Бизнес-планирование нового дела

6.4. Учет инфляции  при формировании  нового предпринимательского  дела 

При выработке  тактических и особенно стратегических планово-управленческих решений приходится соизмерять затраты и результаты производства на протяжении длительного  времени. Такая расчетная операция выполняется обычно либо на проектной  стадии при организации нового предпринимательского дела, либо для действующих предприятий, с тем чтобы найти наиболее эффективный вариант технического или хозяйственного решения.

В условиях, когда функционирование экономики  проходит в нормальном режиме с оптимальной  инфляцией порядка 5—6% в год (0,5% в  месяц), соизмерение затрат и результатов  производства особых затруднений не вызывает. Обычно в подобном случае инфляцией просто пренебрегают. Это  дает при расчетах весьма надежный результат, обеспечивающий принятие достаточно точного планово-управленческого  решения.

Однако  задача неимоверно усложняется, если инфляция в экономике достигает значительных размеров. Тогда если не применить  особых расчетных приемов, уточняющих методики соизмерения затрат и результатов  производства, то можно ожидать существенных ошибок.

Оценка  влияния инфляции на прибыль предприятия. Чтобы правильно учесть влияние инфляции при оценке эффективности рассматриваемых в динамике вариантов решений, надо достаточно точно уметь прогнозировать темпы инфляции на анализируемый период. Обычно такой прогноз основывается на решениях правительства, которое, как правило, предпринимает все необходимые и решительные меры по обузданию инфляции и ее регулированию. Кроме того, имеется богатый международный опыт, накоплена значительная статистическая информация о темпах инфляции во многих развитых странах. Одним словом, трудностей здесь не предвидится. Стало быть, будем исходить из того, что темпы инфляции по отдельным, следующим, друг за другом временным периодам нам известны. Приняв это положение за основу, рассмотрим, как оно влияет на точность расчетов эффективности нового предпринимательского дела.

При выполнении традиционных расчетов по соизмерению  затрат и результатов производства инфляция национальной валюты может  сильно исказить истинное положение  при анализе эффективности предпринимательских  проектов, в организации нового дела, при анализе принимаемых планово-управленческих решений. Может случиться ситуация, когда неэффективный проект под  влиянием искажений, вносимых инфляционными  процессами, будет ошибочно признан  вполне приемлемым и экономичным. Не приходится доказывать, какие огромные потери будут сопутствовать принятию и реализации такого недостоверного решения, как отрицательно все это  скажется на судьбе предпринимательского дела.

Возникает вопрос: как избежать возможных ошибок при расчетах эффективности вариантов  планово-управленческих решений, которые  особенно сильно могут проявиться в  динамике—

Здесь можно предложить два ответа. Первый заключается в том, что все  расчеты затрат и результатов  производства необходимо вести в  наиболее стабильной свободно конвертируемой валюте, например в долларах США. Казалось бы, это и есть выход из имеющегося затруднительного положения при  оценке эффективности рассматриваемых  проектов. Однако такой вывод будет  ошибочным, и вот почему. Хорошо известно, что в мире не существует какой-либо валюты, которая была бы свободна от инфляции. Не свободны от нее и доллары  США. Так, по данным американской статистики, ежегодный уровень инфляции доллара  за период 1965—1988 гг. колебался от 1,6 (1965 г.) до 13,5% (1980 г.). В среднем за указанный  период уровень инфляции составил 5,8% в год, хотя по отдельным периодам внутри рассматриваемого отрезка времени инфляция была значительно выше. Так, если взять период 1974—1981 гг., то среднегодовой уровень инфляции был 9,4% [1] . Приведенные данные свидетельствуют о том, что даже американские доллары не являются надежным инструментом для соизмерения затрат и результатов производства в динамике. Использование этой валюты в расчетах также может приводить к определенным ошибкам, тем более не следует забывать, что курс доллара по отношению к нашей национальной валюте несколько искажен под влиянием его регулирования Банком России. Действительно, с января 1992 г. по январь 1998 г. доллар в рублевом эквиваленте вырос примерно в 300 раз, а инфляция рубля за этот период составила около 10000 раз (без учета деноминации). В подобной ситуации ни о какой точности расчетов эффективности бизнеса на перспективу не может идти и речи.

Однако  есть другой путь решения проблемы соизмерения затрат и результатов  производства в инфляционном режиме функционирования экономики. Он заключается  в том, чтобы все расчеты и  затрат, и результатов производства на протяжении прогнозируемого периода  осуществлялись в постоянных ценах  национальной валюты. При этом следует  иметь в виду, что игнорировать инфляцию при таких расчетах тоже недопустимо. Ее обязательно надо учесть с помощью особого методического  приема, который позволит в отдельные  периоды скорректировать расчеты  затрат и результатов путем применения инфляционного коэффициента. Последний  будет учитывать разные темпы  инфляции на используемые при производстве ресурсы и на производимую продукцию, а также соизмерять обе указанные  величины со среднестатистической величиной  темпа инфляции национальной валюты.

Рассмотрим, как выполнить эту рекомендацию применительно к расчету показателя балансовой прибыли. Величину этого  показателя следует исчислять по формуле 

П = J — (В - З) , (6.20)

где П — балансовая прибыль предприятия, которую оно получит в первом временном интервале после создания и освоения проектной производственной мощности;  
В — выручка предприятия в том же временном интервале;  
З — суммарные затраты на производство продукции в том же временном интервале;  
J — инфляционный коэффициент в том же временном интервале.

Итак, в  условиях инфляции можно и нужно  так подбирать область своей  предпринимательской деятельности, чтобы избранная рыночная ниша отвечала некоторым требованиям. К таким  требованиям относятся: высокая  изначальная рентабельность избранного бизнеса; отставание ресурсной инфляции от инфляции национальной валюты; опережение роста цен на производимый товар  по сравнению с инфляцией национальной валюты и значительное отставание роста  цен на используемые ресурсы по сравнению  с ростом цен на производимый товар.

Обеспечение малорискового бизнеса. Создание нового предпринимательского дела предполагает, как правило, долгое и многолетнее его последующее функционирование. Ни один футуролог не в состоянии предвидеть с достаточной точностью, что будет с конкретным бизнесом через два, три и более лет, насколько он окажется прибыльным, каков риск сокращения доходов или еще хуже — убыточности производства. Поэтому весьма актуальная задача при создании нового дела — так его организовать, чтобы максимально снизить риск предпринимательства и будущего производства.

Оценка  неопределенности будущей  рыночной ситуации и  индикатор риска  производства. Сколь бы ни была стабильной экономика вообще и конкретная рыночная ниша в частности, никто не может дать гарантий надежности ситуации. Нельзя с точностью предугадать, не окажется ли в будущем вновь организуемый бизнес убыточным, не постигнет ли его банкротство.

В большинстве  случаев будущее любого производства непредсказуемо. Совершенно очевидно, что для снижения риска необходимо создавать бизнес, который бы обладал  определенной надежностью и в  некотором смысле — запасами прочности. Поэтому очень важно при формировании нового дела по возможности обезопасить  его, предусмотрев определенные резервы  производства.