Иностранные инвестиции и их роль в развитиии национальной эконимики

Чтобы избежать подобных явлений, приток прямых иностранных инвестиций должен быть сбалансированным, основываться на интересах государства и находиться под его контролем. При этом необходимо предусматривать соответствующие меры защиты и поощрения через установление пределов  участия иностранного капитала в деятельности  отечественных компаний, ограничения доступа прямых иностранных инвестиций в стратегически важные отрасли разработку мер в отношении зарубежных корпораций, осуществляющих избирательную политику инвестирования. Следует также учесть особые требования к производству в области инноваций, занятости населения, использования местных ресурсов, реинвестирования прибыли, природоохранной деятельности, выпуску социально значимых товаров. Одним из способов снижения риска является ограничение прямых денежных инвестиций с одновременным займом их в стране-импортере под залог нематериальных активов. В случае наступления неблагоприятных для инвестора событий конфисковать его технологии, коммерческие тайны и другие интеллектуальные ценности гораздо сложнее, чем материальные ресурсы.

Однако в Республике Беларусь примеры негативного влияния компаний с иностранными инвестициями трудно найти. Это объясняется несколькими факторами:

• большинство злоупотреблений иностранными компаниями в других странах СНГ происходит в добывающих отраслях, удельный вес которых достаточно мал в республике;

• государственная экспертиза проектов защищает экономику от нарушений со стороны иностранных компаний;

• количество иностранных компаний не настолько велико в Беларуси, чтобы нельзя было проследить их деятельность в отношении злоупотребления [7, c. 35].

3 Механизм привлечения иностранных инвестиций и направления его совершенствования в Республике Беларусь

После приобретения самостоятельности  экономика Республики Беларусь развивалась  в основном за счет внутренних инвестиционных ресурсов. Однако намеченная широкомасштабная модернизация производственного потенциала, поддержание стабильной конкурентоспособности производимой продукции, развитие сферы услуг требуют значительного увеличения инвестиционного капитала.

В этой связи привлечение иностранных инвестиций приобретает особую актуальность, а создание благоприятного инвестиционного климата становится важнейшей задачей.

 Исследование  параметров привлечения прямых  иностранных инвестиций и оценка  их влияние на развитие  экономики Республики Беларусь свидетельствует о необходимости стимулирования притока прямых иностранных инвестиций в национальную экономику для увеличения ее международной конкурентоспособности.

Используя многообразие инструментов ограничения, стимулирования, активного поиска и продвижение прямых иностранных инвестиций, некоторые страны стали разрабатывать стратегии их привлечения, т.е. комплексные системы мероприятий, охватывающие те направления экономической политики, которые связаны с привлекательностью инвестиционного климата. Первыми из таких стран стали Ирландия, Малайзия, Сингапур. За ним последовали Турция, Чехия, Польша и другие страны. Такие стратегии позволили увеличить им объемы «продуктивного» инвестирования и сократить «спекулятивное», обеспечить структурную перестройку, сохранить стабильный уровень занятости, увеличить налогооблагаемую базу, обеспечить защиту окружающей среды [11, c. 5]. Привлечение иностранных инвестиций осуществляется различными способами. Основными из них являются: кредиты иностранных банков; коммерческие кредиты под государственные гарантии; международный лизинг; эмиссия и размещение корпоративных ценных бумаг; использование соглашений о разделе продукции [5, c. 256 ].

Республика  Беларусь столкнется в ближайшие  годы с очень жесткой конкуренцией за свободные международные инвестиционные ресурсы и в связи с этим будет подвержена риску  значительного притока более конкурентоспособного импорта товаров и услуг из России, Украины и Польши, т.е. стран наиболее привлекательных для прямых иностранных инвестиций. По фактору благоприятности деловой среды у Республики Беларусь появились конкуренты за приток свободных международных инвестиционных ресурсов, а именно, Азербайджан, Грузия, Армения. Поскольку приток ПИИ предполагает международное движение в первую очередь частного капитала, то развитие  рыночных условий экономической деятельности является необходимым фактором привлечения  прямых иностранных инвестиций. По индексу экономической свободы, который свидетельствует о возможностях предпринимательства в условиях рыночной экономики и эффективного государственного управления, Республика Беларусь уступает всем странам с транзитивной экономикой, за исключение Туркменистана. Компаративный анализ  процесса трансформации к рыночной экономике стран с переходной экономикой по-прежнему показывает значительное отставание Республики  Беларусь от остальных стран (за исключением Туркменистана) по показателям доли частной собственности в экономике и развитию конкуренции [11, c. 7].

Принимая во внимание перспективы динамики прямых иностранных инвестиций под влиянием мирового экономического и финансового кризиса, а также на основе сравнения некоторых параметров инвестиционного климата Республики Беларусь с использованием международных рейтингов необходимо констатировать, что наша страна находится в окружении государств, обладающих значительной привлекательностью для прямых иностранных инвестиций в среднесрочной перспективе. Это значит, что довольно большое число прямых инвесторов выберет для размещения производств не Республику Беларусь, а соседние страны. В данных условиях подтверждается необходимость решительного и последовательного реформирования экономики Беларуси.

Международные рейтинги, место Республики Беларусь по прямым иностранным инвестициям на душу населения и международные оценки наиболее привлекательных регионов для прямых иностранных инвестиций свидетельствует о необходимости  и незамедлительной разработки  последовательной стратегии реформирования  политики прямых иностранных инвестиций и инвестиционного климата в нашей стране.

На основе теории и международной практики стратегию  реформирования политики  прямых иностранных инвестиций и инвестиционного климата для Республики Беларусь предлагается подразделить на мероприятия кратко-, средне- и долгосрочной перспективы.

Краткосрочные и среднесрочные мероприятия реформирования политики прямых иностранных инвестиций и инвестиционного климата целесообразно  основывать на мероприятиях, улучшающих институциональные условия привлечения прямых иностранных инвестиций. Долгосрочную стратегию – на совершенствовании экономических факторов привлечения прямых иностранных инвестиций, так как экономические факторы меняются сравнительно медленнее, имеют значительный временной лаг [11, c.8].

Растущие рынки, квалифицированная рабочая сила и продолжающийся рост политической и экономической стабильности – основные мотивы для иностранных инвесторов при вложении капитала. Для Республики Беларусь эта тенденция  может отразиться при реализации политики постепенного улучшения инвестиционного климата в национальной экономике – в появлении дополнительных рычагов экономического роста [10, c. 20].

Основные источники  экономического роста и положительные  эффекты для белорусской экономики  при последовательном привлечении и наращивании объема прямых иностранных инвестиций:

• совместные и  иностранные предприятия  - источники ноу-хау, управленческих навыков и стратегий;
• рост эффективности производства путём Greenfield-инвестиций;
• повышение квалификации национальных кадров в процессе передачи технологий
• улучшение институциональных условий в национальной экономике;
• развитие инфраструктуры.

Учитывая актуальные тенденции и всё более напряженную  конкурентную борьбу за инвестиционный капитал в рамках глобального  процесса глобального процесса перераспределении финансовых ресурсов, в Беларуси необходимо усовершенствовать организационно-экономический механизм реализации реформ в основных отраслях национальной экономики.

Весь спектр мероприятий, предлагаемых для повышения  инвестиционной привлекательности республики, можно классифицировать следующим образом.

1.Мероприятия на уровне предприятия:

• Снижение административного вмешательства в экономику, особенно искусственных ограничений в отношении хозяйственной деятельности (конкретной мерой, существенно сдерживающей потенциальных отечественных и иностранных инвесторов, является применение с 1997 г. инструмента «золотой» акции);
• ускорение процессов разгосударствления и приватизации;
• переход на принципы корпоративного управления, применяемые в мировой практике, особенно в рамках деятельности транснациональных  корпораций, без участия которых невозможен процесс интеграции в мировое хозяйство;
• развитие государственных  программ коммерциализации и приватизации предприятий коммунального хозяйства и сферы услуг исключительно в форме оказания технической помощи;
• защита имущественных прав;
• последовательная интеграция отечественных предприятий в производственные циклы международных концернов с использованием конкурентных преимуществ (уровень производственных затрат, наличие квалифицированных кадров) – особенно в отраслях, содержащих потенциал развития (легкая и текстильная промышленность, нефтехимическая промышленность, строительство, сфера услуг развитие инфраструктуры);
• повышение доли предприятий малого и среднего бизнеса при параллельной реструктуризации неэффективных  крупных государственных предприятий, достигающих показателя рентабельности производства, как правило,  благодаря выделению государственных субсидий и дотаций [10, c. 21].

2. Стабилизация макроэкономической политики:

• Поддержка развития частного сектора. В белорусской экономике на частный сектор приходится наименьший удельный вес по сравнению со всеми странами Восточной Европы и государствами СНГ, что сдерживает приток чистых прямых иностранных инвестиций в республику. Доля частного сектора в национальной экономике Беларуси, по обобщенным оценкам, составляет 20% от ВВП. По сравнению с долей частного сектора, равной 70% от уровня ВВП – в Росси, 65% - в Словении, около 80% - в новых государствах – членах Европейского союза, данное соотношение свидетельствует о необходимости ускорения и интенсификации реформ, направленных на развитие частного сектора в белорусской экономике, представляющего собой основной объект деятельности иностранных инвесторов;
• для повышения международной привлекательности республики необходима дальнейшая либерализация условий торговли. При этом в сфере внешней торговли рекомендуется целенаправленное совершенствование внешнеторговой инфраструктуры, свободной от малоэффективных посреднических звеньев и способной быстро реагировать на конъюнктурные циклы на мировом рынке. Нужна реализация спектра мероприятий по внедрению передовых форм торговли и современных продаж технологий путём формирования крупных розничных структур и сетевых технологий торговли;
• мероприятия по повышению конкурентоспособности белорусской экономики. Сегодня на единицу товара, произведенного в республике, затрачивается в 3-4 раза больше ресурсов, чем в развитых странах, что свидетельствует о необходимости обновления технологий производства и менеджмента. В долгосрочной перспективе рекомендуется наращивание объемов экспорта в первую очередь путём повышения добавленной стоимости экспортируемых товаров и оптимального использования конкурентных преимуществ. В свою очередь, это обеспечивает интеграцию отечественных производителей в глобальные производственные цепочки крупных международных концернов  и послужит источником перелива капитала, производственных навыков и современных ноу-хау, необходимых для модернизации национальной промышленности;
• ослабление налогового бремени [10, c. 21].

3.Эффектиное развитие  внешнеэкономической деятельности:

• Мероприятия по вхождению белорусской экономики в мировое хозяйство путем развития инвестиционного и производственного сотрудничества;
• дальнейшая рационализация импорта, развитие импортозамещающих производств, стабилизация внешнеторгового и платёжного баланса;
• упрощение процедур оформление внешнеторговых и внешнеэкономических сделок;
• продолжение переговоров по вступлению Беларуси во Всемирную торговую организацию (ВТО) как гарантии соблюдения международных норм и правил во внешней торговле с республикой;
• дальнейшее развитие сотрудничества с Россией и расширения взаимоотношений с Европейским союзом. Целесообразно дальнейшее выполнение производственных программ в рамках Союза Беларуси и России в целях полноценной реализации экономического потенциала национальной экономики. Кроме того, стимулирование и расширение объемов внешней торговли с государствами Европейского союза является источником современных технологий и инвестиционных ресурсов на цели модернизации отечественных производственных мощностей;
• активизация сотрудничества и международными организациями и финансовыми институтами. Данная политика окажет положительный эффект не только на внешнеэкономический имидж республики, но и откроет доступ к дополнительным источникам внешнего финансирования;
• разработка программ развития и поддержки деятельности свободных экономических зон для стимулирования притока иностранного капитала в эти зоны и его последующие перераспределения в масштабах национальной экономики. При этом рекомендуется переориентация и стимулирование развития сферы услуг в свободных экономических зонах, в частности, финансов, страхования и банковских услуг;
• разработка и реализация государственных программ в поддержку развития малого бизнеса с учётом актуальных тенденций изменения внутреннего рынка [10, c. 4].

4.Реформа банковского сектора:

• Расширение и упрощение условий доступа иностранных банков на рынок финансовых услуг Беларуси
• уменьшение государственного влияния и рост готовности в предоставлении иностранным банкам возможности расширения масштабов их деятельности в Беларуси
• расширение кредитных операций и передача современных ноу-хау в банковской сфере с участием иностранных банков;
• проведение дальнейших реформ с целью формирования конкурентоспособного и рационально функционирующего банковского сектора, пользующегося доверием населения и отвечающего потребностям реального сектора экономики;
• развитие проектов (в том числе при участии международных финансовых организаций), направленных на укрепление потенциала банковского сектора и создание новых механизмов кредитования для удовлетворения финансовых потребностей малых и средних предприятий и формирующегося частного сектора в целом;
• развитие сотрудничества с иностранными  банками международными финансовыми  организациями в оказании технической помощи белорусским банкам, в частности, в укреплении организационного потенциала, а также обучении персонала принципам кредитования;
• рост объема банковского финансирования в поддержку инвестиционной деятельности;
• реализация проектов развития финансовой инфраструктуры [10, c. 22].