Анализ состояния и эффективного использования оборотных средств

     - высокой степенью структурной  трансформации, в результате которой  они могут быть преобразованы  из одного вида в другой при регулировании товарного и денежного потоков;

     - способностью легко изменяться  в процессе диверсификации операционной  деятельности предприятия;

     - при необходимости значительная  их часть может быть конверсирована  в денежные средства для текущего обслуживания операционной деятельности в новых ее вариациях.

     Вместе  с тем оборотным средствам  торговых предприятий присущи следующие  недостатки:

     - часть оборотных средств, находящихся  в денежной форме и в форме  дебиторской задолженности, в  значительной мере подвержена потери стоимости в процессе инфляции;

     - излишне сформированные оборотные  средства практически не генерируют  прибыль, излишние запасы товарно-материальных  ценностей вызывают дополнительные  запасы по их хранению;

     - запасы оборотных товарно-материальных ценностей во всех их формах подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью.                                                                          

                                                                            
 

1.2 Задачи и информационное обеспечение анализа эффективности использования оборотных средств 

     Основными задачами анализа эффективности использования оборотных средств являются:

     - оценка выполнения плана снабжения  предприятия материальными ресурсами  по ассортименту, объему, комплектности и срокам поставки;

     - установление степени обеспеченности  предприятия необходимыми материальными  ресурсами;

     - проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных предприятию материалов;

     - определение влияния организации  материально-технического снабжения  на важнейшие показатели работы  предприятия (объем выпуска продукции,  себестоимость, производительность  труда и др.);

     - оценка полноты использования материальных ресурсов и их влияния на объем продукции;

     - выявление резервов снижения  материалоемкости продукции и  разработка мероприятий по их  использованию и устранению недостатков  в организации материально-технического снабжения.

     Источниками информации для проведения анализа обеспеченности предприятия предметами труда и их использования служат:

     - данные планового отдела и  отдела материально-технического  снабжения (информация о потребности  предприятия в материальных ресурсах  на планируемый период, нормах запасов материальных ценностей);

     - данные бухгалтерского учета  о приходе и расходе отдельных  видов материалов, первичные документы  по учету материалов (приходные  ордера, накладные, лимитные карты  и др.); 
 

- данные  годовой и квартальной отчетности, где отражается информация о материальных затратах.  

     1.3 Методика и последовательность анализа оборотных средств 

     Анализ  оборотных средств проводится в  следующей последовательности:

     1. определение среднего остатка оборотных средств (ОБ_СР) за анализируемый период по формуле средней хронологической:

                         ОБ_СР = ОБ₁ / 2 + ОБ₂ + ОБ₃ + … + ОБ_N / 2,                       ( 1 )

     где ОБ₁, ОБ₂ ,ОБ₃, ОБ_N – остаток оборотных средств на первое число каждого месяца, руб.;

     N – число месяцев;

     2. оценка динамики оборотного капитала:

                                     Темп ± = ОБк  / ОБ н * 100%,                                    ( 2 )

3. изучение состава оборотных средств, в т.ч. по видам, по назначению, по степени ликвидности, по степени риска, по источникам формирования, по материально-вещественной структуре, по отражению в балансе, по степени контроля и планирования и другим признакам;
4. изучение структуры оборонных средств:

                           Уд.вес = Отд.вид  _ОБ / ОБобщ * 100,                               ( 3 )

5. определение абсолютного прироста оборотных средств п целом и по отдельным видам:

                                               Абс.± = ОБк –  Обн,                                       ( 4 )

6. сопоставление темпов роста оборотных и внеоборотных активов:

                                                 Тр IIA > Tp IA,                                            ( 5 )

7. оценка эффективности использования оборотных средств (более подробно этот вопрос рассмотрен в пункте 1.4).

 
 

1.4. Анализ эффективного использования оборонных средств 

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

     - продолжительность оборота в  днях (оборачиваемость оборотных  средств в днях);

     - количеством оборотов за отчетный  период (коэффициент оборачиваемости).

     Оборачиваемость в днях (О_Д) характеризует период, в течение которого происходит полный кругооборот оборотных средств или длительность одного оборота в днях и представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневного товарооборота за анализируемый период:

                                                 О_Д = ОБ_СР / Одн.Т,                                          ( 6 )

     Оборачиваемость в днях должна стремиться к снижению.

     Коэффициент оборачиваемости  средств (К_ОБ) характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств:

                                              К_ОБ = Т / ОБ_СР,                                                    ( 7 )

     Рост  коэффициента оборачиваемости свидетельствует  о более эффективном использовании  оборотных средств.

     Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях:

                                                       К_ОБ = Д / О_Д,                                                   ( 8 ) 
 

     Коэффициент загрузки средств (К_З) в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль товарооборота:

                                                  К_З = ОБ_СР / Т,                                            ( 9 )

     Чем меньше коэффициент загрузки, тем  эффективнее используются оборотные  средства.  

     Рентабельность  оборотных средств  (Rоб) характеризует, сколько рублей товарооборота получено с каждого рубля оборотных средств,  и определяется по формуле:

                                            Rоб = Пч / ОБср,                                                 ( 10 )

     где Пч – чистая прибыль.

     Определить  ускорение или замедление оборачиваемости  средств можно по формуле:

                                      ± Од = Од _ОТЧ – Од _ПРОШ,                                         ( 11 )

     Если  получившийся показатель имеет положительное  значение, то наблюдается замедление оборачиваемости, а если отрицательное, то – ускорение, что заслуживает положительной оценки.

     Влияние изменения оборачиваемости на работу предприятия можно определить, рассчитав сумму относительной экономии (дополнительного привлечения капитала):

         Σ относит.эконом. (дополнит.привл.кап.) = +/-Од * Одн.Т _отч,          ( 12 )

    Σ относит.эконом. (дополнит.привл.кап.) = ( К_{З отч} * К_{З прош} ) * Т _отч,    ( 13 )

Σ относит.эконом. (дополнит.привл.кап.) = ОБ_{СР отч} - ОБ_{СР прош} * КрТ,   ( 14 )

где КрТ  – коэффициент роста товарооборота.

      Если  получившийся показатель имеет положительной значение, то наблюдается замораживание денежных средств или дополнительного привлечения капитала, а если получившийся показатель имеет отрицательное значение, то наблюдается высвобождение денежных средств или их экономия. 
 
 

      При анализе эффективности использования оборотных средств необходимо определить прирост товарооборота за счет изменения стоимости оборотных средств и их использования методом абсолютных разниц:

                            +/- Т_(ОБср) = ( ОБ_{СР отч} - ОБ_{СР прош} ) * К_{ОБ прош},                  ( 15 )     

             +/- Т

                                 +/- Т(_Коб) = ( К_{ОБ отч} + К_{ОБ прош} )  * ОБ_{СР отч},                      ( 16 )    

      Так же необходимо определить прирост прибыли (П) за счет ускорения оборачиваемости:

                           +/- П(_Коб) = К_{ОБ отч} / К_{ОБ прош} * П _прош - П _прош,                          ( 17 )

     Далее необходимо определить влияние товарооборота  и среднегодовой стоимости оборотных средств на коэффициент оборачиваемости, а также изменение оборачиваемости под влиянием среднегодовой стоимости оборотных средств и однодневного товарооборота методом цепных подстановок.

     Оценка  эффективности использования оборотных  средств проводится в целом и  по отельным элементам оборотного капитала (дебиторская задолженность, денежные средства, запасы и др.).

     Оборачиваемость отдельных элементов оказывает  влияние на продолжительность операционного  и финансового цикла организации:

                                    ПОЦ = Од_ДС + Од_СМ + Од_ГП + Од_ДЗ,                               ( 19 )

где ПОЦ  – продолжительность операционного  цикла,

Од_ДС – оборачиваемость в днях денежных средств,

Од_СМ – оборачиваемость в днях сырья и материалов,

Од_ГП – оборачиваемость в днях готовой продукции,