Анализ остатков и движения денежных средств

       Таким образом, прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.

       По  мнению ряда других экономистов, поскольку  большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств.

       Бюджет  денежных средств – прогноз потоков  наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами. Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период. Бюджет представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.

       Бюджет  денежных средств можно составить практически на любой период. Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно потому, что при их формировании принимаются во внимание сезонные колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более короткие периоды с целью определения максимальной потребности в денежных средствах. По той же причине при относительно слабых денежных потоках может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже более длительный промежуток времени. Чем более отдален период, на который составляется прогноз, тем менее точным становится предсказание. Расходы на подготовку ежемесячного бюджета денежных средств обычно оправданы только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.

       Бюджет  денежных средств состоит обычно из четырех основных разделов:

- раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи поступления денежных средств;

- раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков денежных средств на предстоящий период;

- раздел избытка или дефицита денежных средств - разница между поступлением и расходованием денежных средств;

-   финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных

средств и погашение задолженности на предстоящий период.

       Бюджет позволяет:

-   получить представление о совокупной потребности в денежных средствах;

-   принимать решения о рациональном использовании ресурсов;

-  анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия;

- определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств;

-  пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по мере необходимости.

       Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.

       Основным  целями прогнозирования движения денежных средств являются:

1) предвидеть будущий спрос организации на денежные средства;

2) оценить финансовые последствия этого спроса;

3) определить возможные способы действия и выбрать наилучший для удовлетворения спроса.

       К прогнозированию можно приступать после завершения анализа различных сценариев и оценки потоков денежных средств. Прогнозирование движения денежных средств охватывает два основных сюжета:

1) вложение свободных (избыточных) денежных средств;

2) получение краткосрочных займов для покрытия дефицита денежных средств.

       Учитывая  многообразие инструментов денежного  рынка, куда можно вложить избыточные денежные средства, и множество источников краткосрочных кредитов, приходится решать задачу выбор инструментов, обеспечивающих наибольшую прибыль при минимальном риске (для инвестирования) и наименьший процент (для заимствования).

       В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.

       Для расчета прогнозируемой суммы остатка  денежных средств можно использовать следующую формулу:

 

                        Планируемый годовой объем денежного оборота

   Одс  = —————————————————————————————

                    Количество оборотов среднего остатка денежных средств

                                        в отчетном периоде

 

     Потребность  в  страховом  (резервном)  запасе денежных средств

определяется  путем  умножения полученного результата на коэффициент

вариации (неравномерности) поступления денежных средств:  

 

                            СЗ = Одс   х V / 100

 

     В  зарубежной  практике  применяются   и  более  сложные  модели

определения необходимого остатка денежных средств:

 

                            ____________________    _      Одс(мах) 

       Одс(мах)  = ѓ2 х ФРо х ДОпл / Пдс   Одс = -------; 

                                                                                       2  

 

     где Одс(мах) - оптимальный размер максимального остатка денежных средств;

     Одс - оптимальный размер среднего  остатка денежных средств;

     ФРо  -  финансовые  расходы   по  обслуживанию  одной  операции, связанной с привлечением денежных средств;

     Пдс    - уровень потери  альтернативных  доходов при хранении денежных  средств (средняя  ставка   процента  по  депозитам  в виде десятичной дроби);

     ДОпл -  планируемый  объем   денежного  оборота  (отрицательного потока денежных средств).

2. Прогнозный анализ суммы остатков денежных средств организации ООО «САВ-лайн групп»

       Прогнозный  анализ суммы остатков денежных средств  проведем с помощью расчета прогнозируемой суммы остатков денежных средств по предприятию на 2011 год (таблица 5).

Таблица 5

Прогноз суммы остатков денежных средств ООО «САВ-лайн групп» на 2011г.

 

Из данных таблицы 5 видно, что прогнозируемая сумма остатков денежных средств в течение 2010 г. колеблется в пределах от 0 до 35688302 руб. Прогнозируемая сумма остатков денежных средств значительно увеличивается в мае и сентябре 2011 г.  Избыток денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. Следует рационально использовать свободные денежные средства для получения дополнительных доходов. Минимальная прогнозируемая сумма остатка денежных средств в январе и августе.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВЫВОД 

           В курсовой работе рассмотрены вопросы анализа движения денежных средств и на предприятии. В качестве базы исследования выбрано производственное предприятие ООО «САВ-лайн групп». 

          Управление денежными средств заключается в оптимизации (минимизации) величины денежных средств, находящихся на счетах предприятия, с целью реализации целевых приоритетов деятельности, а также оптимизации величины текущих платежных средств. 
Задачей управления денежными средствами также является осуществление кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание в товарную, производительную и вновь в денежную форму. Целью является и оптимизация остатка денежных средств. Эти средства должны соответствовать долговременной и текущей потребности в них. 
Приведен отчет о движении денежных средств рассматриваемого предприятия (форма к годовому балансу). Анализ данного отчета показал, что как приток, так и отток денежных средств предприятия происходит исключительно за счет текущей деятельности. 
Предприятие активно развивается, в связи с чем все показатели отчетного года в разрезе месяцев в несколько раз превышают друг друга. Вызывает некоторые опасения тенденция к превышению оттока денежных средств над их притоком, но эта сумма не значительна.

       Денежные  средства предприятия в основном размещаются на расчетном счете, что можно увидеть из проведенного анализа состава и структуры денежных средств. Анализ структуры денежных средств свидетельствует о положительных тенденциях в развитии предприятия.

       Период  нахождения капитала в денежной наличности за 2010 г. можно оценить максимально  положительно, так как период оборота как в разрезе месяцев, так и в среднем минимальный.

       Целесообразно обратить внимание на свободные денежные средства, которые прогнозируются в 2011 году. Следует рационально использовать их для получения дополнительных доходов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1. Об  утверждении формы отчета о  движении денежных средств и  Инструкции по составлению отчета  о движении денежных средств:  Постановление Национального банка  Республики Беларусь от 27.12.2002 № 415 (в ред. постановления Нацбанка от 23.12.2004 № 372) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2003. -№10. -8/8960.