Согласно  методологическому подходу М. Портера, который обосновал стратегии развития хозяйствующих субъектов, базирующиеся на определении и создании конкурентных преимуществ, в основу разработки стратегии может быть положен определенный фактор, выделенный как стратегический ориентир. В соответствии с данным подходом стратегия повышения кредитоспособности предприятия как составляющая общей финансовой стратегии может быть построена по принципу выбора доминирующего фактора, установленного в результате анализа финансового положения предприятия и на основе SWOT-анализа. Потенциал SWOT-анализа позволяет выявить сильные и слабые стороны деятельности предприятия, а также позитивное или негативное влияние отдельных внешних факторов на условия ее осуществления в предстоящем периоде.

    Парадигма стратегического управления финансовой деятельностью исходит из установления перспективных целей развития финансовых отношений и раскрытия объективных и устойчивых взаимосвязей между указанными целями и существующими средствами их достижения.

    Система стратегических целей должна обеспечивать: выбор наиболее эффективных направлений повышения кредитоспособности; формирование достаточного объема финансовых ресурсов и оптимизации их состава; приемлемость уровня финансовых рисков в процессе осуществления оздоровительных мероприятий, направленных на восстановление способности решения текущих задач и всех функций финансовой системы предприятия.

    Поле  стратегий повышения кредитоспособности кризисных предприятий может  быть задано совокупностью следующих  доминантных направлений.

    1. Мобилизация финансово-инвестиционных  ресурсов. Кризисное предприятие, как правило, утрачивает возможность беспрепятственно привлекать финансово-инвестиционные ресурсы для технологического и организационного обновления производства. Поэтому мобилизация этих ресурсов за счет внутренних и внешних источников будет способствовать процессу повышения кредитоспособности кризисного предприятия.

    2. Оптимизация структуры капитала. Соотношение заемных и собственных  средств предприятия является  одним из критериев его финансовой  устойчивости. Деятельность любого предприятия, ориентированного на рост его рыночной стоимости, в благоприятных условиях сопровождается опережающим ростом собственного капитала по сравнению с заемным. Однако отсутствие или низкая доля заемного капитала в его структуре снижают возможности предприятия, ограничивая рост положительного финансового результата. Восстановление способности регулирования финансовых потоков в целях их оптимизации также является важным элементом повышения кредитоспособности кризисного предприятия.

    3. Повышение платежеспособности и ликвидности. Очевидно, что утрата предприятием способности платить по своим обязательствам свидетельствует о его финансовой несостоятельности и банкротстве. Следовательно, система мер, направленных на повышение его платежеспособности и ликвидности, может способствовать его финансовому оздоровлению.

    4. Рост положительных финансовых  результатов. Поддержание высокого  уровня платежеспособности и  ликвидности предприятия при  неэффективном распределении денежных  доходов и поступлений по всем  стадиям хозяйственного кругооборота может стать причиной снижения прибыли предприятия. Поэтому система мероприятий, направленных на увеличение финансовых результатов при строгом контроле показателей платежеспособности и ликвидности, будет способствовать эффективному функционированию локальных звеньев финансовой системы предприятия и восстановлению финансовой устойчивости.

    Поскольку применение различных инструментов повышения кредитоспособности кризисных  предприятий подразумевает осуществление  какой-либо программы, их целесообразно классифицировать в разрезе базовых стратегий повышения кредитоспособности. Такая группировка комплекса инструментов повышения кредитоспособности упростит задачу финансовым менеджерам при разработке конкретной программы повышения кредитоспособности кризисного предприятия. Следует отметить, что некоторые инструменты могут быть использованы при реализации различных базовых стратегий. Процесс оздоровления финансов осуществляется при взаимодействии различных инструментов, которые в каждой конкретной ситуации сочетаются или применяются индивидуально.

    Так, стратегия мобилизации финансово-инвестиционных ресурсов для технологического и  организационного обновления производства реализуется при взаимодействии двух групп инструментов, обеспечивающих: 1) увеличение объема финансово-инвестиционных ресурсов; 2) повышение эффективности их использования.

3.2. Организация планирования кредитоспособности ООО «Вымпел»

    Одним из показателей кризисного состояния  предприятия является низкий уровень  его финансовой устойчивости. Стратегия повышения кредитоспособности в данной ситуации должна быть ориентирована на оптимизацию структуры капитала предприятия.

    По  своему содержанию структурная оптимизация  капитала, направленная на финансовое оздоровление предприятия, есть стратегия приведения состава его капитала, отдельных подразделений и имущественного комплекса в целом к таким пропорциям, которые способствуют минимизации задолженностей, наращиванию входящих и экономии исходящих финансовых потоков. Комплекс инструментов, связанных с оптимизацией структуры капитала кризисного предприятия, отражен в приложении 6.

    Комплекс  инструментов повышения кредитоспособности кризисного предприятия для восстановления его платежеспособности и ликвидности  целесообразно разделить на две группы:

    - инструменты, обеспечивающие рост  положительного денежного потока;

    - инструменты, обеспечивающие снижение  объема отрицательного денежного  потока.

    Данная  группировка возникает из понимания  платежеспособности как наличия  у предприятия возможности своевременно погашать внешние обязательства. Так как эта возможность имеется у предприятия лишь при оптимальном соотношении входящего и исходящего денежных потоков, сущность программы повышения кредитоспособности заключается в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между расходами и поступлениями. 

Заключение

     Финансовое  состояние организации характеризуется  размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Задачами анализа финансового состояния организации являются оценка имущественного состояния организации (стоимость, структура и источники формирования имущества); определение показателей финансовой устойчивости и автономности организации; оценка платежеспособности.

      Для оценки финансового состояния ОАО «Банк Москвы» использует три группы оценочных показателей: коэффициенты ликвидности; коэффициент наличия собственных средств; показатели оборачиваемости и рентабельности.

     Оценка  результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

      Оценка  результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. Определение класса кредитоспособности.

      Оценка  кредитоспособности по методике ОАО «Банк Москвы»  свидетельствует, что ООО «Вымпел» по расчету имеет 3 класс кредитоспособности (значение S больше 2,35). Предприятие кредитоспособно и заслуживает получения кредита. Таким образом, к концу анализируемого периода у ООО «Вымпел» имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Увеличение уровня собственного капитала  (фактического) за период 2008-2009 гг. способствовало росту финансовой устойчивости ООО «Вымпел».

Список  использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ, часть II (по состоянию на 15 июля 2009 года).
2. Налоговый кодекс РФ, часть I, II (по состоянию на 22 июня 2009 года).
3. ФЗ «О банках и банковской деятельности» 03.02.1996 г с изменениями и дополнениями от 08 июля 1999 г., 28 июля 2004г., 27.10.2008 г.
4. Инструкция Банка России «О порядке регулирования деятельности банков» от 01.10.97 №1, утвержденная Приказом Банка России от 01.10.97 №02-430 с изменениями и дополнениями от 31.12.97 №123-У, от 29.01.98 № 153-У.
5. Инструкция «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г. № 110-И.
6. Методические рекомендации ЦБ РФ от 5 октября 1998 г. № 273-Т и от 14 октября 1998 г. № 285-Т.
7. Положение «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31 августа 1998 г. № 54-П.
8. Положение «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками...» от 26 июля 1998 г. № 39-П.
9. Положение «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2004 г. № 254.
10. Положение ЦБ РФ от 20 марта 2006 г. N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" с изменениями и дополнениями  от 14 июня 2008 г.
11. Басуния Т. эволюция коммерческих банков в Российской федерации // Банковское дело. –2010. -№7.
12. Беликова А.В. Проблемы участия банков в инвестиционном процессе // Инвестиционный банкинг, 2009, № 3
13. Беляков А.В., Ломакина Е.В. Кредитный риск: оценка, анализ, управление // Финансы и кредит. – 2010. -№9. 
14. Бердичевская Н., Мельников М. Проблемы малых коммерческих банков в условиях финансовой нестабильности // Банк. – 2009. –июль.
15. Бычков В.П., Бердышев А.В. О банковских резервах // Банковское дело  - 2009. - №4 – С. 20 - 21.
16. Замуруев А.С. Кредит и ссуда: терминологический анализ, классификация и определение формы // Деньги и кредит. – 2009. -№4.
17. Захаров В.С. Проблемы Российских коммерческих банков // Деньги и кредит. – 2009. -№1.
18. Захаров В.С. Регулирование деятельности коммерческих банков России и их ликвидность // Деньги и кредит. – 2010.-№6.
19. Иванов В.В., Малютина О.Н. методика анализа обеспечения при совершении операций кредитования // Финансы и кредит. – 2010. -№5.
20. Иванов В.В., Малютина О.Н. Методика анализа обеспечения при совершении операций кредитования // Финансы и кредит. – 2009. -№5 - С.10-13.
21. Каурова Н.Н. Тенденции и перспективы развития розничного бизнеса коммерческих банков в России // Банковский ритейл, 2009, № 2
22. Коэффициентный анализ в системе кредитных рейтингов заемщиков банка// Банковское дело  - 2009. -  №4 -  С. 28   .
23. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке// Банковское дело – 2008.-№1 –С.15-16.
24. Шапран В.С. Инвестиционная отрасль США: тенденции в развитии // Инвестиционный банкинг, 2009, № 1

Приложение 1.

Финансовые  результаты ООО «Вымпел» в 2008-2009 гг.