Анализ финансового состояния предприятия

- выращивание, переработка,  заготовка сельскохозяйственных  продуктов, продукции и вторичных  ресурсов (животноводство, растениеводство);

- торгово-закупочная  деятельность за наличные и безналичные расчеты;

- выполняет посреднические  операции;

- разработка и осуществление  технических проектов по развитию  информатизации и связи;

- участие в реализации  государственных, муниципальных  и общественных технических программ;

- разработка и внедрение ресурсосберегающих, экологически чистых технологий на промышленных и иных предприятий.

Высшим органом управления ООО «Агрофирма Исток» является общее  собрание участников, к исключительной компетенции которого относятся:

- Изменение устава Общества, в том числе размера его уставного капитала;

- Избрание членов Совета  директоров Общества;

- Назначение и смещение  с должности Генерального директора;

- Утверждение годовых  отчетов, бухгалтерских балансов;

- Утверждение распределения  прибылей и убытков от деятельности Общества;

- Избрание ревизионных  органов Общества;

- Принятие решения  о реорганизации и ликвидации  Общества.

Общество раз в год  проводит общее годовое собрание участников, независимо от других собраний, которое:

- Утверждает отчет Совета директоров Общества, годовой баланс, счет прибылей и убытков, распределение прибылей и убытков от деятельности Общества;

- Избирает директоров  и других руководителей Общества;

- Выбирает аудитора  и устанавливает оплату услуг.

Уставный капитал общества составляет 1 000 000 руб.

Бухгалтерский и налоговый  учет предприятия ведется бухгалтерией с использованием компьютерной техники  и бухгалтерской программы.

Учетный документы хранятся на предприятии на бумажных носителях  в течение 5 лет.

Инвентаризация материалов, товарных запасов и расчетов проводится на начало года, а так же в случаях предусмотренных законодательством.

Инвентаризация основных средств проводится один раз в  три года.

В налоговом учете  доход  и расходы  учитывается  методом начисления.

Доходы от продажи собственной продукции и покупных товаров в бухгалтерском и налоговом учете учитывается отдельно.

Амортизация основных средств  в бухгалтерском и налоговом  учете начисляется линейным методом.

Материально-производственные запасы в бухгалтерском и налоговом учете  оцениваются по фактической себестоимости и списываются по средней себестоимости.

Общехозяйственные расходы  в бухгалтерском учете в конце  отчетного периода распределяются со счета 26 «Общехозяйственные расходы» на счет 20 «Основное производство».

 

 

2.2. Общая оценка финансового состояния ООО «Агрофирма Исток»

 

Данный вид анализа  финансового состояния предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения  их динамики и отклонений за отчетный период. Общая оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:

1. Анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;
2. Анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.

Проведем общий анализ финансового состояния на примере  ООО «Агрофирма Исток». (Приложение 1).

Как видно из таблицы 5  (Приложение 1) в отчетном периоде произошло значительное изменение имущества предприятия и его источников.

Исходя из сравнительного аналитического баланса, можно заметить, что увеличение имущества предприятия  произошло за счет роста внеоборотных активов на 8,57 % за 2010 год по сравнению с 2011 годом. Это изменение было обусловлено возрастанием основных средств на 8,57 %, при этом величина внеоборотных активов увеличилась за 2011 год на 1836 тыс. руб. соответственно по сравнению с началом года.

Что касается раздела  баланса "Оборотные активы", то их величина за год увеличилась на 8,57 %. В разрезе статей этой части баланса следует отметить незначительный рост запасов возросла на 0,19 %, В свою очередь величина быстрореализуемых активов значительно увеличилась на 39,97 %. В целом дебиторская  задолженность увеличилась на 8,39 %.

В части наиболее ликвидных  активов не произошло значительного изменения денежных средств.

Пассивная часть бухгалтерского баланса изменяется за счет  нераспределенной прибыли в части собственного капитала на 1,11% по  сравнению с 2010 годом. Долгосрочные обязательства снизились на 6,91 %,  а краткосрочные пассивы повысились - на 6,91 %.

 В структуре имущества  предприятия большую часть составляют  внеоборотные активы – 52,61 % в конце отчетного периода, тогда как  оборотные активы составляют 47,39 % от общего объема имущества. Такое изменение в структуре пассива баланса говорит о том, что внеоборотные активы формируются в основном за счет долгосрочных  заемных средств и в меньшей степени за счет собственного капитала, кроме  того, часть внеоборотных активов увеличивается за счет роста краткосрочной кредиторской задолженности (более чем на 96 %). Удельный вес собственного капитала и долгосрочных обязательств превышает совокупную весомость внеоборотных активов и запасов и затрат. Дебиторская задолженность предприятия существенно превышает задолженность предприятия перед его кредиторами. Данное обстоятельство свидетельствует о нарушении финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования пополнения запасов и затрат.

 

2.3. Анализ платежной способности предприятия (ликвидности баланса) ООО «Агрофирма Исток»

 

Задача анализа ликвидности  баланса в ходе анализа  финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия, т.е. его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность – это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Таблица 6

Агрегированный баланс ликвидности ООО «Агрофирма Исток»,

тыс. руб.

Актив	За  2010г.	За 2011г.	Пассив	За 2010г.	За 2011г	Изменение денежных средств
						За 2010г.	За 2011г.
1.Наиболее  ликвидные активы (А1)	152	184	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	6010	4212	5858	4028

 

Продолжение таблицы 6

 

2. Быстро реализуемые активы (А2)	1903	9234	2. Срочные обязательства  (П2)	10865	18286	8962	9052
3. Медленно  реализуемые активы (А3)	28626	36194	3.Долго-срочные обязательства  (П3)	21404	21624	-7222	-1450
4. Трудно  реализуемые активы (А4)	34067	35903	4. Устойчивые пассивы  (П4)	26469	37393	-7598	1490
Баланс	64748	81515	Баланс	64748	81515	X	X

 

В анализируемом предприятии  ликвидность баланса отличается от абсолютной ликвидности, так как необходимое соотношение активов и пассивов баланса выполняется не полностью. На конец отчетного периода A1< П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4, то есть можно отметить, что уровень ликвидности предприятия либо нормальный, либо недостаточный, либо предприятие неплатежеспособна. Чтобы определить более точно на каком уровне платежной способности находится предприятие, необходимо проверить соотношение сумм A1+П1 и А2+П2. В данном случае на конец года А1+П1 < А2+П2, что свидетельствует о нормальной платежной способности предприятия. Однако такое сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить лишь текущую ликвидность, которая показывает платежеспособность предприятия на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени. Необходимо также знать перспективную ликвидность, которая определяется сравнением медленно реализуемых и трудно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами и устойчивыми пассивами. В данном случае медленно реализуемые активы значительно ниже долгосрочных обязательств и в динамике эта разница увеличивается в сторону долгосрочных обязательств, что нельзя отметить, как положительный момент в работе предприятия. В свою очередь трудно реализуемые активы превышают устойчивые пассивы, и в динамике эта разница растет в пользу активов, что также нельзя назвать положительным моментом в работе предприятия. Таким образом, в отдаленной перспективе платежная способность предприятия ухудшается, то есть ухудшается финансовая устойчивость.

Таблица 7

Анализ уровня и динамики коэффициентов ликвидности ООО  «Агрофирма Исток»

Наименование показателя		Нормативное значение	За 2010 год 2009	За 2011год 2009	Изменения
11.	Общий показатель ликвидности	>1,0	0,54	0,79	0,25
22.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,01	0,01	0,00
33.	Коэффициент промежуточной ликвидности	0,6-0,8	0,12	0,42	0,30
44.	Коэффициент текущей  ликвидности	2,0	1,71	1,62	-0,09
55.	Коэффициент мобильной ликвидности	0,5 - 0,7	1,82	2,03	0,21

 

За 2011год общий коэффициент ликвидности значительно ниже уровня (0,79 < 1), то есть работу предприятия можно назвать неудовлетворительной. Значение коэффициента абсолютной ликвидности за 2011год не соответствует нормативу (0,2 < 0,01 < 0,5), что свидетельствует нормальной работе предприятия и показывает, что в рассматриваемый момент времени предприятие может погасить 55% своих обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Это позволяет судить о предприятии как о платежеспособном в настоящий момент времени по краткосрочным обязательствам и повышает интерес поставщиков товарно-материальных ценностей предприятия. Коэффициент промежуточной ликвидности также ниже уровня нормативного значения (0,42 < 0,8), что говорит о неудовлетворительной работе предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности 1,62 свидетельствует о недостаточной  платежной  способности  предприятия  на период  одного  оборота  всех текущих  активов,  то  есть  предприятие не  в состоянии погасить свои текущие обязательства за счет мобилизации текущих активов.  В то же время коэффициент мобильной ликвидности значительно выше норматива, что свидетельствует о платежеспособности предприятия в отдаленной перспективе.

В динамике коэффициент  общей ликвидности значительно снижается, что свидетельствует об отсутствии на предприятии работы по улучшению платежеспособности. Снижение общего коэффициента ликвидности уменьшает привлекательность данной предприятия для   инвесторов. В динамике коэффициент абсолютной ликвидности увеличивается, что говорит о работе предприятия по  улучшению использования денежных средств. Однако значение этого коэффициента приближается к его верхней границе, может привести к ситуации, когда денежные средства предприятия не будут использоваться. Коэффициент критической ликвидности в динамике  уменьшается, что, однако, можно признать положительным моментом, так в начале года значение этого коэффициента было больше 3, что является признаком большого объема дебиторской задолженности. Значение  коэффициента текущей ликвидности уменьшается в динамике, то неэффективное использование производственных запасов, а также то, что в отдаленной перспективе предприятие может стать неплатежеспособным.

 

4. Анализ финансовой устойчивости ООО «Агрофирма Исток»

 

Для полного анализа  финансовой устойчивости предприятия  в мировой и отечественной  практике разработана специальная  система показателей и коэффициентов.

1. Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния фирмы, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии или коэффициент финансовой независимости, который определяется как отношение собственного капитала к величине всех активов предприятия.

К₁ = КС / В.

Этот коэффициент показывает долю собственного капитала в общем объеме пассивов.

2. Финансовый рычаг (леверидж) К₂ :

К₂ = КЗ / КС,

где КЗ – заемные средства, привлекаемые предприятием.

Взаимосвязь коэффициента автономии и финансового рычага выражается формулой

К₂ = 1 / К₂ – 1,

Откуда следует, что  нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств К₂ < 1.

3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами финансирования (К₃) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

К₃= (КС+АВ) / АО,

и характеризует наличие  у предпринимательской фирмы  собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормальное ограничение для этого  коэффициента, получаемое на основе статистических данных хозяйственной практики, К₃ > 0,6 -0,8.

4. Коэффициент маневренности  – еще одна существенная характеристика  устойчивости финансового состояния  – равен отношению собственных  оборотных средств фирмы к  общей величине собственных средств:

К₄ = (КС-АВ) / КС.

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

5.Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия:

К₅ = ((КС+З_д) – АВ) /В.

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Агрофирма Исток».

Таблица 8   

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Агрофирма Исток»