Экономические взгляды С.Ю.Витте

     Другой  причиной торможения, если не считать  обычных для бюрократически-чиновничьего аппарата медлительности и осторожности, являлась довольно активная оппозиция  реформе со стороны дворянско-помещичьих кругов. В отличие от набиравшей силу отечественной торгово-промышленной буржуазии и зарубежных капиталистов, для которых стабильная и современная денежная система давала возможность широкого развития торговых связей и приток иностранных капиталов, представителей крупного землевладения больше устраивали неустойчивые, падающие деньги, которые позволяли увеличивать свои доходы от экспорта хлеба, одновременно снижая реальную сумму задолженности по ипотечному кредиту за заложенные имения.

     Подготовка  к реформе шла по трем основным направлениям:  

     - достижение положительного сальдо платежного баланса и накопление золотого запаса;

     - ликвидация бюджетного дефицита;

     - стабилизация валютного курса с помощью девизной политики.

     Первая  задача решалась за счет увеличения экспорта, в первую очередь хлеба, ограничения  импорта, а также заключения внешних  займов. Для стимулирования экспорта правительство снижало цены на хлеб в периоды реализации урожая. Железнодорожные  тарифы были изменены так, чтобы наиболее выгодно было везти хлеб к портам и к западной границе, а не к  промышленным центрам и потребляющим губерниям. Поощрялся экспорт и  других продуктов.

     Основным  методом ограничения импорта  служила протекционистская тарифная политика. Повышая таможенные тарифы, правительство преследовало три  цели: ограничение импорта, прямое увеличение доходов бюджета и золотого запаса (с 1877 г. таможенные пошлины взимались  золотом или золотой иностранной  валютой) и поощрение отечественной  промышленности.

     Следующим направлением подготовки денежной реформы  была ликвидация бюджетного дефицита. В 70-е - начале 80-х гг. XIX в. он составлял  свыше 100 млн. руб. ежегодно. Реорганизация  налоговой системы, проведенная  в период, когда министром финансов был Н.Х. Бунге, значительное повышение  косвенных налогов и умеренный  рост государственных расходов позволили  резко сократить превышение расходов над доходами. В 1889 г. впервые после 1861 г. бюджет был сформирован без  дефицита. Это давало возможность  использовать заграничные займы  на текущие расходы, а в государственной  казне накапливать золото. Кроме того, баланс государственных доходов и расходов позволял казне погашать задолженность Государственному банку, образовавшуюся еще во время русско-турецкой войны 1877-1878 годов.

     Наибольшие  трудности в подготовке реформы  создавали резкие колебания валютного  паритета кредитного рубля. Такие колебания  объяснялись рядом причин. Во-первых, русский кредитный рубль не пользовался  доверием биржевых и банковских кругов Запада, так как в России в течение 40 лет были расстроенное денежное обращение  и пассивный платежный баланс. Во-вторых, многомиллионные суммы  в наличных кредитных рублях, привозимые в Европу русскими туристами и  предъявлявшиеся к размену на твердую валюту, давали идеальный  материал для валютной спекуляции на европейских валютных биржах. В-третьих, во второй половине 80-х гг. колебания  курса усилились из-за валютной политики, проводимой министром финансов И.А. Вышнеградским. При нем Министерство финансов, участвуя в валютной спекуляции, добивалось резких падений курса  рубля во время хлебоэкспортной  кампании, чтобы повысить цены на хлеб в кредитных рублях, а затем  в периоды пассивного сальдо платежного баланса оно стремилось поднять  курс.

     Вступивший  в должность министра финансов С.Ю. Витте прекратил практиковавшуюся при И.А. Вышнеградском спекулятивную  биржевую игру на кредитном рубле. В  качестве основного метода воздействия  на курс рубля стала широко применяться  девизная политика. Покупку и продажу  иностранных девиз (тратт, писанных на иностранную золотую валюту).

     Прежде  чем приступать к реформированию, необходимо было окончательно решить, в каком направлении осуществлять реформу: на базе монометаллизма (золото) или биметаллизма (серебро и золото). В пользу второго варианта выступала  как традиция российского денежного  обращения, так и огромные запасы серебра, накопленные в стране. Но привязка кредитного рубля к биметаллическому эквиваленту таила в себе и большую опасность: при высокой конъюнктуре одного из паритетов неуклонное снижение стоимости другого могло не только не привести к стабильности денежной единицы, но даже усилить ее неустойчивость. Введение золотого обращения в этом отношении представлялось предпочтительней, но здесь были скрыты неведомые до того «финансовые рифы». Не произойдет ли массовый отток благородного металла из обращения в «кубышки» внутри страны и не уйдет ли он за границу? Хватит ли резервов золота для его свободного обмена? Не приведет ли удорожание денежной единицы к падению жизненного уровня? Убедительные ответы на эти вопросы могла дать лишь жизнь. Трезвый расчет и видение исторических возможностей России сделали С.Ю.Витте убежденным сторонником монометаллизма.

     Таким образом, предпосылками для успешного  проведения денежной реформы были: огромный золотой запас, стабилизированный  валютный курс, активный торговый баланс, сбалансированный бюджет и, что немаловажно, невмешательство царя и Государственного Совета в работу министерства финансов и Государственного банка.

     Денежная  реформа 1895-1897 годов, проведенная Витте, осуществлялась в несколько этапов и состояла из целого ряда мероприятий, ставивших целью установление твердого золотого содержания российской валюты, обеспечение свободного размена  банкнот на золото по твердому курсу, внедрение в денежное обращение  золотых монет. Последняя задача была сложной не столько по техническому ее решению, сколько из-за психологических  факторов. Дело в том, что хотя в  России со времен Петра I и чеканились регулярно золотые монеты, но они  практически не участвовали во внутреннем денежном обороте, а использовались населением в качестве сокровищ, либо для внешних платежей. Этому способствовала и практика раздачи золотых монет  членами императорской фамилий в качестве наград отличившимся военнослужащим (включая рядовых солдат) и чиновникам. В 80-е - первой половине 90-х годов XIX века золотые монеты фактически начали участвовать в денежном обращении, но юридически сохранял силу закон, по которому все сделки должны были заключаться в серебре.

     Решительным шагом к золотому обращению стал закон, утвержденный Николаем II 8 мая 1895 г. В нем было два основных положения: всякие дозволенные законом письменные сделки могут заключаться на российскую золотую монету; по таким сделкам  уплата может производиться либо золотой монетой, либо кредитными билетами по курсу на золото в день платежа. В последующие месяцы правительство  предприняло еще ряд мер, направленных на утверждение золотого эквивалента. В их числе: разрешение конторам и  отделениям Государственного банка  покупать золотую монету по определенному  курсу, а столичным - продавать и  производить платежи по тому же курсу; затем были введены правила приема Государственным банком золотой  монеты на текущий счет. Вскоре эта  же операция вводится и в частных  коммерческих банках, объявивших, что  они будут принимать золото по текущим счетам и по всем обязательствам.

     Первый  закон "О чеканке и выпуске  в обращение золотых монет" был подписан Николаем II 3 января 1897 г. Включал в себя следующие положения:

     - сохраняются в обращении золотые  империалы (старый номинал 10 руб.), полуимпериалы (5 руб.). На них чеканится новый номинал (соответственно, 15 и 7.50), т.е. произведена девальвация рубля (на треть, если считать к текущему, и на 50%, если считать к базе);

     - операции Государственного банка  по покупке и продаже золота  утратили временный характер;

     - в качестве денежной единицы  установлен золотой рубль, содержащий 0.774235 г. золота (равно 17.424 долям). Монеты в 10 рублей и 5 рублей - полноценные золотые деньги, т.е. пятирублевая монета содержала 5*17.424=87.12 долей золота, а десятирублевая - 1 золотник 78.24 доли золота (1 золотник = 96 долям);

     - золотые монеты - законное платежное  средство без ограничения суммы; 

     - свобода чеканки (любой предъявитель 1 золотника 78.24 долей золота получал от государства 10- рублевую монету, передавая государству золото для перечеканки) - для гарантии того, что 10- рублевая монета не могла стоить больше заключенного в ней металла;

     -    терпимость в весе (2/1000 части выше или ниже законного веса в 10- рублевой монете) и терпимость в пробе (1/1000 части выше или ниже законной пробы), установление предельного веса, при котором монета признавалась полновесной (для гарантии содержания чистого металла);

     - золотой монометаллизм: полноценные золотые деньги и неполноценные серебряные и медные. Это означает, что серебряное и медное содержание в соответствующих монетах, скажем в рублевых, было меньше, чем можно было купить на рынке за один рубль;

     - эмитент золотых (полноценных), серебряных  и медных монет (разменных,  т.е. с ограничениями к приему  по суммам и типам касс, так  только правительственные кассы  обязаны были принимать серебряную  монету без ограничения) - казначейство. Монетный доход, который образовывался  в силу неполноценности серебряных  и медных денег, вносился в  роспись доходов госбюджета. При  этом действовали жесткие ограничения  на выпуск неполноценных монет:  количество выпущенной серебряной  монеты не должно было превышать  установленный норматив (3 руб. на  человека), а на выпуск медных  монет министр финансов испрашивал  разрешения.

     Вся реформа денежного обращения  была рассчитана на будущее индустриальное развитие России, и ему она служила. Но неизбежно вставал вопрос о  том, как девальвация и свободный  размен рубля на золото отразятся на внутрихозяйственной деятельности и в первую очередь на положении основной части подданных российской короны в ближайшем времени. С. Ю. Витте считал (и его предположения оправдались полностью), что ни к каким заметным общественно-экономическим пертурбациям реорганизация финансового обращения не приведет. Система конвертации валюты затрагивала главным образом внешнеэкономическую деятельность, а вводимое соотношение металлических и бумажных денежных знаков лишь закрепляло реально сложившееся положение. Уклад жизни основной массы населения, его повседневное материальное и производственное обеспечение фактически не зависели ни от самого золотого паритета, ни от характера мировых денежных расчетов. Русские крестьяне в массе своей оставались вне системы мирового денежного рынка, а «ценовая погода» внутри империи поддавалась контролю со стороны государства.

     Денежная  реформа была законодательно оформлена  и к 1898 г. завершена. Она обеспечила постепенное вхождение России в  новую денежную систему.

     Новая денежная система, построенная на принципе золотого монометаллизма, включала следующие  элементы:

       - десятирублевая золотая монета новой чеканки представляла собой основную монету России и законное средство платежа. Золотые монеты чеканки по закону 1885 г. были обязательны к приему по всем платежам до изъятия их из обращения по соотношению 1 руб. = 1 руб. 50 коп. в золотой монете новой чеканки;

     - платежная сила серебра ограничивалась 50 рублями;

     - государственные кредитные билеты имели силу законного средства платежа и включались в пассив банка. Их обмен на золото осуществлялся по курсу 1 руб. 50 коп. кредитных за 1 руб. золотом, или 66 2/3 копейки золотом за кредитный рубль, что соответствовало среднему курсу рубля и соотношению расчетного баланса, сложившегося в годы перед реформой;

     - эмиссия кредитных билетов осуществлялась Государственным банком только для коммерческих операций банка. До 1 млрд. руб. кредитные билеты обеспечивались золотом на 50%, свыше 1 млрд. руб. – полностью;

     - все обязательства по правительственным и частным займам, заключенные в металлических рублях до этого закона, остались неизменными, то есть подлежали оплате новыми рублями в полуторном размере.

     Для завершения денежной реформы требовалось  создать новый механизм эмиссии  кредитных билетов. 29 августа 1897 г. император  подписал указ о порядке выпуска  кредитных билетов и их обеспечении. Им было определено: «Государственные кредитные билеты выпускаются государственным  банком в размере, строго ограниченном настоятельными потребностями денежного  обращения под обеспечение золотом; сумма золота, обеспечивающего билеты, должна быть не менее половины общей  суммы выпущенных в обращение  кредитных билетов, когда последняя  не превышает 600 млн. руб. Кредитные  билеты, находящиеся в обращении  свыше 600 млн. руб., должны быть обеспечены золотом по крайней мере рубль  за рубль, так, чтобы каждым 15 р. в  кредитных билетах соответствовало  обеспечение золотом на сумму  не менее 1 империала». Таким образом, указ установил очень жесткие  условия обеспечения кредитного рубля, закрепил его девальвацию  и демонетизацию серебра, которое  перестало рассматриваться как  обеспечение бумажных денег.