Понятие финансовых результатов и задачи анализа прибыли

     Прибыль, полученная предприятием от «теневой»  деятельности, в определенной степени  является защитной реакцией предпринимателей на установленные государством жесткие  «правила игры» в экономике, в первую очередь, на неоправданно высокий уровень налогообложения.

     В этих условиях предприятия не могут  не только обеспечить условия самофинансирования своего развития, но в отдельных  случаях и простого выживания.

     Рост  объема такой деятельности является для государства своеобразным индикатором эффективности принимаемых решений в области налогового регулирования коммерческой деятельности с позиций соблюдения паритета интересов, как государства, так и предпринимателей.

     Кроме того, эта прибыль, оставаясь неучтенной, является, источником реального прироста чистого национального дохода.

     Как уже отмечалось, прибыль предприятия  характеризуется не только своей  многоаспектной ролью, но и многообразием  обличий, в которых она выступает.

     Рентабельность - это относительный показатель, характеризующий уровень доходности бизнеса.

     Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).

     Их  используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.   

     3. Содержание прибыли

     В процессе управления прибылью предприятия  главная роль отводиться формированию прибыли по операционной деятельности.

     Операционная  деятельность – это основной вид  деятельности предприятия, с целью  осуществления которой оно создано.

     Основу  операционной деятельности большинства  предприятий составляет производственно  – коммерческая или торговая деятельность, которая дополняется осуществляемой ими инвестиционной и финансовой деятельностью.

     Вместе  с тем, инвестиционная деятельность является основной для инвестиционных компаний, инвестиционных фондов и  других инвестиционных институтов, а  финансовая деятельность является основной для банков и других финансовых институтов. Операционная деятельность предприятия характеризуется следующими основными особенностями, определяющими характер формирования прибыли:

     1. Она является главным компонентом  всей хозяйственной деятельности  предприятия, основной целью его функционирования.

     Основной  объем формируемых активов, основная численность персонала предприятия  обслуживает эту деятельность.

     Соответственно  прибыль от операционной деятельности при нормальных условиях функционирования предприятия занимает наибольший удельный вес в общем объеме прибыли предприятия.

     2. Операционная деятельность носит  приоритетный характер по отношению  к инвестиционной, финансовой и  другим видам деятельности.

     Поэтому развитие любых иных видов деятельности не должно вступать в противоречие с развитием операционной деятельности, а только поддерживать ее. Соответственно и прибыль от инвестиционной, финансовой и других видов деятельности не должна формироваться в ущерб формированию прибыли от операционной деятельности.

     3. Интенсивность развития операционной  деятельности является основным  параметром оценки отдельных  стадий жизненного цикла предприятия.

     Соответственно  возможности формирования операционной прибыли на разных стадиях жизненного цикла предприятия определяют цели и задачи не только политики управления прибылью, но и направленность общей стратегии развития предприятия.

     4. Хозяйственные операции, входящие  в состав операционной деятельности  предприятия, носят регулярный  характер.

     5. Операционная деятельность предприятия ориентирована в основном на товарный рынок, в то время как финансовая и инвестиционная его деятельность осуществляются преимущественно на финансовом рынке.

     6. Осуществление операционной деятельности  связано с капиталом, уже инвестированным  в нее, в то время как предстоящее инвестирование капитала является предметом инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Инвестированный в операционную деятельность капитал принимает форму операционных активов предприятия.

     Поэтому один из важных факторов успешного формирования операционной прибыли является эффективное управление операционными активами предприятия.

     7. В процессе операционной деятельности  потребляется значительный объем  живого труда, в отличие от  инвестиционной и финансовой  деятельности, где затраты этого труда несущественны.

     Соответственно  и способность предприятия генерировать операционную прибыль в значительной степени зависит от достаточности  используемых трудовых ресурсов, профессионального  и квалификационного состава  персонала и т. п.

     Рассмотренные особенности формирования операционной прибыли связанные со спецификой осуществления операционной деятельности предприятия, требуют всестороннего  учета в процессе управления ею.

     Операционная  деятельность предприятия состоит  из ряда последовательно осуществляемых этапов, характер которых определяется отраслевыми особенностями.

     Рассматривая  особенность осуществления операционной деятельности предприятий основных отраслей деятельности, следует выявить  их роль в формировании операционной прибыли.

     Как на предприятиях промышленности, так  и на предприятиях торговли первые два этапа осуществления операционной деятельности связаны исключительно  с формированием затрат.

     Это предопределяет и формирование конкретных типов центров ответственности  предприятия в процессе осуществления операционной деятельности:

• на базе структурных подразделений, осуществляющих первые два этапа операционной деятельности, должны формироваться центры затрат;
• на базе структурных подразделений, осуществляющих заключительный этап операционной деятельности, должны формироваться в основном центры дохода (хотя отдельные из таких подразделений, например, отдел рекламы или отдел изучения спроса, могут служить базой формирования центров затрат);
• на базе структурных подразделений, осуществляющих все три этапа операционной деятельности, должны формироваться центры прибыли.

     В процессе всех трех этапов операционной деятельности предприятие расходует  различные виды ресурсов. Эти ресурсы  принято подразделять на следующие  четыре группы: материальные, нематериальные, трудовые и финансовые ресурсы.

     Хотя  все виды ресурсов принимают участие  в различных видах операционной деятельности – снабженческой, производственной и сбытовой, пропорции и объемы их использования в разрезе каждого  из них существенно изменяются. Это предопределяет особую структуру затрат каждого типа формируемых на предприятии центров ответственности.

     Операционная  деятельность предприятия постоянно  возобновляется и осуществляется по замкнутому циклу.

     Период  полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит последовательная смена их форм, называется – операционным циклом.

     Важнейшей характеристикой операционного  цикла, существенно влияющей на интенсивность  формирования операционной прибыли, является общая его продолжительность.

     Расчет  продолжительности операционного  цикла (Поц) предприятия осуществляется по следующей формуле:

     Поц = Пда + Ппз + Пнп + Пгп + Пдз ,                                                       (1)

     где Пда – период оборота денежных активов, в днях;

       Ппз – период оборота производственных  запасов (сырья, материалов), в  днях;

       Пнп – период нахождения оборотных  активов в форме незавершенного  производства продукции, в днях;

       Пгп – период оборота запасов  готовой продукции, в днях;

       Пдз – период инкассации дебиторской задолженности, в днях.

     Следует отметить, что в процессе операционного  цикла потребляются не только оборотные  активы, но и внеоборотные активы, а  также затраты живого труда или  трудовые ресурсы предприятия.

     Но  две последние группы ресурсов в процессе одного операционного цикла потребляются лишь частично, в то время как оборотные – полностью.

     Это и определяет выбор периода полного  оборота оборотных активов в  качестве измерителя продолжительности  одного операционного цикла предприятия.

     В процессе осуществления операционной деятельности формируются три вида операционной прибыли:

     1. Валовая операционная прибыль  - разность между выручкой и  прямыми производственными затратами  по реализованной продукции.

     2. Прибыль от реализации продукции - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода.

     3. Чистая операционная прибыль  - прибыль, которая остается в  распоряжении предприятия после  уплаты всех налогов, экономических  санкций и прочих обязательных  отчислений.

     Также в процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

     1. Балансовая прибыль (результат отчетного года) - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы.

     2. Налогооблагаемая прибыль - разность между суммой балансовой прибыли и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

     3. Капитализированная (реинвестированная)  прибыль – часть нераспределенной  прибыли, которая направляется  на финансирование прироста активов.

     4. Потребленная прибыль - та ее часть, которая израсходована на выплату дивидендов, премии персоналу предприятия или на социальные программы.

     Основными источниками информации для анализа  являются: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет о движении капитала» (форма № 3), «Приложение к балансу» (форма № 5).

                                                ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Прибыль, известнейшая с давних времен категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования.

     Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала  организации.

     Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и работниками, которые заняты в сфере экономики современными методами эффективного управления формированием прибыли и рентабельности в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

     Прибыль является первоочередным стимулом к  созданию новых или развитию уже  действующих предприятий. 

     Возможность получения прибыли побуждает  людей искать более эффективные  способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства.  Работая прибыльно, каждое предприятие вносит свой вклад в экономическое развитие общества, способствует созданию и приумножению общественного богатства и росту благосостояния народа.

     Тема  прибыли и рентабельности особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной экономический  кризис, составляющими которого являются высокие налоги и неплатежи, значительно  обесценивают получаемые прибыли.