Анализ финансовой деятельности

б) коэффициент  финансовой зависимости

Кфз = ЗК/ВБ х 100 , %

Кфз0 = 1889346/84596325 х 100 = 2,23 %

Кфз1 = 2653685/69030602 х 100 = 3,8 %

в) рассчитать плечо  финансового рычага

Пфр = ЗК/СК

Пфр0 = 1889346/64167190 = 0,03

Пфр1 = 2653685/51341605 = 0,05

г) рассчитать коэффициент  финансирования

Кфа = СК/ЗК

Кф0 = 64167190/1889346 = 33,96

Кф1 = 51341605/2653685 = 19,35

2. Рассчитать коэффициент для оценки платежеспособности.

    Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности. Для  оценки платежеспособности в краткосрочной  перспективе рассчитали:

- коэффициент  текущей ликвидности всей суммы  текущих активов , включая запасы  и незавершенное производство к общей сумме краткосрочных обязательств;

    а) коэффициент текущей ликвидности

Ктл = ТА/ТО

Ктл0 = 4856707/18539789 = 0,26

Ктл1 = 2583811/15035312 = 0,17                                                                                                                                                                                                                                                 

    б) коэффициент промежуточной ликвидности

-коэффициент  промежуточной ликвидности –  отношение ликвидных средств (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочные дебиторы) к общей сумме краткосрочных обязательств;

Кпл = ДС + КФЗ КДт/ТО

Кпл0 = 8451 + 59528/18539789 = 0,004

Кпл1 = 9974 + 57612/15035312 = 0,004

-коэффициент  абсолютной ликвидности – отношение денежных средств к общей сумме краткосрочных обязательств.

    в) коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = ДС/ТО

Кал0 = 8451/18539789 = 0,0005

Кал1 = 9974/15035312 = 0,0007

3. Рассчитать коэффициент для диагностики банкротства:

      Банкротство – это подтвержденная документально неспособность субъект хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из- за отсутствия средств.

      В соответствии с действующим законодательством  о банкротстве предприятия для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей:

    а) коэффициент текущей ликвидности

Ктл = ТА/ТО

Ктл0 = 4856707/18539789 = 0,26

Ктл1 = 2583811/15035312 = 0,17                                                                                                                                                                                                                                                 

    б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Косс = ТА – То/ТА

Косс0 = 4856707 – 18539789/4856707 = – 2,82

Косс1 = 2583811 – 15035312/2583811 = – 4,82

    в) коэффициент восстановления платежеспособности

Квп = Ктл1 + 6/т (Ктл1 – Ктл0)/Ктлн, где

Т – отчетный период месяца, 12 месяцев

Ктлн – 1,5

Квп = 0,17 + 6/12 (0,17 – 0,26)/1,5 = – 0,08

Структура баланса  неудовлетворительная.

    Рассчитаем  порог рентабельности и запасы финансовой устойчивости предприятия:

    1. Находим сумму переменных затрат:

     , руб

     , руб.

     , руб.

    2. Находим сумму маржинального  дохода:

     , руб

     , руб.

     , руб.

    3. Рассчитываем долю маржинального  дохода в выручке:

     ,%

     , %

     , %

    4. Рассчитаем порог рентабельности:

     ,%

     , %

     ,%

    Если  известен порог рентабельности, можно  рассчитать запас финансовой неустойчивости:

     ,%

     ,% 

        ,%

     , руб

      руб.

     , руб.

    На  основе расчетов составляем таблицу 8.  
 
 
 
 
 
 
 
 

таблица 8

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия 

Показатель	На начало периода	На конец  периода
1	2	3
Выручка от реализации продукции без НДС  и пр., руб.	27142616	23517328
Прибыль, руб	934450	-1110233
Полная  себестоимость реализованной продукции, руб.	2362575	20798872
Сумма переменных затрат, руб.	1161842	18782435
Сумма постоянных затрат, руб.	1200733	2016437
Сумма маржинального дохода, руб.	25980775	4734893
Доля  маржинального дохода в выручке, %	95,72	20,13
Порог рентабельности, руб.	12544,22	100170,74
Запас финансовой устойчивости:
- руб.	1	1
- %	99,95	99,57

 

          Одним из показателей  характеризующих финансовую устойчивость предприятия является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

      Основанием  для признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия  неплатежеспособным является наличие  одного из условий:

а) коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного года имеет значение ниже нормативного (1,5)

,

б) коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода  имеет значение ниже нормативного (0,1).

,

      Реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенных мероприятий. По результатам анализа вырабатывается финансовая стратегия и составляется бизнес – план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства путем комплексного использования внутренних и внешних резервов. К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят лизинг, привлечение кредитов, выпуск новых акций. Внутренними резервами является полное использование производственной мощности предприятия, повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Заключение.

 

      В ходе курсовой работы было выполнено  следующее:

      -проведен анализ состава, размещения и структуры средств предприятия;

      -определена  величина чистых активов;

      -проанализированы  размещение, состав и структура  источников средств организации;

      -рассчитано  влияние факторов на доходность  собственного капитала;

      -проанализированы финансовые результаты деятельности предприятия, таким как прибыль и рентабельность, предложены резервы их увеличения;

      -проведен  анализ и прогнозирование финансового  состояния предприятия;

      -дана  оценка платежеспособности организации;

      -проведен анализ вероятности банкротства предприятия; 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  используемой литературы

 
 

1.Ковалев А.П.  «Диагностика банкротства»: М, 1998

2.Астахов В.П.  «Анализ финансовой устойчивости  фирмы и процедуры связанные  с банкротством»: М, 2002

3.Савицкая Г.В.  «Анализ хозяйственной деятельности  предприятия» : Минск, 2003

4.Абрютина М.С. , Грачев В.В. «Анализ финансово  – экономической деятельности  предприятия» : М, 1998

5.Ермолович Л.Л.  «Анализ финансово – хозяйственной  деятельности предприятия» : Минск, 2002