Кредитная система РФ

Часто займы и капиталовложения осуществляются по плавающей процентной ставке, это значит, что подлежащие уплате или получению проценты периодически пересматриваются и выплачиваются  в соответствии с текущей рыночной ставкой.

Изменения процентных ставок влекут за собой несколько  разновидностей риска.

 

• Риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения дохода от инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровня процентных ставок.
• Риск, связанный с таким изменением процентных ставок после принятия решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходов по уплате процентов.
• Риск принятия такого решения о предоставлении кредита или осуществлении вложений, которое в результате не приведет к получению наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия решения.
• Риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту, взятому под фиксированный процент, окажется более высокой, чем в случае кредита под плавающий процент, или наоборот.

Риск  для заемщика имеет двойственную природу. Получая займ по фиксированной ставке, он подвергается риску из-за падения ставок, а в случае займа по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за их увеличения. Риск можно снизить, если предугадать, в каком направлении станут изменяться процентные ставки в течение срока займа, но это сделать достаточно сложно.

Риск  для кредитора — это зеркальное отображение риска для заемщика. Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен предоставлять кредиты по фиксированной ставке, когда ожидается падение процентных ставок, и по плавающей ставке, когда ожидается их повышение.

Точка зрения банка на процентный риск отличается от точки зрения его  корпоративных клиентов. Процентный риск для финансовых учреждений бывает базовым и риском временного разрыва.

Базовый риск связан с изменениями в структуре процентных ставок. Базовый риск возникает, когда средства берутся по одной процентной ставке, а ссужаются или инвестируются по другой.

Риск временного разрыва возникает, когда займы получают или предоставляют по одной и той же базовой ставке, но с некоторым временным разрывом в датах их пересмотра по взятым и предоставленным кредитам. Риск возникает в связи с выбором времени пересмотра процентных ставок, поскольку они могут измениться в промежутке между моментами пересмотра.

Влияние движения процентных ставок на маржу банковской прибыли  обычно называют процентным риском. Среди наиболее распространенных показателей уровня процентного риска банка следующие:

1. отношение активов, чувствительных к изменению ставок, к пассивам, чувствительным к изменению ставок. Если в определенном временном интервале сумма активов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму пассивов, чувствительных к изменению ставок, банк при снижении процентных ставок понесет убытки. Напротив, если сумма пассивов, чувствительных к изменению ставок, превышает сумму чувствительных к изменению ставок активов, вероятность убытков появляется при росте ставок.

2. отношение незастрахованных депозитов к совокупным депозитам. Незастрахованные депозиты - это обычно правительственные депозиты и депозиты корпораций, сумма которых превышает застрахованную сумму, а также депозиты, столь чувствительные к изменению ставок, что будут отозваны в случае, если уровень дохода, предлагаемый конкурентами, увеличится даже незначительно.

 

7.1Источники процентного риска

 

• Несовпадение сроков погашения активов, пассивов и вне балансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой;
• Несовпадение сроков погашения активов, пассивов и вне балансовых требований и обязательств по инструментам с изменяющейся процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);
• Изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности);
• Для финансовых инструментов с фиксированной процентной ставкой при условии совпадения сроков их погашения — несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной организацией ресурсам; для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей процентной ставки — несовпадение степени изменения процентных ставок (базисный риск);
• Широкое применение опционных сделок с традиционными процентными инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок (облигациями, кредитами, ипотечными займами и ценными бумагами и пр.), порождающих риск возникновения убытков в результате отказа от исполнения обязательств одной из сторон сделки

 

Управление процентным рисом

Деятельность банков по привлечению  ресурсов должна быть основана на тщательно  продуманной стратегии управления активами и пассивами. Без этого  политика привлечения приведет к  потерям, ибо может оказаться, что  платить за привлеченные ресурсы  придется по слишком высокой цене. Для обеспечения надежности своей  работы банку необходимо создать  систему управления рисками, способную  выявлять риски, измерять их величину, обеспечивать их мониторинг, содержать  необходимые инструменты и процедуры  реагирования на возникающие угрозы. Такая система должна основываться на выработанной банком политике в  отношении управления рисками.

Управление рисками- ключевая задача банковского менеджмента. Особенностью управления банковскими рисками  является то, что любые решения  носят явно выраженный субъективный характер. Для того, чтобы свести к минимуму ошибки управления, лицу, принимающему решение необходимо иметь  правильное представление об источниках возникновения рисков, знание основных взаимосвязей между характеристиками деятельности банка и состоянием внешней экономической среды. Сказанное  в равной степени относится как  ко всей совокупности рисков, так и  к их отдельным  видам. Одним из рисков, с которыми приходится постоянно  встречаться современному банку, наряду с кредитным риском и риском ликвидности, является процентный риск (риск процентной ставки). Работа по управлению последним  представляет собой одно из стратегических направлений любого банка. Нередко  от умения банка управлять риском процентной ставки зависит само его  существование – даже если у банка  вообще отсутствуют проблемы с возвратностью  вложенных средств (коммерческих и  межбанковских кредитов), что, конечно, маловероятно.

 

         Управление процентным риском  является одним из важнейших  звеньев управления банком в  целом. Поэтому необходимо представить  полную картину отношений и  связей, возникающих при управлении  процентным риском, определить область  применимости различных методик  управления им. Данная проблема  является еще недостаточно теоретически  разработанной и, как следствие,  не всегда решается на практике. Дело в том, что по своей  сущности процентный риск приобретает  заметное влияние на деятельность  банков только в условиях стабильной  экономики, развитой инфраструктуры  финансового рынка и, как следствие,  жесткой конкуренции. В неустойчивой  же экономике, при высокой инфляции, банки обычно перекладывают процентный  риск на клиентов, устанавливая  большую разницу между ставками  привлечения и размещения. Тем  самым снижается платежеспособность  клиентов, и, соответственно, увеличивается  риск ликвидности банков. Однако  в последнее время повысился  интерес российских банкиров  к процентному риску. Особенностью  этого вида риска является  то, что он по своей сути, требует  сложных математических методов  для охвата всех источников  его  возникновения, правильного  измерения и адекватного реагирования. В настоящее время существуют  известные методики управления  процентным риском в сфере  рынка ценных бумаг, которые  могут быть использованы при  управлении процентным риском  в банке. Необходимо отметить, что до настоящего времени  основной проблемой российских  банков была проблема кредитного  риска. Слабо развитая правовая  база и недостаточно проработанные  механизмы кредитования вели  к существенным потерям. Со  временем были разработаны методики, позволяющие с высокой степенью  надежности проводить кредитные  операции. Кредитные риски у разных  банков постепенно сглаживаются.  Поэтому в настоящее время  главным направлением повышения  эффективности работы банка является  совершенствование его управления  в целом. К такому управлению, в первую очередь, относится  управление процентным риском. Именно  от качественного управления  им зависит сегодня конкурентоспособность  и стабильность деятельности  банка.

Стратегия  управления рисками включает ряд этапов:

• выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций;
• анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск;
• оценка конкретного вида риска;
• установление оптимального размера риска;
• анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска;
• разработка мероприятий по снижению риска.

 

Основной задачей  регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь. Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это необходимо для его выживания. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений, таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

  Цели и задачи стратегии  управления рисками в большой  степени определяются постоянно  изменяющейся внешней экономической  средой, в которой приходится  работать банку. В основу банковского  управления рисками должны быть  положены следующие принципы:

• прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;
• финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;
• ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;
• координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка и наблюдение за эффективностью процедур управления рисками;
• предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация- завершающий, важнейший этап процесса управления рисками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Изменения процентных ставок влекут за собой несколько  разновидностей риска.

• Риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения дохода от инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровня процентных ставок.
• Риск, связанный с таким изменением процентных ставок после принятия решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходов по уплате процентов.
• Риск принятия такого решения о предоставлении кредита или осуществлении вложений, которое в результате не приведет к получению наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия решения.
• Риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту, взятому под фиксированный процент, окажется более высокой, чем в случае кредита под плавающий процент, или наоборот.

  Сущность процентного  риска позволяет выделить факторы,  влияющие на его уровень. Факторы  процентного риска можно подразделить  на внутренние и внешние. В  российской экономике в отличие  от развитых стран уровень  риска усиливают в основном  внешние факторы. К ним относятся  :

 

• нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;
• правовое регулирование процентного риска;
• политические условия;
• экономическая обстановка в стране;
• конкуренция на рынке банковских услуг;
• взаимоотношения с партнерами и клиентами;
• международные события.

 

К внутренним факторам процентного  риска можно отнести:

• отсутствие четкой стратегии банка в области управления процентным риском;
• просчеты в управлении банковскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доходности);
• отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;
• недостатки планирования и прогнозирования развития банка;
• ошибки персонала при осуществлении операций.

 

Основной проблемой на практике является своевременное отслеживание факторов процентного риска, при  этом данный процесс должен быть непрерывным. В соответствии с выявленными  причинами возникновения повышенного  процентного риска необходимо корректировать систему управления риском и банком.