Анализ дебиторской задолженности на предприятии

 

     Анализ ликвидности баланса за 2008 г. представлен в табл. 2.22.

     Таблица 2.22

     Анализ  ликвидности баланса  ООО «Герметик-Волга» за 2008 г.

        

      На начало года  На конец года 

     А1 > П1  А1 < П1

     А2 < П2  А2 < П2

     А3 > П3  А3 > П3

     А4 < П4  А4 < П4 

     В 2008 г. баланс ООО «Герметик-Волга» ликвиден в отдаленной перспективе.

     В табл. 2.23 представлен анализ ликвидности баланса за 2009 г. 

     Таблица 2.23

     Анализ  ликвидности баланса  ООО «Герметик-Волга» в 2009 г.

        

     Из  приведенной таблицы соотношения  баланса будут иметь следующий  вид:

На начало года На конец года 

     А1 < П1  А1 < П1

     А2 < П2  А2 > П2

     А3 > П3  А3 > П3

     А4 < П4  А4 < П4 

     Рассмотрев  полученные соотношения, можно сделать  вывод, что на начало 2009 г. баланс является ликвидным в отдаленной перспективе, на конец же 2009 г. баланс ликвиден в ближайшей перспективе. Не хватает денежных средств на покрытие срочных обязательств.

     Оценка  показателей финансовой устойчивости, как абсолютных, так и относительных, а также коэффициентов платежеспособности (ликвидности) показала, что на конец анализируемого периода предприятие является неплатежеспособным с неустойчивым финансовым состоянием. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, явилось наличие следующих условий:

     Кп (коэффициент текущей ликвидности (покрытия)) на конец отчетного периода  имеет значение менее 2 и составляет 1,05;

     Косс (коэффициент обеспеченности собственными средствами) на конец отчетного периода  имеет значение менее 0,1 и составляет 0,07.

     При неудовлетворительной структуре баланса  для проверки реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность, рассчитывается коэффициент  восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. Если значение коэффициента больше 1, то в течение 6 месяцев предприятие  имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность.

     Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле:

     Квосст. = (Кп 1 + У/Т * (Кп 1–Кп 0))/2 (2.15) 

     где Кп 1 - значение коэффициента покрытия в конце отчетного периода;

     Кп  0 - значение коэффициента покрытия в начале отчетного периода;

     Т - продолжительность отчетного периода  в месяцах;

     У - период восстановления платежеспособности;

     2 - оптимальное (нормативное) значение  коэффициента покрытия.

     Подставляя  расчетные данные в формулу, получим:  

     Квосст.= (1,05 + 6/12 * (1,05 – 1,18))/2 = 0,7 < 1 

     Коэффициент восстановления платежеспособности имеет  значение менее 1, это говорит о  том, что у предприятия нет  реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

     Таким образом, анализ и оценка коэффициентов  ликвидности и платежеспособности, абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости, ликвидности  баланса ООО «Герметик-Волга» за рассматриваемый период показал, что у предприятия в анализируемом периоде сложилось неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности. Неустойчивое финансовое состояние нашего предприятия оценивается как ненормальное (недопустимое) и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния, т.к. величина заемных средств превышает суммарную стоимость производственных запасов. Также следует отметить, что предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

     Основной  причиной сложившегося финансового  состояния предприятия в анализируемом  периоде явился недостаток собственных  оборотных средств, необходимых  для нормального финансирования запасов и затрат, требующихся  для ведения финансово - хозяйственной  деятельности. Недостаток собственных  оборотных средств предприятия  напрямую связан с изменением реального  собственного капитала, главным источником пополнения которого является прибыль, получаемая от осуществления финансово  деятельности. 

2.4. Анализ дебиторской задолженности предприятия 

     По  своей сути, дебиторская задолженность - это затраты на производство неоплаченного  вовремя товара или услуг, которые  фирма оплачивает либо за счет собственных, либо за счет заемных средств. Если величина неплатежа превысит финансовые и кредитные возможности предприятия, то оно будет не в состоянии  оплачивать счета поставщиков и  станет банкротом. Поэтому управлению дебиторской задолженности и контролю за своевременностью расчетов придается большое значение.

     Проанализируем  состояние дебиторской задолженности  ООО «Герметик-Волга».

     В 2008 году величина дебиторской задолженности на 10318,5 руб. больше дебиторской задолженности 2007 года. В 2009 году – на 32956 руб. меньше дебиторской задолженности 2008 года. Высокая дебиторская задолженность обусловлена тем, что предприятие предоставляет продукцию некоторым из своих постоянных покупателей в рассрочку, которые рассчитываются за продукцию после ее реализации. На такую продукцию делается надбавка в цене, рассчитываемая исходя из ставки рефинансирования ЦБ России.

     Наибольший  удельный вес в дебиторской задолженности  приходится на покупателей и заказчиков, который составляет от 96% до 98% за анализируемый  период. Наименьший удельный вес приходится на прочих дебиторов, составляет от 2,50% до 3,50% соответственно.

     Показатели  дебиторской задолженности представлены в таблице 2.24.

     Таблица 2.24

     Показатели  дебиторской задолженности за 2007-2009 гг.