Цены в системе управления финансами

Результатом финансового  прогнозирования «является составление  финансового прогноза, который представляет собой систему научно обоснованный предположений о возможных направлениях будущего развития и состояния финансовой системы, отдельных ее сфер и субъектов финансовых отношений»²⁸. Финансовый прогноз носит вероятностный характер.

В зависимости от сроков выделяют краткосрочные (до 3 лет), среднесрочные (на 5-7 лет) и долгосрочные (10-15 лет) финансовые прогнозы. Разумеется, наиболее точными являются краткосрочные, наименее точны — долгосрочные.

В финансовом прогнозировании  выделяются два методических подхода: 1) прогнозирование ведется от настоящего в будущее на основе установленных причинно-следственных связей; 2) прогнозирование заключается в определении будущей цели и ориентиров движения, рассматривается и исследуется цепь возможных событий и меры, которые необходимо предпринять для достижения заданного результата в будущем исходя из существующего уровня развития. Эти два подхода являются взаимодополняющими.

В процессе финансового  прогнозирования для расчета  финансовых показателей используются такие методы, как:

1. Метод экспертных оценок — предполагает обобщение и математическую обработку оценок специалистов-экспертов по определенному вопросу. Эффективность этого метода зависит от профессионализма и компетентности экспертов. Такое прогнозирование может быть достаточно точным, однако экспертные оценки носят субъективный характер и не всегда поддаются рациональному объяснению.
2. Разработка сценариев также не всегда исходит из научности и объективности, в них ощущается влияние политических предпочтений, предпочтений отдельных должностных лиц, инвесторов, собственников, но это позволяет оценить последствия реализации тех или иных политических обещаний. Обычно разрабатывают три сценария развития событий: оптимистичны, пессимистичный и «усредненный» (золотая середина) и потом выбирают наиболее реалистичный;
3. Трендовый метод предполагает зависимость некоторых групп доходов и расходов лишь от фактора времени, исходит из постоянных темпов изменений или постоянных абсолютных изменений. Иногда этот метод называют экстраполяцией — распространением на будущее тенденций, сложивших в прошлом;
4. Экономико-математическое моделирование — создание условного, упрощенного образа реального объекта, процесса исследования или управления, адекватно отображающего существенные для целей исследования свойства реального объекта. Математическое моделирование применяется для имитации процесса при различных значениях параметров для получения представлений об изменении тех или иных его характеристик в связи с изменением параметров (балансовые модели, производственные функции); либо для финансово-экономического анализа деятельности и прогнозирования тех или иных параметров процесса, но для того, чтобы это можно было сделать, модель должна быть точной и адекватной;
5. методы финансовой математики — основаны на принципе неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени. Неравноценность определяется тем, что любая сумма может быть инвестирована и может принести доход. Следовательно, сегодняшние деньги в этом смысле ценней будущих, а будущие поступления менее ценны, чем современные. «Очевидным следствием принципа «неравноценности» является неправомерность суммирования денежных величин, относящихся к разным моментам времени. Подобного рода суммирование допустимо лишь тогда, когда фактор времени не имеет значения.»²⁹.

Таким образом, методы финансового  прогнозирования различаются по затратам и объемам предоставляемой  итоговой информации: чем сложнее  метод, тем больше связанные с  ним затраты и объемы получаемой с его помощью информации. Для  обработки информации широко применяются компьютерная техника и специализированные пакеты программного обеспечения.

Субъекты хозяйствования самостоятельно решают вопрос о целесообразности составления финансовых прогнозов. В частности, бюджетные учреждения согласно Бюджетному кодексу РФ, финансовые прогнозы составлять не обязаны. Остальные некоммерческие организации также обычно их не разрабатывают. Коммерческие же, напротив, разрабатывают с особой тщательностью, обычно по форме, аналогичной финансовому плану. Такой подход позволяет обеспечить преемственность финансового планирования и финансового прогнозирования. Кроме того, коммерческие организации могут составлять прогноз прибыли и убытков, движения денежных средств, прогноз пассивов и активов.

Финансовое прогнозирование  обычно считается подготовительным этапом к составлению финансового плана. Однако, грань между финансовым прогнозом и финансовым планом на практике очень тонка. Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования заключается в том, что при прогнозировании оцениваются возможные будущие финансовые последствия принимаемых решений и внешних факторов, а при планировании фиксируются финансовые показатели, которых компания стремится достичь в будущем. Обычно финансовый план отличает большая степень определенности, хотя в нем и содержится определенная доля прогноза. Финансовый прогноз всегда предшествует составлению финансового плана, он не является обязательным для исполнения, более того, иногда прогноз составляется с целью именно избежать прогнозируемых последствий. План же обязателен для исполнения, его отличает адресность и конкретность, он утверждается соответствующими органами или должностным лицом.

Успешное управление финансами на макроуровне безусловно подразумевает составление и  использование различных прогнозов. На общегосударственном и территориальном уровнях финансовый прогноз составляется в виде баланса финансовых ресурсов (страны, региона)³⁰. «Баланс финансовых ресурсов представляет собой прогноз формирования и использования финансовых ресурсов»³¹. Сводный финансовый баланс Российской Федерации составляется в целях оценки объемов финансовых ресурсов при разработке прогноза социально-экономического развития Российской Федерации и проекта федерального бюджета на очередной финансовый год и плановый период и влияния федеральной политики в области экономического развития на показатели прогноза социально-экономического развития Российской Федерации (ст. 175 БК РФ). Составление баланса финансовых ресурсов является одним из подготовительных этапов к составлению проект бюджета РФ. Планирование финансовых ресурсов в системе управления финансами на макроуровне в РФ осуществляется при помощи системы бюджетов, которая включает в себя три уровня: федеральный, региональный, местный.

Составление проекта  бюджета основывается на:

• Бюджетном послании Президента Российской Федерации;
• прогнозе социально-экономического развития, который разрабатывается на период не менее трех лет.
• основных направлениях бюджетной и налоговой политики.

Проект федерального бюджета и проекты бюджетов государственных внебюджетных фондов Российской Федерации составляются и утверждаются сроком на три года - очередной финансовый год и плановый период. На федеральном уровне и в ряде субъектов Российской Федерации осуществлен переход к формированию годового бюджета как составной части 3-летнего финансового плана. После утверждения проекта бюджета соответствующим законодательным органом начинается его исполнение — действия по мобилизации и использованию бюджетных средств. Важным этапом управления финансами государства является контроль за исполнением бюджета, осуществляемый согласно текущему законодательству, представительными органами власти, Счетной палатой РФ и контрольно счетными палатами на местах, финансовыми и налоговыми органами.

Произведем анализ доходов и расходов федерального бюджета РФ.

планирование  финансовый прогнозирование

 

2. Анализ федерального  бюджета РФ как финансового  плана

 

Государственный бюджет, как и любой другой вид финансового  плана, включает в себя доходную и  расходную части. Доходы государственного бюджета делятся на налоговые и неналоговые и на безвозмездные поступления. Выделяют следующие основные направления расходов федерального бюджета: общегосударственные вопросы, национальная оборона, национальная безопасность и правоохранительная деятельность, национальная экономика, жилищно-коммунальное хозяйство, охрана окружающей среды, образование, культура, кинематография и средства массовой информации, здравоохранение и спорт, социальная политика, межбюджетные трансферты.

 

Таблица 1 Исполнение федерального бюджета РФ в 2005-2008 годах

Год	2005	2006	2007	2008	2009 (прогноз)32
1	2	3	4	5	6
Доходы, руб.	5,125	6,28	7,76	9,276	6,561
Расходы	3,539	4,28	6,13	7,571	9,845
Профицит	1,586	2,00	1,63	1,705	-3,028

 

В таблице 1 приведены  данные об исполнении федерального бюджета по доходам и расходам в 2005-2008 гг. В зависимости от ситуации в стране объем доходов и расходов меняется.

 

 

Таблица 2 Темпы роста и прироста доходов и расходов федерального бюджета за 2005-2008 г

Год	Доходы	Абсолютный прирост (цепной), млн. руб.,	Темп роста, % цепной,	Темп прироста, % цепной,	Расходы	Абсолютный прирост (цепной), млн. руб.,	Темп роста, % цепной	Темп прироста, % цепной,
2005	5,125	-	-	-	3,539	-	-	-
2006	6,28	1,16	122,54	22,537	4,28	0,74	120,94	20,938
2007	7,76	1,48	123,57	23,567	6,13	1,85	143,22	43,224
2008	9,28	1,52	119,59	19,588	7,571	1,44	123,51	23,507

 

Из таблицы 2 видно, что  на протяжении 2005-2008 годов наблюдался рост доходов и расходов федерального бюджета в абсолютном выражении — об этом свидетельствуют положительные значения абсолютных приростов и темпов роста и прироста. Наблюдает восходящий тренд. Обычно, при наличии устойчивой тенденции можно применить метод экстраполяции для прогнозирования. Однако, в данном случае тренд был нарушен в конце 2008 года в результате экономического кризиса. Несмотря на это, в ноябре 2008 года был принят закон «О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов», где устанавливались следующие доходы и расходы федерального бюджета:

 

Таблица 3

Начальные показатели федерального бюджета на 2009-2011 г

Год	2009	2010	2011
Доходы, трлн. руб.	10,93	11,73	12,84
Расходы, трлн. руб.	9,02	10,32	11,32

 

Показатели в табл. 3. довольно оптимистичные, поэтому они будут скорректированы еще не раз. По позднейшим прогнозам (табл. 1, графа 6), в 2009 году федеральный бюджет будет дефицитным. В абсолютных цифрах дефицит бюджета в 2010 году составит 3 трлн. руб., в 2011 году - 2,012 трлн. руб., в 2012 году - 1,5559 трлн. руб.³³ В данный момент для прогнозирования в основном используются экспертные оценки.

В идеале доходная и расходная  части должны быть равны друг другу  т.е. бюджет должен быть сбалансирован, но на практике этого сложно добиться. Если расходы превышают доходы, то образуется дефицит, который покрывается путем эмиссии денег (как сейчас поступают США), выпуском государственных займов, путем ужесточения налогообложения, или из других источников (например, как в России в 2009-2010 — из Резервного фонда). Если же доходы больше расходов, то образуется профицит, который не считается однозначно положительным явлением, поскольку он может означать, что расходы бюджет недостаточны, что налоговое бремя слишком велико. Кроме того, несбалансированность бюджета может возникать как в результате случайных обстоятельств, так и в результате ошибок в планировании и прогнозировании макроэкономических событий.

В России с начала 2000-х  наблюдалось постоянное превышение доходов над расходами — профицит, который направлялся в специальный Стабилизационный фонд, который на 1 января 2007 г. в рублевом эквиваленте составлял 2,34 трлн. руб., на 1 января 2008 г. — 3,84 трлн. руб.³⁴ В дальнейшем с 1 февраля 2008 г. Стабфонд был разделен на Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. В условиях благоприятной внешней конъюнктуры Резервный фонд на 1 февраля 2009 возрос до 4,9 трлн. руб., ФНБ увеличился в 2,5 раза и составил 2,9 трлн. руб.³⁵ Однако уже на начало 2010 Резервный фонд РФ года составит 1,55 трлн. руб., ФНБ на конец 2009 года будет равен 2,8 трлн. руб., к концу 2012 года его размер уменьшится до 0,94 трлн. руб. ³⁶, поскольку этими деньгами будет покрываться дефицит бюджета. Налоговые доходы составляют значительную часть доходов бюджета (табл. 2.)

Таблица 4

Доходы федерального бюджета РФ в 2006-2008 гг., трлн. руб

Показатели	2006		2007		2008
	В трлн. руб	В %	В трлн. руб	В %	В трлн. руб	В %
Доходы	6,28	100	7,76	100	9,27	100
Налоговые	3,76	59,87	4,66	60,05	5,34	57,61
Неналоговые	2,52	40,13	3,10	39,95	3,93	42,39