за прошлую деятельность	Поощрение за творчество и инициативу Взыскания за отсутствие инициативы
Информация	Внутренняя: текущие результаты Внешняя: долгосрочный объём возможностей	Внутренняя: возможности 2. Внешняя: глобальный  объём возможностей
Характер проблем	Повторяющаяся, знакомая	Новая, неповторяющаяся
Стиль руководства	Популярность и достижение единства подходов	Допущение рискованных действий и умение вдохновлять людей на восприятие изменений
Организационная структура	Стабильная или расширяющаяся Соответствие с технологическим процессом переработки ресурсов Стремление к экономии на масштабах производства Виды деятельности связаны слабо	Гибкая, меняющаяся Деятельность организована в соответствии с проблемами Оптимизация масштабов производства Виды деятельности системно, комплексно связаны
Решение управленческих проблем	Реакция в ответ на возникающую проблему С запаздыванием по отношению к появлению проблем Ориентация на прошлый опыт Рассматривается единственная альтернатива Принимается первая, удовлетворяющая потребности альтернатива	Активный поиск возможностей Предвидение проблем Творческий поиск альтернатив Рассматриваются многочисленные альтернативы Выбирается лучшая из набора альтернатив
Отношение к риску	Минимизация риска на основе прошлого опыта	Созидательный риск и балансировка совокупности рискованных вариантов

 

Таким образом,

1. Классификация рисков предполагает их распределение на отдельные группы, что позволяет комплексно и эффективно анализировать рисковые ситуации, разрабатывать сценарии неблагоприятных событий, собирать статистические данные, необходимые для процедур управления рисками.
2. Группы критериев классификации рисков выбираются на основе их структурных характеристик и некоторых дополнительных параметров.
3. Выбор конкретных критериев классификации рисков зависит от целей  и особенностей мероприятий управления рисками.

 

 

6.2Кредитные риски

Кредитный риск — это  риск неуплаты заемщиком основного  долга и процентов, причитающихся  кредитору.

Основные причины возникновения  кредитного риска можно сформулировать следующим образом:

• неблагоприятные изменения в экономике страны; кризисные ситуации в отдельных отраслях экономики в целом, ведущие к снижению деловой активности заемщика;
• неспособность заемщика достичь запланированного финансового результата в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловой, экономической и политических сферах;
• изменение в рыночной стоимости;
• возможность злоупотреблений в использовании кредита заемщиком или его персоналом, в том числе ухудшение деловой репутации заемщика.

 

К причинам возникновения  кредитного риска на уровне кредитного портфеля банка относятся:

- чрезмерная концентрация  кредитов в одном из секторов  экономики;

- чрезмерная диверсификация  по многим отраслям экономики  при отсутствии у банка специалистов, знающих их особенности;

- изменение курсов валют  - для кредитов, выданных в иностранной  валюте;

- несовершенная структура  кредитного портфеля, сформированного  с учетом потребностей клиентов, а не самого Банка;

- уровень квалификации  персонала.

Формируя кредитный портфель, следует придерживаться определенного  уровня концентрации кредитных операций, поскольку банки работают в конкретном сегменте рынка и специализируется на обслуживании определенной клиентуры. Одновременно чрезмерная концентрация значительно повышает уровень кредитного риска.

Диверсификация является понятием противоположным по экономическому содержанию концентрации. Диверсификация требует профессионального управления и глубоких знаний рынка. Поэтому  чрезмерная диверсификация приводит не к уменьшению, а к росту кредитного риска Банка. Значительное влияние  на кредитный риск Банка оказывает  изменение курсов валют, который  возникает в процессе предоставления кредитов в иностранной валюте, купли-продажи  валют, конверсионных операций.

Кредитный риск может быть разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

 Риски  прямых финансовых потерь включают:

• кредитный риск;
• биржевой риск;
• селективный риск;
• риск банкротства.

 

Биржевые риски  – опасность потерь от биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.д.)

Селективные риски (от лат. Selectio – выбор, отбор) – риски неправильного выбора способа вложения капитала, вида ЦБ для инвестирования в сравнении с другими при формировании портфеля инвестиций.

Риски банкротства  – опасность банкротства, в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери собственного капитала и неспособностью рассчитаться по взятым обязательствам.

6.3Разновидности кредитных рисков

Портфельный риск

Портфельный риск связан с  качеством активов банка и  их распределением по отдельным видам  и категориям. Бывает:

внутренний риск - связан с конкретным заемщиком и определяется уровнем его кредитоспособности;

риск концентрации - зависит от того, какую часть портфеля кредитов составляют однотипные ссуды по виду заемщика, размеру его бизнеса, сфере занятости и социальной принадлежности; финансовому положению и т. д.

Операционный риск Операционный риск - связан с состоянием организации и управления кредитным процессом. Определяет качество кредитной политики, выбор приемлемых способов обеспечения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кредитный риск зависит:

• от внешних факторов - состояния экономической среды, кредитоспособности клиента, рыночной стоимости обеспечения;
• от внутренних факторов - качества кредитной политики и уровня организации кредитования.

6.4Управление кредитными рисками

Кредитный риск в торговых операциях на условиях отсрочки платежа  можно исключить с помощью  факторинга. Факторинговая компания выдает поручительство за дебиторов  в размере 90% от суммы поставки на срок отсрочки платежа, и в том  случае, если дебитор по каким-то причинам не может в срок произвести оплату, факторинговая компания выплачивает  финансирование в размере ранее  выданного поручительства.

Другой инструмент - это  страхование кредитного риска в  страховой компании. Объектом страхования  являются имущественные интересы Страхователя, связанные с возможностью наступления  убытков в результате неисполнения (ненадлежащего исполнения) договорных обязательств Контрагентом (должником) Страхователя. Страховым случаем  по страхованию торговых кредитов является возникновение убытков у Страхователя в результате несостоятельности (банкротства) Контрагента Страхователя; неисполнения обязательств Контрагентом Страхователя вследствие форс-мажорных обстоятельств; длительной просрочки платежа со стороны Контрагента.

Принципы и этапы политики управления банковскими рисками

 

Управление банковскими рисками  можно рассматривать как целенаправленное воздействие на развитие банковской деятельности и минимизацию потерь. Воздействие должно подчиняться  определенным правилам и законам. Объектом управления является весь банк в целом. Субъектом управления в данном случае выступает специальная группа людей, которая посредством различных  приемов и способов управленческого  воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

Через систему управления банковскими  рисками практически осуществляются цели и задачи банковской политики. Управление банковскими рисками  является важнейшим процессом механизма  сознательного использования теории вероятности и рисков, на базе которых  и возникает теория управления рисками. Она зависит от политики отдельно взятого банка - на микроуровне и Банка России – на макроуровне.

Управление  банковскими рисками основывается на определенных принципах, основными  из которых являются (рис. 2):

1. Осознанность принятия рисков. Банковский  менеджер должен сознательно  идти на риск, если он надеется  получить соответствующий доход  от осуществления банковской  операции. Естественно, по отдельным  операциям после оценки уровня  риска можно принять тактику  "избежание риска", однако полностью  исключить риск из банковской  деятельности невозможно, так как  банковский риск — объективное  явление, присущее большинству  проводимых операций. Осознанность  принятия тех или иных видов  банковских рисков является важнейшим  условием нейтрализации их негативных  последствий в процессе управления  ими.

2. Управляемость принимаемыми рисками.  В состав портфеля банковских  рисков должны включиться преимущественно  те из них, которые поддаются  нейтрализации в процессе управления  независимо от их объективной  или субъективной природы. Только  по таким видам рисков банковский  менеджер может использовать  весь арсенал внутренних механизмов  их нейтрализации, т.е. проявить  искусство управления ими. Риски  неуправляемые, например, риски форс-мажорной  группы, можно только передать  внешнему страховщику.

3. Независимость управления отдельными  рисками. Один из важнейших  постулатов теории риск-менеджмента  гласит, что риски независимы  друг от друга и банковские  потери по одному из рисков  портфеля необязательно увеличивают  вероятность наступления рискового  случая по другим банковским  рискам. Иными словами, банковские  потери по различным видам  рисков независимы друг от  друга и в процессе управления  ими должны нейтрализоваться  индивидуально.