Эмиссия ценных бумаг

1. принятие эмитентом решения о выпуске;
2. регистрация выпуска ценных бумаг;
3. изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);
4. размещение ценных бумаг;
5. регистрация отчета об итогах выпуска.

     В случае, если регистрация эмиссии  ценных бумаг кредитной организации  сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, то процедура выпуска включает в себя следующие этапы:

1. принятие эмитентом решения о выпуске;
2. подготовка проспекта эмиссии;
3. регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;
4. раскрытие всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии в средствах массовой информации;
5. изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);
6. размещение ценных бумаг;
7. регистрация отчета об итогах выпуска;
8. раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

     Приобретение  в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или  физическим лицом либо группой юридических  и (или) физических лиц, связанных между  собой соглашением, либо группой  юридических лиц, являющихся дочерними  или зависимыми по отношению друг к другу, более 5% акций кредитной организации требует уведомления Банка России, более 20% - предварительного согласия, данного территориальным учреждением Банка России по месту нахождения кредитной организации. Согласие на приобретение более 20% акций кредитной организации, действующей в форме закрытого акционерного общества, должно быть получено до регистрации эмиссии акций. Согласие на приобретение более 20% акций кредитной организации, действующей в форме открытого акционерного общества, должно быть получено до заключения договора купли - продажи акций кредитной организации.

     Кредитная организация обязана получать предварительное  разрешение на увеличение своего уставного  капитала за счет средств нерезидентов независимо от объема акций, предполагаемого для размещения среди них. Данное разрешение выдается Банком России и должно быть получено до заключения кредитной организацией договоров купли - продажи своих акций нерезидентам.

     Решение о выпуске ценных бумаг принимается  тем органом кредитной организации, который имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству. По каждому выпуску эмиссионных ценных бумаг должно быть зарегистрировано отдельное решение о нем.

     Зарегистрированные  в регистрирующем органе решения  о выпуске хранятся: один экземпляр - в регистрирующем органе, второй - у кредитной организации - эмитента, третий передается на хранение регистратору. В случае расхождений в тексте между экземплярами решения истинным считается текст документа, хранящегося в регистрирующем органе. Запрещается ограничивать доступ владельцев ценных бумаг к подлинникам зарегистрированного решения, хранящимся у кредитной организации - эмитента или регистратора.

     В случае, если выпуск ценных бумаг осуществляется в документарной форме, вместе с решением о выпуске необходимо представить в регистрирующий орган описание сертификата, содержащий следующие обязательные реквизиты:

1. полное наименование кредитной организации - эмитента и ее юридический адрес;
2. вид ценных бумаг;
3. государственный регистрационный номер ценных бумаг;
4. порядок размещения ценных бумаг (открытая или закрытая подписка);
5. обязательство кредитной организации - эмитента обеспечить права владельца при соблюдении владельцем требований законодательства Российской Федерации;
6. указание количества ценных бумаг, удостоверенных этим сертификатом;
7. указание общего количества ценных бумаг с данным государственным регистрационным номером;
8. указание на то, выпущены ли ценные бумаги в документарной форме с обязательным централизованным хранением или в документарной форме без обязательного централизованного хранения;
9. указание на то, являются ли ценные бумаги именными или на предъявителя;
10. права владельца ценной бумаги;
11. печать кредитной организации - эмитента;
12. подписи руководителей кредитной организации - эмитента и подпись лица, выдавшего сертификат;
13. для именной ценной бумаги место для указания имени (наименования) ее владельца.

     Сертификат  может содержать другие реквизиты, предусмотренные законодательством  Российской Федерации для конкретного  вида ценных бумаг. Если в текстах сертификата и решения о выпуске ценных бумаг имеются расхождения, то владелец сертификата имеет право требовать осуществления прав, закрепленных этой ценной бумагой в объеме, установленном сертификатом. Кредитная организация - эмитент несет за такие факты ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

     Проспект  эмиссии готовится правлением или  другим уполномоченным органом кредитной  организации, подписывается руководителем  и главным бухгалтером, сшивается, его страницы пронумеровываются, прошнуровываются и скрепляются печатью кредитной организации. Проспект эмиссии первого выпуска акций учреждаемой кредитной организации готовится ее учредителями и подписывается членами назначенного учредителями органа по созданию кредитной организации, скрепляется печатями всех учредителей кредитной организации или тех учредителей, которым такое право доверено собранием учредителей. Если кредитная организация создается только физическими лицами, то скрепление проспекта эмиссии печатями не требуется.

     В случае, если кредитная организация  по объективным причинам не может  указать какую-либо требуемую в  проспекте информацию, то в соответствующей  статье проспекта делается надпись "нет данных" (или иная аналогичная  по смыслу) с указанием причин отсутствия информации (например: "Операции не проводились", "Санкции не налагались" и т.п.).

     Проспект  эмиссии должен быть заверен независимой  аудиторской фирмой в следующих  случаях:

1. при выпуске акций, связанном с увеличением уставного капитала;
2. при выпуске акций, осуществляемом в процессе преобразования кредитной организации из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество;
3. при выпуске акций, осуществляемом при создании кредитной организации путем слияния, разделения и выделения;
4. при выпуске облигаций.

       На титульном листе проспекта  эмиссии рядом с печатью аудиторской  фирмы должна стоять фраза  следующего содержания: "Финансовая  информация, содержащаяся в проспекте  эмиссии, соответствует данным  бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет ведется в соответствии с действующими правилами". Если в ходе проверки аудиторской фирмой выявлены нарушения в ведении бухгалтерского учета кредитной организации - эмитента, требующие изменения его финансовой отчетности, представленной в проспекте эмиссии, то в этом случае в проспект эмиссии должна быть включена исправленная отчетность и аудиторская фирма должна сделать дополнительную надпись с указанием данного факта. В проспект эмиссии в данном случае прикладывается также полное аудиторское заключение с перечислением всех выявленных нарушений в ведении бухгалтерского учета кредитной организации - эмитента.

       Кредитная организация - эмитент  и должностные лица, подписавшие  проспект эмиссии, отвечают за  достоверность информации, включенной  в проспект эмиссии.

     Для регистрации выпуска своих ценных бумаг кредитная организация - эмитент  представляет в регистрирующий орган  следующие регистрационные документы:

1. заявление на регистрацию
2. решение о выпуске ценных бумаг
3. проспект эмиссии
4. копии учредительных документов (в случае выпуска акций при создании кредитной организации в форме акционерного общества);
5. копию платежного поручения об уплате налога на операции с ценными бумагами
6. документ, подтверждающий согласование данного выпуска с соответствующим учреждением Государственного комитета Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур в случае, если изменение уставного капитала кредитной организации по итогам эмиссии составит не менее 500 млн. рублей;
7. для кредитной организации, действующей в форме закрытого акционерного общества и, при создании кредитной организации в форме открытого акционерного общества - документ, подтверждающий согласие, данное территориальным учреждением Банка России по месту нахождения кредитной организации на приобретение акционером или группой акционеров, связанных между собой соглашением, являющимися дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, более 20 процентов акций кредитной организации (с учетом размещаемых акций);
8. копии принятых территориальными учреждениями Банка России изменений устава кредитной организации относительно категории, типов, количества, номинальной стоимости и прав по объявленным акциям;
9. копии договоров или других необходимых документов, подтверждающих, что данный выпуск облигаций обеспечен третьими лицами, в случае, если выпуск облигаций сопровождается обеспечением, предоставленным в целях выпуска облигаций третьими лицами;
10. выписку из протокола решения уполномоченного органа кредитной организации, подтверждающая принятие решения о выпуске ценных бумаг;
11. выписку из устава при проведении открытой подписки на голосующие акции и ценные бумаги, конвертируемые в голосующие акции, с их оплатой деньгами в случае, если уставом кредитной организации для акционеров - владельцев голосующих акций предусматривается преимущественное право приобретения этих ценных бумаг в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им голосующих акций кредитной организации;
12. выписку из решения общего собрания акционеров в случае неприменения преимущественного права;
13. выписку из устава, подтверждающую отражение в уставе изменения размера уставного капитала с учетом итогов предыдущей эмиссии акций (при осуществлении выпуска акций).

     Если  регистрация выпуска ценных бумаг  производится в территориальном учреждении Банка России, то заявление на регистрацию, решение о выпуске ценных бумаг, проспект эмиссии представляются в 4-х экземплярах. При регистрации выпусков в Банке России указанные документы представляются в 3-х экземплярах.

     Регистрационные документы первого выпуска акций кредитной организации представляются в регистрирующий орган одновременно с подачей в Банк России других документов, необходимых для государственной регистрации самой кредитной организации.

     Не  позднее 30 дней после завершения процесса размещения ценных бумаг кредитная организация - эмитент анализирует его результаты и составляет отчет об итогах выпуска. Отчет подписывается руководителем кредитной организации и главным бухгалтером, скрепляется печатью кредитной организации и утверждается уполномоченным органом управления кредитной организации.

      Заключение

     Таким образом путем анализа структуры, состава банковских активов мы выяснили, что роль эмиссии ценных бумаг  коммерческими банками велика в  формировании ресурсов банка. Тем не менее нельзя и преувеличивать роль акционерного капитала в структуре банковских средств, что также было рассмотрено в курсовой работе и на чем я не буду останавливаться сейчас.

     На  ситуацию в банковском секторе оказывает  влияние множество факторов, в  частности, такой фактор как нестабильность рынка ценных бумаг в современной России. Тем не менее по мере развития данного рынка и улучшения экономической ситуации в стране в целом, будет укрепляться и положение банковского сектора. А пока что выпуск ценных бумаг осуществляется российскими банками на недостаточном уровне и соответственно роль эмиссии ценных бумаг коммерческими банками в формировании ресурсов банков невелика.

     В работе был рассмотрен вопрос о целесообразности и важности эмиссии ценных бумаг  коммерческими банками и значении данного вида операций коммерческих банков на современном этапе развития банковской системы России.  

      Список используемой литературы

1. Для подготовки данной работы были использованы материалы с сайта http://www.bigmir.net/
2. Инструкция ЦБ РФ №8 от 17 сентября 1996 г. «О правилах выпуска и регистрации ...»
3. Инструкция ЦБ РФ №8 от 17 сентября 1996 г. «О правилах выпуска и регистрации ...»
4. Проскурин А.М. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности // Деньги и кредит. − 1996. − №10. − С.53
5. Мартынова О.И. Рынок банковских ценных бумаг в 1996 году // Деньги и кредит. − 1997. − №3. − С.28
6. Сухов М.И. Некоторые аспекты обеспечения устойчивости банковского сектора // Деньги и кредит. – 1996. - №11. – С.19
7. Проскурин А.М. О структуре банковского капитала и оценке его эффективности // Деньги и кредит. − 1996. − №10. − С.52−55
8. Хандруев А.А. Современные особенности денежно-кредитной сферы // Деньги и кредит. – 1996. - №11. – С.10