Анализ рентабельности предприятия и изыскание путей ее увеличения на предприятии

1. 3. Методика оценки показателей рентабельности деятельности предприятия

     Кроме существующих методик расчета различных показателей рентабельности существует так же методика оценки показателей рентабельности деятельности предприятия, например методом цепных подстановок для выявления уровня значимости составляющих частей формул рентабельности. Действующая методика анализа рентабельности традиционным методом также не учитывает взаимосвязь  «затраты – объем - прибыль». По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат [22, C.26]. В действительности, как мы уже убедились, и прибыль и издержки предприятия  не изменяется пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной.

     При проведении факторного анализа  рентабельности затрат одного вида продукции используется следующая факторная модель [28, C.254]: 

     Rзi = Пп _I=Ki * (Ц_i – Из_едi )– НЗ_i                                                                                            (1.3.1.).

                 З_i         K_i * ИЗ_едi + НЗ_i  

     Расчет  влияния факторов производится с  помощью приема цепной подстановки:

           RЗ_{i баз}=Пп_Iбаз = K_iбаз * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                           (1.3.2.),

                         З_iбаз            K_iбаз  * ИЗ_{едi баз} + НЗ_iбаз 

          RЗ_{i усл1}=Пп_Iусл1 = K_iф * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                          (1.3.3.),

                            З_iусл1              K_iф   * ИЗ_{едi баз} + НЗ_iбаз     

          RЗ_{i усл2}=Пп_Iусл1 = K_iф * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                          (1.3.4.),

                          З_iусл2              K_iф   * ИЗ_{едi баз} + НЗ_iбаз     

          RЗ_{i усл3}=Пп_Iусл3 = K_iф * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                          (1.3.5.),

                           З_iусл3              K_iф   * ИЗ_{едi баз} + НЗ_iбаз     

          RЗ_{i ф}=Пп_Iф = K_iф * (Ц_iф – Из_едф )– НЗ_iф *100%                                       (1.3.6.).

                     З_iф             K_iф   * ИЗ_{едi ф} + НЗ_iф    

     Общее изменение уровня рентабельности одного вида продукции составит:  Δ RЗ_i =RЗ_iф – RЗ_{iбаз ,}                                                                                                                  (1.3.7.).

     В том числе за счет изменения:

     1) объема реализованной продукции       Δ RЗ_iк =RЗ_iусл1 – RЗ_{iбаз ,}           (1.3.8.),

     2) цены реализации                                    Δ RЗ_iцен =RЗ_iусл2 – RЗ_{iусл1 ,}   (1.3.9.),

     3) удельных переменных затрат              Δ RЗ_iиз =RЗ_iусл3 – RЗ_iусл2      (1.3.1.1.),

     4) суммы постоянных затрат                  Δ RЗ_iнз =RЗ_iф – RЗ_iусл3        (1.3.1.2.). 

     Для анализа  рентабельности издержек в целом по предприятию используется следующая факторная модель [28, C.257]:

           RЗ = Пп =Σ [K *Уд_i * (Ц_i – Из_едi )– НЗ_i  *100%                                (1.3.1.3.),

                      З        Σ [K *Уд_i * ИЗ_едi  ]+ НЗ_i 

     Расчет  влияния факторов на изменение уровня рентабельности продукции способом цепной подстановки :  

       RЗ_баз = Пп_баз =Σ [K_баз *Уд_iбаз * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )]– НЗ_баз *100%        (1.3.1.4.),

                             З_баз        Σ [K_баз  *Уд_iбаз * ИЗ_едiбаз  ]+ НЗ_баз 

       RЗ_усл1 = Пп_усл1 =Σ [K_ф *Уд_iбаз * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )]– НЗ_баз *100%       (1.3.1.5.),

                     З_усл1        Σ [K_ф  *Уд_iбаз * ИЗ_едiбаз  ]+ НЗ_баз  

       RЗ_усл2 = Пп_усл2 =Σ [K_ф *Уд_iбаз * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )]– НЗ_баз *100%       (1.3.1.6.),

                     З_усл2        Σ [K_ф  *Уд_iбаз * ИЗ_едiбаз  ]+ НЗ_баз 

         RЗ_усл3 = Пп_усл3 =Σ [K_ф *Уд_iбаз * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )]– НЗ_баз *100%      (1.3.1.7.),

                     З_усл3       Σ [K_ф  *Уд_iбаз * ИЗ_едiбаз  ]+ НЗ_баз 

       RЗ_усл4 = Пп_усл4 =Σ [K_ф *Уд_iф * (Ц_iф – Из_едiф )]– НЗ_баз *100%            (1.3.1.8.),

                      З_усл4        Σ [K_ф  *Уд_iф * ИЗ_едiф  ]+ НЗ_баз 

       RЗ_ф = Пп_ф =Σ [K_ф *Уд_iф * (Ц_iф – Из_едiф )]– НЗ_баз *100%                   (1.3.1.9.),

                   З_ф        Σ [K_ф  *Уд_iф * ИЗ_едiф  ]+ НЗ_баз

      

     Изменение уровня рентабельности  затрат составит:

     Δ RЗ_общ =RЗ_ф – RЗ_iбаз                                                                            (1.3.2.1.),

     за  счет:

     1) увеличения общего объема продаж     Δ RЗ_к =RЗ_усл1 – RЗ_iбаз         (1.3.2.2.),

     2) изменения структуры реализованной  продукции 

     Δ RЗ_стр =RЗ_усл2 – RЗ_усл1                                                                         (1.3.2.3.),

     3) изменения уровня отпускных цен    Δ RЗ_цен =RЗ_усл3 – RЗ_усл2           (1.3.2.4.),

     4) изменения уровня переменных  расходов               

     Δ RЗ_из =RЗ_усл4 – RЗ_усл3                                                                          (1.3.2.5.),

     5) изменения суммы постоянных затрат   Δ RЗ_нз =RЗ_ф – RЗ_усл4          (1.3.2.6.). 

     При анализе рентабельности  продаж отдельных видов продукции  используется следующая модель:

        Rп_i = Пп _I=K_i * (Ц_i – Из_едi )– НЗ_i * 100%                                           (1.3.2.7.),

                       В_i         K_i * Ц_i

       Расчет влияния факторов производится  с помощью  способа цепной  подстановки:

                            

        Rп_iбаз = Пп _Iбаз = K_iбаз * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                     (1.3.2.8.),

                        В_iбаз         K_iбаз * Ц_iбаз 

        Rп_iусл1 = Пп _Iусл1 = K_iф * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                    (1.3.2.9.),

                         В_iусл1         K_iф * Ц_iбаз 

        Rп_iусл2 = Пп _Iусл2 = K_iф * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                    (1.3.3.1.),

                         В_iусл2        K_iф * Ц_iф    

        Rп_iусл3 = Пп _Iусл3 = K_iф * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                    (1.3.3.2.),

                            В_iусл3        K_iф * Ц_iф 

        Rп_iф = Пп _Iф = K_iф * (Ц_iбаз – Из_едiбаз )– НЗ_iбаз *100%                           (1.3.3.3.),

                       В_iф       K_iф * Ц_iф

     Общее изменение уровня рентабельности одного вида продукции составит:  Δ Rп_i =Rп_iф – Rп_iбаз                                                                       (1.3.3.4.),

     В том числе за счет изменения:

     1) объема реализованной продукции   Δ Rп_iк =Rп_iусл1 – Rп_iбаз              (1.3.3.5.),

     2) цены реализации                               Δ Rп_iцен =Rп_iусл2 – Rп_iусл1       (1.3.3.6.),

     3) удельных переменных затрат           Δ Rп_iиз =Rп_iусл3 – Rп_iусл2       (1.3.3.7.),

     4) суммы постоянных затрат                Δ Rп_iнз=Rп_iф – Rп_iусл3                 (1.3.3.3.),

     5) изменение суммы постоянных затрат    Δ Rп_нз =Rп_ф – Rп_усл4     (1.3.3.8.).

            Преимущество рассмотренной методики анализа показателей  рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается  взаимосвязь  элементов модели, в частности  объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов ,и как следствие – более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

     А так же в работе представлено моделирование  показателей рентабельности активов, как многофакторной модели анализа.

     Как уже говорилось в предыдущей главе, показатели рентабельности активов  зависят от двух основных факторов – показателей [38, C. 411]: 

     Р / К = (Р / N) * (N / K)                                                                         (1.3.3.9.), 

     где Р – прибыль (или бухгалтерская, или чистая);

     К – авансированный капитал (активы);

     N – выручка от продаж продукции  в отпускных ценах организации  (то есть без НДС и других  косвенных налогов);

     P / N – коэффициент прибыльности (рентабельности) продаж;

     N / K – коэффициент деловой активности (капиталоотдачи).

     Методы  факторного анализ рентабельности активов можно свести к следующим моделям:

1. двухфакторная мультипликативная модель:

Р / К = (Р / N) * (N / K);

2) трехфакторная  модель фирмы Du Pont для анализа рентабельности собственного капитала по чистой прибыли: 

Р_ч / С_ч – (Р_ч / N) * (N / K) * (K / C_c)                                                     (1.3.4.1.),