Для ООО ХК «Логос» сумма чистого оборотного капитала составляет:

     На  начало 2005г.  – 118 тыс. руб.,

     На  конец 2005 г. – 51 тыс.руб.

     На  конец 2006г. - 65 тыс. руб.

     Таким образом, на начало и конец 2006г. текущие пассивы были покрыты текущими активами с превышением, то есть ООО ХК «Логос» можно признать ликвидным на данный период деятельности.

     В конце 2006 г. по сравнению с концом 2006г. собственный чистый капитал увеличился на 14 тыс. руб. Следовательно, предприятие повышает степень своей ликвидности. 

     2.3. Определение ликвидности баланса ХК «Логос»

 
 

     Чтобы определить ликвидность организации необходимо определить ликвидность баланса. Анализ ликвидности баланса проведем в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

     Проанализируем  два годовых баланса за 2005г. и 2006г.  

     Таблица 2.5.

     Анализ  ликвидности баланса за 2005г.

 
     

1. Наиболее  ликвидные активы (А1):

     А₁=стр.250+260

     А₁ на начало года = 0 + 9 = 9 (тыс. руб.)

     А₁ на конец отчетного периода = 0 + 1 = 1 (тыс. руб.) 

     

2. Быстро реализуемые активы (А2):

     А₂ = стр. 240+270

     А₂ на начало года = 143+0=143 (тыс. руб.)

     А₂ на конец отчетного периода =200+0=200  (тыс. руб.) 

     

3. Медленно  реализуемые активы (А3):

     А₃ = стр. 210+220+230+140 

     А₃ на начало года =330+6+0+0=336 (тыс. руб.)

     А₃ на конец отчетного периода = 529+8+0+0=537  (тыс. руб.)

4. Труднореализуемые активы (А4):

     А₄ = стр.190-140

     А₄ на начало года = 158-0=158 (тыс. руб.)

     А₄ на конец отчетного периода =192-0=192   (тыс. руб.) 

     

1. Наиболее  срочные обязательства (П1):

     П₁ = стр. 620+660)

     П₁ на начало года = 370+0=370 (тыс. руб.)

     П₁ на конец отчетного периода = 687+0=687 (тыс.руб.) 

     

2. Краткосрочные обязательства (П2):

     П₂ = стр.610)

     П₂ на начало года = 0 (тыс. руб.)

     П₂ на конец отчетного периода = 0 (тыс.руб.) 

     

3. Долгосрочные  обязательства (П3):

     П₃ = стр. 590

     П₃ на начало года = 0 (тыс. руб.)

     П₃ на конец отчетного периода = 0 (тыс.руб.) 

     

4. Собственный капитал (П4):

     П₄ = стр. 490+640+650

     П₄ на начало года = 114+162+0=276 (тыс. руб.)

     П₄ на конец отчетного периода = 81+162+0=243 (тыс.руб.) 

     Анализируя  ликвидность баланса по данным таблицы 2.5, следует отметить, что как на начало года, так и в отчетный период наблюдается недостаток денежных средств и ценных бумаг для  покрытия наиболее срочных обязательств. На начало года предприятию не хватило наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на 361 тыс.руб., а на конец отчетного периода 686 тыс.руб. Приведенные данные подтверждают, что на конец отчетного периода только 0,1% срочных обязательств покрывались наиболее ликвидными активами (686/687*100)-100) = 0,1 %)

     Быстрореализуемые активы предприятия превысили в  конце отчетного периода краткосрочные  пассивы на 200 тыс. руб., а медленно реализуемые активы так же превысили  долгосрочные пассивы на 537 тыс. руб. Но данные излишки не могут быть направлены на покрытие краткосрочных обязательств, по причине низкой ликвидности превышающих активов.

     Таким образом, из-за низкой ликвидности баланса  можно сделать заключение о кризисном  финансовом состоянии предприятия.

     Для того чтобы отследить изменения  в финансовом состоянии предприятия  проведем аналогичный анализ ликвидности баланса за 2006г.

     Таблица 2.6

     Анализ  ликвидности баланса за 2006г.

 
     

1. Наиболее  ликвидные активы (А1):

     А₁=стр.250+260

     А₁ на начало года = 0 + 1 = 1 (тыс. руб.)

     А₁ на конец отчетного периода = 0+3 = 3 (тыс. руб.) 

     2. Быстро реализуемые  активы (А2):

     А₂ = стр. 240+270

     А₂ на начало года = 200+0=200 (тыс. руб.)

     А₂ на конец отчетного периода =162+0=162  (тыс. руб.) 

     3. Медленно реализуемые  активы (А3):

     А₃ = стр. 210+220+230+140 

     А₃ на начало года =529+8+0+0=537 (тыс. руб.)

     А₃ на конец отчетного периода = 129+26+0+0=155  (тыс. руб.) 

     4.Труднореализуемые  активы (А4):

     А₄= стр.190-140

     А₄ на начало года = 192-0=192 (тыс. руб.)

     А₄ на конец отчетного периода =312-0=312   (тыс. руб.) 

     

1. Наиболее  срочные обязательства (П1):

     П₁ = стр. 620+660

     П₁ на начало года = 687+0=687 (тыс. руб.)

     П₁ на конец отчетного периода = 255+0=255 (тыс.руб.) 

     

2. Краткосрочные обязательства (П2):

     П₂ = стр.610

     П₂ на начало года = 0 (тыс. руб.)

     П₂ на конец отчетного периода = 0 (тыс.руб.) 

     

3. Долгосрочные  обязательства (П3):

     П₃ = стр. 590

     П₃ на начало года = 0 (тыс. руб.)

     П₃ на конец отчетного периода = 0 (тыс.руб.) 

     

4. Собственный капитал (П4):

     П₄ = стр. 490+640+650

     П₄ на начало года = 81+162+0=243 (тыс. руб.)

     П₄ на конец отчетного периода = 71+306+0=377 (тыс.руб.) 

     Анализируя  ликвидность баланса по данным таблицы  2.6, следует отметить, что как на начало года, так и на конец отчетного периода наблюдается недостаток денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств. На начало года предприятию не хватило наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств на 686 тыс.руб., а на конец отчетного периода 252 тыс.руб. Приведенные данные подтверждают, что на конец отчетного периода только 1,17% срочных обязательств покрывались наиболее ликвидными активами (252/255*100)-100) = 1,17%).

     Таким образом, из-за низкой ликвидности баланса  можно сделать заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия, но по сравнению с началом 2006г. и концом отчетного периода ООО ХК «Логос» приобрело тенденцию к улучшению своего финансового положения, в первую очередь за счет увеличения денежных средств.

     Проанализируем ликвидность баланса согласно полученным данным за 2005 и 2006 отчетные годы.

     Таблица 7.