На  основе анализа можно выявить  положительные тенденции увеличения нормы чистой прибыли в выручке  предприятия. В начале 2004 года она составляла 0,50%, к концу года этот показатель вырос до 0,55%, а за девять месяцев текущего года составил уже 0,66%. Отрицательную динамику имели показатели рентабельности продаж. Видимо это вызвано снижением спроса на продукцию предприятия и трудностями со сбытом.

      Коэффициент рентабельности производства показывает, что на каждый рубль затрат в 2003 году приходилась 0,53 коп. чистой прибыли, в 2004 – 0,58 коп., а в 2005 – 0,79 коп.

      Коэффициенты  рентабельности капитала и активов в 2004 году снизились из-за роста соответствующих статей баланса.

      В 2004 году структура баланса не претерпела сильных изменений, поэтому рост чистой прибыли вызвал рост показателей  рентабельности средств и источников. Но сопоставление в этом случае текущих показателей рентабельности и соответствующих им показателей 2004 года не совсем корректно, для более точного сопоставления необходимо скорректировать показатели прошлого года на период, равный девяти месяцам. Однако даже эти данные позволяют сделать вывод о том, что при сохранении тенденций до конца года итоговые показатели рентабельности будут значительно выше соответствующих показателей 2004 года.

 

Заключение

 

      Итак  в целом по итогам исследования ситуация видится уравновешенной, финансовое состояние ЗАО «ПОЛИМастер» можно оценить как удовлетворительное. Поскольку у предприятия присутствует дефицит собственных ресурсов для покрытия его текущих потребностей, это побуждает его прибегать к банковскому кредиту.

      Для снижения потребности в краткосрочном кредите необходимо:

• увеличить собственные оборотные средства;
• снизить текущие финансовые потребности.

      Этого можно добиться путем:

      Наращивания собственного капитала: увеличением  Уставного капитала, увеличением нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики.

      Увеличением долгосрочных заимствований: можно  попробовать получить дополнительный долгосрочный кредит.

      Уменьшением иммобилизации средств во внеоборотных активах, но только не в ущерб производству.

      Балансировкой уровня дебиторской задолженности  и кредиторской задолженности: сокращать  длительность отсрочек платежей, не подвергая риск потери лояльности покупателей и удлиняя сроки расчета с поставщиками крупных партий сырья и материалов, товаров. Также можно посоветовать прибегнуть к факторинговым операциям. Продажа банкам долгов значительно ускорит оборачиваемость дебиторской задолженности, при этом сохранится удовлетворенность покупателей в коммерческих кредитах.

      Положительной оценки заслуживает рост размеров бизнеса, производственного потенциала предприятия  и его собственного капитала. Низкие показатели рентабельности характерны для отрасли, не исключено что  реальная прибыль предприятия не показывается.

      Результаты  трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации характеризуют  состояние предприятия как неустойчивое, т.е. не гарантирующее его платежеспособность, обусловленное недостатком собственных  оборотных средств. С учетом высокой  степени фондоемкости производства, длительности производственного цикла, выполнения работ по системе заказов, недостаток СОС вполне обоснован. Можно предполагать, что эти недостатки являются временными и не критическими.

      Решение проблемы увеличения собственных оборотных средств заключается в необходимости, прежде всего, роста собственного капитала. Основная причина его сокращения - низкая рентабельность продаж, что оказывает негативное влияние на пополнение за счет прибыли собственного капитала и, в свою очередь, приводит к дефициту СОС.

      Прибыль должна быть одним из основных источников пополнения собственных оборотных  средств. Ее рост может быть получен  за счет более полного использования  организационно-экономических и  технологических факторов. При этом большое значение играют следующие факторы: рациональная организация производства, применение прогрессивных технологий производства продукции; повышение качества продукции и поиск наиболее выгодных рынков сбыта продукции, мобилизация внутренних резервов на экономное и рациональное использование материально-технических и трудовых ресурсов.

      Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным  фактором - величина запасов, то основными  способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов, в основном за счет сбыта готовой продукции.

      Финансовое  состояние предприятия определяет его конкурентоспособность на рынке, потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, инвестиционную привлекательность. Оно позволяет определить, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по поводу финансовых и других отношений. 

 

      

Список  литературы

 
      

1. «Методические указания по проведению анализа финансового  состояния организаций» Приказ Федеральной  службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 года №16
2. Бухгалтерская отчетность ЗАО «ПОЛИМастер» (формы №1, №2)
3. Абдуллаев Н.А. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Финансовая газета. № 32. 2003. стр.11-19.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа», М.: Финансы и статистика, 2001г.
5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. ИНФРА. М.; 2004.
6. Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ промышленных предприятии. Учеб. Пособие-Екатеринбург. Изд-во УрГЭУ.1996.
7. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005. 112с.
8. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. № 10. 2004. стр. 18-25
9. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций. - СПб.: Политехника, 2003. - 127 с.
10. Земитан Г. Методы прогнозирования финансового состояния организации: Источник: http://www.iteam.ru
11. Иванова Л.И. Анализ финансовой отчетности. - Ульяновск, 2005. – 267 с.
12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.; 2004.
13. Крикина М.А. Методы оценки платежеспособности предприятия // АКДИ Экономика и жизнь. №6.2005. стр.11-14.
14. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтеров и руководителей. М.; 2005.
15. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебн. пособие. – 2005 г.
16. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений.// Финансовый менеджмент №1. 2001
17. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. – СПб.; 2002.
18. Пястолов С.М., Экономический анализ деятельности предприятий. - М., 2002.
19. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. №6. 2002. стр.11-15

 

20. Финансовый  анализ деятельности предприятия (международные  подходы) Источник: http://www.cfin.ru
21. Савчук В.П., Финансовая диагностика предприятия и поддержка управленческих решений. Источник: http://www.cfin.ru
22. Соколова Г.Н. Анализ финансовой устойчивости предприятия: методики расчетов // Аудиторские ведомости. №8.2004. стр.8-17
23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. «Экоперспектива». М.; 2003г.
24. «Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование» / Под. Ред. Баканова М.И., А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2006г.
25. Экономика предприятия.- 2-е издание, переработанное и дополненное. - М., 2005
26. http://www.spark..ru

 

Приложения

 

      «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 года №16.  

      Извлечения: 

      При анализе финансового состояния  организаций используются данные следующих  форм их финансовой отчетности:

• бухгалтерский баланс (форма N 1 по ОКУД);
• отчет о прибылях и убытках (форма N 2 по ОКУД);
• отчет о движении денежных средств (форма N 4 по ОКУД);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5 по ОКУД);
• другие данные.

      При проведении анализа используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:

      2.1. Общие показатели:

• среднемесячная выручка (К1);
• доля денежных средств в выручке (К2);
• среднесписочная численность работников (К3).

      2.2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

• степень платежеспособности общая (К4);
• коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);
• коэффициент задолженности другим организациям (К6);
• коэффициент задолженности фискальной системе (К7);
• коэффициент внутреннего долга (К8);
• степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);
• коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);
• собственный капитал в обороте (К11);
• доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12);
• коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).

      2.3. Показатели эффективности использования  оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

• коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);
• коэффициент оборотных средств в производстве (К15);
• коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);
• рентабельность оборотного капитала (К17);
• рентабельность продаж (К18);
• среднемесячная выработка на одного работника (К19).

      2.4. Показатели эффективности использования  внеоборотного капитала и инвестиционной  активности организации: 

• эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);
• коэффициент инвестиционной активности (К21).

      2.5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;

• коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 - К24);
• коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25);
• коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).