Организация предпринимательской деятельности оптовых предприятий малого бизнеса

Должностные обязанности финансового директора предполагают:

1. Управление финансовыми ресурсами предприятия.
2. Ведение переговоров, переписки и необходимого документооборота с коммерческими структурами, банками, кредитными и инвестиционными учреждениями, а также различными третьими организациями в целях выявления потенциальных источников кредитования, финансирования, совместного финансирования и инвестирования.
3. Проведение анализа предприятия с точки зрения финансового и экономического состояния, аудит, вертикально-горизонтальный анализ, тренд-анализ, расчет финансовых коэффициентов и показателей.
4. Исследование всех видов расходов предприятия, включая расходы на энергию, коммунальные услуги, закупку сырья или товаров, а также комиссии, издержки транспорта и производства.
5. Контроль над реализацией планов и бюджета, расходованием заемных и бюджетных средств.
6. Финансовый анализ основных показателей предприятия.
7. Разработка предложений по улучшению производительности предприятия, снижению расходов предприятия, а также упреждению появления лишних расходов и издержек, повышению эффективности финансовой политики.
8. Формирование инвестиционной политики предприятия на основе изучения состояния рынка, анализа спроса и предложения, эффективности инвестиционных вложений.
9. Контроль над своевременным получением средств доходных статей бюджета, а также оформлением в заданные сроки банковских и отчетных операций, оплату счетов и процентных ставок по кредитам, над выплатой денежных средств работникам в счет заработной платы, перевод налогов в установленном законодательством РФ порядке.
10. Разработка и определение направлений налоговой политики предприятия.
11. Полное руководство над разработкой различных документов финансового и бухгалтерского учета на предприятии, включая не установленные в нормативно-правовом порядке документы. [21]

 

2.2 Анализ финансово-экономического  положения

Произведем анализ финансовой устойчивости предприятия на основе финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные  показатели финансового состояния  предприятия.

Исходные данные для  расчета финансовых коэффициентов представлены в табл. 2.1.

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют коэффициенты автономии, соотношения собственных  и заемных средств, маневренности, коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками формирования и рентабельность предпиятия. [9, c.53]

Коэффициент автономии (Кавт) – одна из важнейших характеристик  устойчивости финансового состояния  предприятия, его независимости  от заемных источников средств. Коэффициент  автономии определяется как отношение  капитала и резервов к валюте баланса.

К_авт = Итог III раздела баланса / Валюта баланса

Нормальное минимальное  значение коэффициента автономии оценивается  обычно на уровне 0,5 т.е.: К_авт ³ 0,5.

К_авт2008 =  19285 тыс. руб. / 39265 тыс. руб. = 0,49

К_авт2009 =  22822 тыс. руб. / 42856 тыс. руб. = 0,53

К_авт2010 =  25332 тыс. руб. / 45941 тыс. руб. = 0,55

Таблица 2.1.

Исходные данные для  расчета основных финансовых показателей  ООО «ТД «Волга-опт» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	Методика расчета	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1.Внеоборотные активы	Итог I раздела баланса	14010	14216	15185
2.Запасы (с НДС)	Стр. 210 + стр. 220	23715	27057	29737
3. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	Стр. 250 + стр. 260	215	271	567
4. Оборотные активы	Итог II раздела баланса	25255	28640	30756
5. Капитал и резервы	Итог III раздела баланса	19285	22822	25332
6.Долгосрочные обязательства	Итог IV раздела баланса	5000	5000	5000
7.Краткосрочные обязательства	Итог V раздела баланса	14980	15034	15609
8. Баланс	Валюта баланса	39265	42856	45941

 

Значения коэффициента автономии, соответствующие приведенному ограничению, означают, что все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет его собственных средств.

Из расчетных данных следует, что предприятие обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как, значение коэффициента автономии выше критериального. Положительным моментом может являться увеличение данного показателя в 2010 году по сравнению с результатами 2009 и 2008 гг.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (К_з/с) является финансовой характеристикой, дополняющей коэффициент автономии, и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на величину его собственных средств. [20, c.168]

К_з/с = (Итог IV раздела баланса + Итог V раздела баланса) / Итог III раздела баланса.

К_з/с2008 = (5000 тыс. руб + 14980 тыс. руб.) / 19285 тыс. руб. = 1,04

К_з/с2009 = (5000 тыс. руб. + 15034 тыс. руб.) / 22822 тыс. руб. = 0,88

К_з/с2010 = (5000 тыс. руб. + 15609 тыс. руб.) / 25332 тыс. руб. = 0,81

На конец 2010 года наблюдается сокращение плеча финансового рычага с 0,88 до 0,81, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости от внешних инвесторов на конец исследуемого периода.

Коэффициент маневренности (К_мн) – еще одна важная характеристика устойчивости финансового состояния предприятия. Коэффициент маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия к общей величине капитала и резервов.

К_ми = (Итог III раздела баланса -  Итог I раздела баланса) / Итог III раздела баланса. [15, c.79]

К_ми2008 = (19285 тыс. руб. – 14010 тыс. руб.) / 19285 тыс. руб. = 0,27

К_ми2009 = (22822 тыс. руб. – 14216 тыс. руб.) / 22822 тыс. руб. = 0,38

К_ми2010 = (25332 тыс. руб. – 15185 тыс. руб.) / 25332 тыс. руб. = 0,40

Коэффициент маневренности  показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Оптимальной (рекомендуемой) величиной коэффициента считается значение, равное 0,5 (К_мн = 0,5).

Как видим, рассматриваемое  предприятие не может достаточно свободно маневрировать частью собственных средств, независимо от внешних источников финансирования. Положительным моментом является устойчивая динамика роста данного коэффициента.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками  финансирования (К_об.зап). Коэффициент определяется как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия.

К_{об зап} = (Итог  III раздела баланса – Итог I раздела баланса) / Стр. 210

К_{об зап 2008} = (19285 тыс. руб. – 14010 тыс. руб.) / 23715 тыс. руб. = 0,22

К_{об зап 2009} = (22822 тыс. руб. – 14216 тыс. руб.) / 27057 тыс. руб. = 0,32

К_{об зап 2010} = (25332 тыс. руб. – 15185 тыс. руб.) / 29737 тыс. руб. = 0,34

Нормальные значения коэффициента определены статистически  в пределах:

К_{об зап} ³ 0,6 - 0,8

Полученные расчетные  значения коэффициентов свидетельствуют  о несоответствии полученных значений критериальным.

Все расчёты по финансовой устойчивости сведены в табл. 2.2.

Таблица 2.2.

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ТД «Волга-опт» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменение (±)
				2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.
Коэффициент автономии	0,49	0,53	0,55	0,04	0,02
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	1,04	0,88	0,81	-0,16	-0,06
Коэффициент маневренности	0,27	0,38	0,40	0,10	0,02
Коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками формирования	0,22	0,32	0,34	0,10	0,02

 

Таким образом, за период 2008 – 2010 гг. финансовая устойчивость предприятия повышается.

Платежеспособность предприятия  характеризуется на основе анализа  расчетных коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отношению  величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства предприятия включают: краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы. [9, c.68]

К _ал =

Нормальные значения коэффициентов: К_ал ³ 0,2 – 0,7

К_ал2008 = 215 тыс. руб. / 14980 тыс. руб. = 0,01

К_ал2009 = 271 тыс. руб. / 15034 тыс. руб. = 0,02

К_ал2010 = 567 тыс. руб. / 15609 тыс. руб. = 0,04

Из расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности  следует, что предприятие на протяжении 2008 – 2010 гг. не имело текущей платежной способности.

Коэффициент критической  ликвидности характеризует платежные  возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности. Он рассчитывается как частное от деления суммы оборотных активов за минусом запасов на сумму краткосрочных обязательств.

К_кл = (Итог II раздела баланса – стр. 210) / Итог V раздела баланса

К_кл2008 = (25255 тыс. руб. – 23715 тыс. руб.) / 14980 тыс. руб. = 0,10

К_кл2009 = (28640 тыс. руб. – 27057 тыс. руб.) / 15034 тыс. руб. = 0,11

К_кл2010 = (30756 тыс. руб. – 29737 тыс. руб.) / 15609 тыс. руб. = 0,07

Даже при условии  своевременных расчетов с покупателями и заказчиками платежные возможности анализируемого предприятия малы: коэффициент критической ликвидности снижается с 0,11 (на конец 2009 года) до 0,07 (на конец 2010 года).

Коэффициент текущей  ликвидности представляет собой  отношение стоимости оборотных средств предприятия к величине его краткосрочных обязательств. Коэффициент характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятного сбыта готовой продукции, а также реализации в случае необходимости части материальных оборотных средств. [20, c.92]

К_тл = Итог II раздела баланса / Итог V раздела баланса

К_тл2008 = 25255 тыс. руб. / 14980 тыс. руб. = 1,69

К_тл2009 = 28640 тыс. руб. / 15034 тыс. руб. = 1,91

К_тл2010 = 30756 тыс. руб. / 15609 тыс. руб. = 1,97

Из расчетных данных следует (табл. 2.3), что предприятие, при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной конъюнктуре рынка, в перспективе обладает ликвидностью, более того, платежные способности предприятия к концу анализируемого периода повышаются, о чем свидетельствует рост показателей ликвидности в 2010 году по сравнению с 2009 годом.

Таблица 2.3.

Коэффициенты ликвидности  ООО «ТД «Волга-опт» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	Методика расчета	Норматив-ное значение	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменение (±)
						2009 к 2008.	2010 к 2009.
Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр. 250 + стр. 260) : стр. 690	> 0,2 – 0,25	0,014	0,018	0,04	0,004	0,02
Коэффициент критической ликвидности	(стр. 250 + стр. 260 + стр. 240) : стр. 690	0,7 – 0,8	0,10	0,11	0,07	0,002	-0,04
Коэффициент текущей ликвидности	стр.290 :стр. 690	> 2	1,69	1,91	1,97	0,22	0,07