Одним из важнейших документов, отражающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия, является бухгалтерский баланс. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Информация представлена в балансе на начало и на конец отчетного периода, что дает возможность сопоставления показателей, выявления их роста или снижения.

      Бухгалтерский баланс российских предприятий и  организаций отличается от содержания бухгалтерского баланса стран, придерживающихся международных стандартов. Так, в  балансе наших предприятий активы расположены в порядке нарастания ликвидности: вначале отражаются малоликвидные "внеоборотные активы", затем запасы, дебиторская задолженность и в самом конце раздела второго баланса указываются ликвидные активы - денежные средства. Соответственно и пассивы отражают, начиная с собственных средств и резервов, которые воплощаются во внеоборотных активах, затем следуют долгосрочные пассивы и краткосрочные пассивы.

      В активе баланса международного стандарта  на первом месте, напротив, стоят наиболее ликвидные активы (а в их составе  на первом месте - денежные средства и их эквиваленты), а на втором - долгосрочные активы. В пассиве перечень статей начинается соответственно с краткосрочных кредитов банка (в составе текущих обязательств), затем следуют долгосрочные обязательства и собственный капитал. Однако это различие можно считать несущественным, поскольку каждой статье баланса международного стандарта можно найти аналог в бухгалтерском балансе России. И, напротив, все разделы и статьи бухгалтерского баланса России можно интерпретировать в терминах международных бухгалтерских стандартов.

      Более решительно поступают на западе и  с непогашенной своевременно дебиторской  задолженностью - она исключается  из состава имущества юридического лица. При этом и активы и пассивы  освобождаются от мнимой собственности.

      Исходными материалами для анализа служат месячные и квартальные планы, суточные и сменные задания, акты ревизии.

      По  времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой. При ежедневном анализе ограничиваются данными цехов, которые представляются в бухгалтерию. Это ежедневные основные показатели работы цехов: выполнение программы, коэффициент использования оборудования, коэффициент сменности, численный состав, текучесть кадров, потери рабочего времени, выполнение норм выработки, себестоимость, отгрузка продукции.

      При месячных и годовых анализах составляются текстовые документы, объяснительные записки, доклады, заключения. В выводах  и предложениях указываются пути и сроки устранения имеющихся недостатков в работе, и конкретные мероприятия, обеспечивающие повышение эффективности производства.

    1.2. Основные подходы  к анализу финансового  состояния организации.

      Роль  анализа как средства управления производством с каждым годом  возрастает. Это обусловлено разными  обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

      В этих условиях руководитель предприятия  не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны быть обоснованны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое, технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа хозяйственной деятельности, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к анализу хозяйственной деятельности, имеют хорошие результаты, высокую рентабельность и экономическую эффективность.

      В общем смысле предметом анализа  финансово-хозяйственной деятельности можно считать структуру и содержание информационных потоков на предприятии. Говоря о финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, следует принимать во внимание следующие ее особенности.

      Во-первых, функционирование предприятия, его  деловая активность носит цикличный  характер. Анализ рекомендуется проводить на всех фазах экономического цикла.

      Во-вторых, на ход хозяйственных процессов  оказывают влияние множество факторов объективного и субъективного характера. Все эти факторы в процессе АФХД необходимо тщательно изучать.

      В-третьих, для отражения полной картины состояния предприятия важны не только количественные, но и качественные характеристики его деловой активности. Их анализ - важная часть АФХД.

      В-четвертых, анализу на предприятии подвергается не только производственная и финансовая сфера, но и юридические, социальные и экологические аспекты его функционирования.

      Основное  направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному" (дедуктивный принцип). Смысл его совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей. При этом, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

     Инструментарий  финансового анализа сегодня  очень богат и разнообразен. Ковалев В.В. предлагает выделить в анализе два уровня приемов его проведения:

• неформализованный метод, который включает в себя аналитические процедуры, построенные на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях (методы экспертных оценок, сравнения, построение системы аналитических таблиц и др.). Этот метод отличается субъективизмом, который зависит от интуиции, опыта и знаний аналитика;
• формализованный уровень, который отличается применением строгих аналитических зависимостей. Формальные требования к экономическому анализу сформулированы в нормативных документах, согласно которым его задачей является обоснование решения по признанию структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным, или наоборот. Это основной вывод, содержащийся в публичных отчетах организации, предназначенных для открытого пользования. Согласно российскому законодательству, представителям всех партнерских групп должны быть доступны формы квартальной и годовой отчётности, проспекты эмиссии акций предприятия. Аналитические выводы содержат также публикации в средствах массовой информации. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 года №16 определяют четкий список форм финансовой отчетности, данные которых используются при анализе, а также перечень рассчитываемых коэффициентов.

     Сегодня для анализа показателей финансовой отчетности используются общепринятые в финансовом анализе методы:

• горизонтальный (временный анализ) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);
• вертикальный (структурный анализ) - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
• анализ относительных, показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Коэффициентный анализ принадлежит к числу самых известных и самых широко используемых инструментов финансового анализа;
• сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних организаций, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и средними данными;
• факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

     Каждый  автор книги по финансовому анализу, как правило, предлагает собственную классификацию финансовых коэффициентов. Зачастую признаки таких классификаций не очевидны. Следует отметить, что обычно не так уж важно в какой последовательности рассчитывать и анализировать коэффициенты. Важно не упустить какие-либо ключевые показатели и дать им правильную интерпретацию.

      В общем виде финансово-хозяйственную  деятельность предприятия можно  представить как непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объединения их в процессе производства для получения некоторого финансового результата. Исходя из этого, можно выделить три укрупненные сферы применения анализа: ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты. Любой из этих объектов может быть, во-первых, детализирован и, во-вторых, подвергнут различным видам аналитической обработки.

      Анализ  финансового состояния предприятия  обычно начинают с его предварительной  оценки, так называемого экспресс-анализа. Основной его целью является получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы.

      Далее проводится углубленный детализированный анализ. Он включает в себя оценку финансового потенциала предприятия. На этом этапе проводится анализ имущественного состояния объекта исследования, дается характеристика его активов и пассивов. Далее, как правило, анализируется ликвидность баланса, дается оценка платеже- и кредитоспособности предприятия. Следующим этапом является оценка финансовой устойчивости и выявление основных путей ее укрепления. После этого необходимо проанализировать показатели деловой активности и охарактеризовать эффективность деятельности предприятия. Оценка финансовых результатов проводится на основе данных формы №2 – Отчета о прибыли и убытках. Завершающим этапом является комплексный анализ и оценка деятельности предприятия.

      Такая схема анализа финансового состояния  организации является наиболее логичной и общепризнанной среди аналитиков. Она лежит в основе методик анализа предложенных Бакановым М.И. и Шереметом А.Д. и  других ученых. Данной схемы в настоящей работе придерживается и автор.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 2. Организация анализа  финансового состояния предприятия (на примере ЗАО «ПОЛИМастер»).

    2.1. Экспресс-анализ  финансового состояния  ЗАО «ПОЛИМастер»

      Экспресс-анализ ориентирован, прежде всего, на внешних  пользователей финансовой отчетности - инвесторов, акционеров, кредиторов, поставщиков и покупателей.

      В экспресс- анализ входит:

1. просмотр отчета по формальным признакам;
2. ознакомление с заключением аудитора;
3. ознакомление с учетной политикой предприятия;
4. выявление "больных" статей в отчетности и их оценка в динамике;
5. чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);
6. общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;
7. формулирование выводов по результатам анализа.