Анализ финансовой деятельности

МК0 = 1,46/4,07 = 0,36

МК1 = – 2,16/3,21 = – 0,67

ΔМК = – 0,67 – 0,36 = – 1,03

Расчет влияния факторов на изменения уровня рентабельности капитала:

ΔROE = ROE1 – ROE 0

ΔROE = – 2,16 – 1,46 = – 3,62

ΔROEРрп = ΔRрп х Коб0 х МК0

ΔROEРрп = – 1,29 х 0,35 х 0,36 = – 0,16

ΔROEКоб = Rрп1 х ΔКоб х МК0

ΔROEКоб = 10,34 х (– 0,04) х 0,36 = – 0,15

ΔROEМК =  Rрп1 х Коб1 х Δ МК

ΔROEМК = 10,34 х 0,31 х (– 1,03) = – 3,3

 15) Анализ основных  фондов. Расчет фондоотдачи. 

    Основные  фонды занимают, как правило основной удельный вес в общей сумме  основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.

                  _

ФО = Вр/ОФ

_

ОФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

  _

ОФ = (75170435 + 63275094)/2 = 69222764,5 руб.

ФО0 = 72142617/69222764,5 = 0,39

ФО1 = 23517328/69222764,5 = 0,34

Расчет фондоемкости:

           _

ФЕ = ОФ/Вр

ФЕ0 = 69222764,5/27142617 = 2,55

ФЕ1 = 69222764,5/23517328 = 2,94

Находим рентабельность основных производственных фондов:

Rоф = П/ОФ х 100, %

Rоф0 = 3157195/75170435 х 100 = 4,2 %

Rоф1 = 2432039/63275094 х 100 = 3,84 %

    Наиболее  обобщающим показателем эффективности  использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции:

Rфо = ФО х Rрп , %

Rфо0 = 0,39 х 11,63 = 4,54 %

Rфо1 = 0,34 х 10,34 = 3,52 %

Δ ФО = 0,34 – 0,39 = – 0,05

Δ Rоф = Δ ФО х Rрп0

Δ Rоф = – 0,05 х 11,63 = – 0,58

Снизилась прибыль  в отчетном периоде по сравнению  с базисным. Изменение фондорентабельности  за счет рентабельности продукции.

Δ Rоф = Δ ФО1 х Rрп0

Δ Rоф = 0,34 х (– 1,29) = – 0,44 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       3. Анализ финансовых результатов деятельности организации.

 

Находим прибыль до налогов:

ПН = П + ПП – ПУ + ДО + ПОД – ПОР + ВД – ВР , руб.

ПН0 = 3157195 + 194 – 25782 +2548 + 1296514 – 3285234 + 1256485 – 1221254 =

= 1180666 руб.

ПН1 = 2432039 +271 – 32659 +1958 + 1872421 – 4436599 + 2365266 – 2356442 =

= – 153745 руб.

Находим себестоимость проданных  товаров:

С/ст = Вр – ВП, руб.

С/ст0 = 27142617 – 3516842 = 23625775 руб.

С/ст1 = 23517328 – 2718456 = 20798872 руб.

Определяем  абсолютное изменение  отчетного периода по отношению к предыдущему:

Доходы  и расходы по обычным  видам деятельности:

ΔВр = ∑Вр1 - ∑Вр0

ΔВр = 23517328 – 27142617 = – 3625289 руб.

Определяем  темпы роста, считаем  процентное изменение  суммы показателей на конец отчетного периода к предыдущего периоду.

Доходы  и расходы по обычным видам деятельности:

Тр = ∑ Вр 1 / ∑ Вр 0 х 100

Тр = 23517328/27142617 х 100 = 86,64%

Определяем  темпы прироста, считаем процентное изменение показателей абсолютного изменения предыдущему периоду.

Доходы  и расходы по обычным  видам деятельности:

Тр = ΔВр / ∑ Вр 0 х 100

Тр = – 3625289/27142617 х 100 = – 13,36%

На основе расчетов составляем анализ темпа роста прибыли (убытка) (таблица 7) 

										Таблица 7
	Анализ темпов  роста прибыли  (убытка)
	Предыд.	Отчетный  год		Изменения, +,-			Темп роста, %		Темп прироста, %		Степень
Показатель	год,руб.	по плану	по отчету	от плана	от предыд.		фактичес.	по плану	фактичес.	по плану	вапол-
					периода		против	против	против	против	нения
							предыд.	предыд.	предыд.	предыд.	плана, %
А	1	2	3	4	5		6	7	8	9	10
I. Доходы и расходы  по обычным видам  деятельности
Выручка (нетто) от реализации	27142617		23517328		-3625219		86,6%		-13,36%
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	23625775		20798872		-2826903		88,03%		11,97%
Валовая прибыль	3516842		2718456		-798386		77,3%		-22,7%
Коммерческие  и управленческие расходы	359647		286417		-73230		79,64%		-20,36%
Прибыль от продаж	3157195		2432039		-725156		77,03%		-22,97%
II.Операционные  доходы и расходы
Процент к получению	194		271		77
Проценты  к уплате	25782		32659		6877
Доходы  от участия в других организациях	2548		1958		-590
Прочие  операционные доходы	1296514		1872421		575907
Прочие  опреационные расходы	3285234		4436599		1151365
III.Внереализационные  доходы и расходы
Внереализационные доходы	1256485		2365266		1108781
Внереализационные расходы	1221254		2356442
Прибыль (убыток) до налогообажения	1180666		-153745		-1334411
Налог из прибыли и иные аналогичные обязательные платежи	245564		956234
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
IV.Чрезвычайные  доходы и расходы
Чрезвычайные  доходы	нет		нет		нет
Чрезвычайные  расходы	652		254
Чистая  прибыль (нераспределенная прибыль  убыток отчетного периода)	934450		-1110233

 

 

Рассчитаем  показатели рентабельности:

1. показатель рентабельности реализованной продукции:

Rрп = ВП/(С/ст – расходы ПВД) х 100, %

Rрп0 = 3516842/(23625775 – 1200733) х 100 = 2564859/22425042 х 100 = 15,68%

Rрп1 = 2718456/(20798872 – 2016437) х 100 = 2236564/18782435 х 100 = 14,47%

2. показатель рентабельности исчисленной по валовой прибыли:               

Rвп = ВП/Вр х 100, %

Rвп0 = 3516842/27142617 х 100 = 12,96%

Rвп1 = 2718456/23517328 х 100 = 11,56%

3. показатель рентабельности от продаж и чистой прибыли по отношению к себестоимости:

    с

Rп = ПП/(С/ст – расходы ПВД + КР) х 100, %

    с

Rп0 = 3157195/(22425042 + 359647) х 100 = 3157195/22784689 х 100 = 13,86%

    с

Rп1 = 2432039/(18782435 + 286417) х 100 = 2432039/19068852 х 100 = 12,75%

4. показатель рентабельности к выручке от реализации:

    в

Rп = ПП/Вр х 100, %

    в

Rп0 = 3157195/27142617 х 100 = 11,63%

    в

Rп1 = 2432039/23517328 х 100 = 10,34 % 

5. показатель рентабельности чистой прибыли по отношению к выручке от реализации:

    в

Rчп = Чп/Вр х 100, %

    в

Rчп0 = 934450/27142617 х 100 = 3,44%

    в

Rчп1 = – 1110233/23517328 х 100 = – 4,72% 

6. показатель рентабельности чистой прибыли по отношению к себестоимости:

     с

Rчп =Чп/(С/ст – расходы ПВД + КР) х 100, %

     с

Rчп0 = 934450/22784689 х 100 = 4,1% 

     с

Rчп = – 1110233/19068852 х 100 = – 5,82

      Резервы увеличения суммы прибыли и рентабельности возможны за счет увеличения объема реализации продукции, товаров, работ, услуг; снижение ее себестоимости, повышение качества продукции, реализации ее на более выгодных рынках сбыта, реализация продукции в более оптимальные сроки и т.д. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4.Анализ  и прогнозирование  финансового состояния и вероятности банкротства.

 

      Важнейшим показателем, характеризующим, финансовую устойчивость предприятия являются:

  -коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;

      -коэффициент  финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса);

      -плечо  финансового рычага или коэффициент  финансового риска (отношение  заемного капитала к собственному);

      -коэффициент  самофинансирования (отношение суммы  самофинансируемого дохода к  общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов);

      При анализе финансового состояния  предприятия необходимо знать запас  его финансовой устойчивости (зону безубыточности).

      Порог рентабельности – отношение суммы  постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к зоне маржинального дохода в выручке.

1. Рассчитать коэффициент, характеризующий финансовую устойчивость предприятия.

а) коэффициент  финансовой автономии

Кфа = СК/ВБ х 100 , %

Кфа0 = 64167190/84596325 х 100 = 75,85 %

Кфа1 = 51341605/69030602 х 100 = 74,38 %