Финансовый анализ деятельности предприятия

 

Необоротні  активи на початок і на кінець року були сформовані в першу чергу за рахунок власного капіталу, крім цього джерелом формування також були довгострокові зобов'язання. Зниження довгострокових зобов’язань дозволило зменшити частку позикового капіталу в формуванні необоротних активів, але збільшення короткострокових кредитів і кредиторської заборгованості сприяло зменшення необоротних активів загалом. На зменшення запасів в складі оборотних активів суттєвий вплив мало зменшення кредиторської заборгованості. На кінець і на початок року грошові кошти були сформовані за рахунок кредиторської заборгованості та поточних зобов’язань. Власний капітал взагалі не приймав учать в формуванні оборотних активів. Таким чином зниження обсягу оборотних і необоротних активів призвело до зменшення протягом періоду, що аналізується, валюти балансу.

2 АНАЛІЗ  АКТИВУ БАЛАНСУ

 

2.1 Аналіз  необоротних активів

 

Необоротні  активи – активи, що  використовуються або реалізуються протягом періоду, що перевищує один рік (основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові  фінансові інвестиції), тобто це вкладення засобів підприємства на тривалу перспективу.

Таблиця 2.1- Необоротні активи підприємства

Необоротні активи	На поч. року		На кін. року		Зміни		Зміна пит. ваги
	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%	+,-	Темп зрост.
1.Нематеріальні активи	19	0,0019	23	0,0023	4	121,05	0,0004
2. Незавершене будівництво	553966	55,08	559579	55,89	5613	101,01	0,81
3. Основні засоби	451822	44,92	441628	44,11	-10194	97,74	-0,81
Всього	1005807	100,00	1001230	100,00	-4577	99,54	-

 

      Необоротні активи на початок року становили 1005807 тис. грн.,а на кінець року їх величина становила 1001230 тис. грн., тобто їх величина зменшилась на 4577 тис. грн., або на 0,46% за рахунок зменшення величини основних засобів, що свідчить про те, що підприємство не вкладає коштів в купівлю та модернізацію основних засобів, тому їх залишкова вартість зменшується.

Наявність нематеріальних активів свідчить про  вкладення капіталу в патенти, ліцензії та іншу інтелектуальну власність, що характеризує обрану підприємством  стратегію як інноваційну. Така стратегія  сприяє зміцненню економіки підприємства і його фінансового стану.

Незавершене будівництво, що займає більшу частку в структурі необоротних активів, збільшилось на 1%, що також не можна характеризувати з позитивної сторони.

Відсутність довгострокових фінансових інвестицій  указує на те, що підприємство не веде інвестиційної діяльності.

 

        2.2 Аналіз оборотних активів

 

Оборотні  активи - це матеріальні і грошові  активи, що використовуються чи реалізуються протягом періоду, що не перевищує один рік. Для нормального функціонування підприємства характерна стабільна структура оборотних активів, тобто істотні зміни в них небажані.

Для аналізу складу і структури  оборотних активів складається  таблиця (таблиця 2.2).

Таблиця 2.2- Оборотні активи підприємства

Оборотні активи	На поч. року		На кін. року		Зміни		Зміна пит. ваги
	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%	+,-	Темп зрост.
1.Запаси	92881	96,29	85718	89,95	-7163	92,29	-6,34
2.Дебіторська заборгованість	3376	3,50	3764	3,95	388	111,49	0,45
3.Грошові кошти та їх еквіваленти	180	0,19	5781	6,07	5601	3211,67	5,88
4. Витрати майбутніх періодів	23	0,02	34	0,04	11	147,83	0,01
Всього	96460	100	95297	100	-1163	98,79	-

 

Зменшення оборотних активів складає 1163 тис. грн., або 1,21 %. Це відбулося за рахунок зменшення запасів, що займають більшу частку в структурі оборотних активів (96% - на початок року і 90% - на кінець року).

Дебіторська заборгованість збільшилась майже  на 12%. Якщо підприємство розширює свою діяльність, то росте й число покупців, а відповідно й дебіторська заборгованість, але можливо покупці просто затримують перерахування  коштів за товари і послуги підприємства.

Збільшення  грошових коштів та їх еквівалентів на 5601 тис. грн.   позитивно впливають  на ліквідність продукції, це збільшення обумовлено збільшенням інших оборотних  активів. Можливо 

Зменшення запасів більш ніж на 7% не можна розглядати тільки як негативне або позитивне явище, тому що коли запасів дуже багато, це свідчить про спад активності підприємства, в той же час зменшення запасів може призвести до скорочення об’ємів виробництва продукції.

Оцiнемо тенденцію зростання запасів з погляду її обґрунтованості на основі таблиці 2.3.

 

Таблиця 2.3- Запаси підприємства

Запаси	На поч. року		На кін. року		Зміни		Зміна пит. ваги
	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%	+,-	%
Виробничi запаси	92874	99,992	85716	99,998	-7158	92,29	0,005
Товари	7	0,008	2	0,002	-5	28,57	-0,005
Всього	92881	100	85718	100	-7163	92,29	-

 

Таким чином, запаси зменшились на 7158 тис.грн., або 7,71%. Це відбулося за рахунок зменшення виробничих запасів, що займають майже 100% в структурі запасі підприємства. До причин зменшення суми виробничих запасів крім вище вказаних можна також віднести нераціональне використання виробничих запасів унаслідок завищення норм витрат сировини, матеріалів на виготовлення одиниці продукції, перебої у постачанні, неправильне визначення оптимальної потреби підприємства у виробничих запасах. Це може призвести до виникнення дефіциту окремих видів сировини, перебоїв у процесі виробництва, недовантаження виробничих потужностей; збитків.

Для виявлення  причин виникнення чи зростання дебіторської заборгованості, розглянемо її розміри i динаміку.

 

Таблиця 2.4- Дебiторська заборгованость підприємства

Дебiторська заборгованiсть	На поч. року		На кін. року		Зміни		Зміна пит. ваги
	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%	+,-	%
1. За роб., тов. та послуги	1248	36,97	1398	37,14	150	112,02	0,17
2. З бюджетом	52	1,54	501	13,31	449	963,46	11,77
3. За виданими авансами	526	15,58	627	16,66	101	119,20	1,08
4. За внутр. розрах.	339	10,04	82	2,18	-257	24,19	-7,86
5. Інша пот. деб. заборг.	1211	35,87	1156	30,71	-55	95,46	-5,16
Всього	3376	100	3764	100	388	111,49	-

 

          Різко збільшилась обсяг і питома вага дебіторської заборгованості по розрахункам з бюджетом (з 1,54% до 13,31%) . Зменшились дебіторська заборгованість за внутрішніми розрахунками на 76%, що є позитивним моментом. Також зменшилась інша поточна дебіторська заборгованість (на 4,5%). До цього можливо призвели зменшення заборгованості з розрахунків з підзвітними особами, за претензіями, за відшкодуванням завданих збитків, з пенсійного і соціального страхування та розрахунків з іншими дебіторами.

           Дебіторська заборгованість загалом виросла на 388 тис. грн. або на 11,5%. Це може бути викликане крім вище вказаних причин погіршенням фінансового стану клієнтів підприємства, або невиконанням ними умов договору. Це може негативно вплинути на фінансовий стан підприємства.

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛІЗ  ПАСИВИ БАЛАНСУ

Поряд з  аналізом структури активів для  оцінки фінансового стану підприємства необхідним є аналіз структури пасивів, тобто джерел власних і позикових  коштів, вкладених у майно. Співвідношення цих джерел визначає перспективи  розвитку суб’єкта господарювання.

При аналізі  джерел фінансових ресурсів, їх динаміки та структури слід мати на увазі, що оцінка структури джерел здійснюється як внутрішніми, так і зовнішніми користувачами бухгалтерської інформації. Відповідно до цього існують різні  підходи до аналізу. Так, зовнішні користувачі (банки, постачальники та ін.) оцінюють зміни частки власних коштів підприємства в загальній сумі джерел фінансування з погляду фінансового ризику при укладанні угод; ризик зростає  зі зменшенням частки власних джерел коштів.

Внутрішній  аналіз структури джерел майна пов’язаний з оцінкою альтернативних варіантів  фінансування діяльності підприємства. Основними критеріями вибору виступають ступінь ризику, ціна того чи іншого джерела фінансування, умови залучення  позикових коштів, строки сплати боргу, можливі напрями використання тощо.

   

    3.1 Аналіз власних  джерел

 

Нормою  для успішної, рентабельної роботи підприємства, його високої конкурентоздатності  на ринку і фінансовій стійкості  є ситуація, при якій власний капітал  складає велику частину його фінансових ресурсів. Власний капітал – основа незалежності і самостійності підприємства. 

Проаналізуємо  динаміку і структуру власного капіталу, виявимо зміни окремих його складових  і дамо оцінку цим змінам. Аналіз власного капіталу оформляється в таблиці 3.1.

 

 

Таблиця 3.1. – Власний капітал  підприємства

Власний капітал	На початок року		На кінець року		Зміни		Зміна питомої ваги
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	+, -	%
1. Статутний капітал	40634	7,96	40634	7,71	0	100	-0,25
2.Інший додатковий капітал	491954	96,32	498218	94,51	6264	101,27	-1,80
3.Непокритий збиток прибуток	-34621	-6,78	-26145	-4,96	8476	75,52	1,82
4. Забезпечення майбутніх витрат  і платежів	6926	1,36	7774	1,47	848	112,24	0,12
5. Доходи майбутніх періодів	5877	1,15	6663	1,26	786	113,37	0,11
Всього	510770	100	527144	100	16374	103,21	-