Планирование и управление денежными потоками сельскохозяйственных предприятий

          Поэтому, оценив и проанализировав  состояние денежных потоков РСКУП «Волковысское», необходимо разработать и обосновать решения по эффективному их использованию и управлению ими.

      Для исследуемого предприятия можно  предпринять следующие меры по улучшению  управления потоками денежных средств:

1. Постараться  сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

2. Направлять  свободные денежные средства  на финансовую деятельность. Предприятие  практически не занимается финансовой  деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала и других) могла бы приносить дополнительную прибыль.

3. Чтобы  избежать указанных выше недостатков,  следует внедрить в практику  работы бухгалтерии метод бюджетирования, предполагающий составление кассового бюджета. 

          Кассовый бюджет должен включать  все денежные поступления и выплаты, которые удобно группировать по видам деятельности - основная, инвестиционная и финансовая.

          На первом этапе определяются  поступления и расход денежных средств по основной деятельности хозяйства, так как результаты планирования денежного потока по основной деятельности могут использоваться при планировании инвестиций и определении источников финансирования.

          Планирование денежных расходов по инвестиционной деятельности выполняется на основе инвестиционных проектов и программы развития производства, с учетом поступления денежных средств от основной деятельности или от иных источников финансирования; приток денежных средств по инвестиционной деятельности определяется ее доходами от продажи основных фондов и прочих долгосрочных вложений.

          Планирование денежных потоков  по финансовой деятельности осуществляется в целях обеспечения источников финансирования для основной и инвестиционной деятельности предприятия.

Основные  документы, необходимые для составления  кассового бюджета хозяйства, систематизированы в виде схемы на рисунке 3.2.

Рисунок 4.1. Основные документы и процедуры составления кассового бюджета предприятия

Примечание. Источник: [20, с.254]

          На рисунке 4.1 видно, что для  составления кассового бюджета  (то есть планирования притоков и оттоков денежных средств в кассе и на счетах в банках) нужно составлять следующие документы:

          По основной деятельности - бюджет продаж, в свою очередь распределяемый на шесть частных бюджетов (смет):

1) закупок  материалов, включая ГСМ; 

2) расходов  на оплату труда; 

3) общепроизводственных  расходов;

4) коммерческих (реализационных) расходов;

5) управленческих (общехозяйственных) расходов;

6) налоговых  платежей.

          По инвестиционной деятельности  требуется составлять:

1) прогноз  поступлений от инвестиций (прежде  всего от продажи основных  средств);

2) бюджет  капитальных затрат.

          По финансовой деятельности:

1) поступления  от продажи (эмиссии) ценных  бумаг (акций, облигаций);

2) по  кредитам.

          При составлении кассового бюджета  требуется учитывать следующие факторы:

1) результаты  анализа движения денежных средств; 

2) результаты  анализа погашения дебиторской задолженности;

3) результаты  анализа движения кредиторской  задолженности; 

4) налоговые  платежи; 

5) инфляцию;

6) кредитные  ставки;

7) выплаты  по итогам года (в том числе  дивиденды).

          Бюджетные данные более достоверны для сравнения при оценке результатов деятельности, чем данные прошлых периодов.

          Таким образом, управление денежными  потоками — важнейший элемент  финансовой политики предприятия,  оно пронизывает всю систему  управления предприятия. Важность  и значение управления денежными  потоками на предприятии трудно  переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

          Денежные средства являются составной частью оборотных активов.          Базой денежных средств предприятия являются его хозяйственные взаимоотношения с различными организациями и учреждениями и хозяйственные взаимоотношения, связанные с реализацией работ, услуг и осуществлением других хозяйственных операций.

          В процессе осуществления хозяйственной  деятельности у любого предприятия  присутствует движение денежных  средств (поступления и выплаты), то есть денежные потоки. Управление  денежными потоками является  наиболее актуальной задачей в управлении финансами предприятия.

          Анализ движения денежных потоков  дает возможность сделать более  обоснованные выводы о том,  в каком объеме и из каких  источников были получены поступившие  денежные средства и каковы  направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам; достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.

     На  основе проведенного анализа денежных потоков предприятия были сделаны  следующие выводы:

1. финансовое состояние РСКУП «Волковысское» является устойчивым, т.к. большинство показатель текущей ликвидности соответствует нормативу, и предприятие имеет невысокую степень зависимости от внешних источников финансирования, однако  показатели производственной деятельности находятся на недостаточно высоком уровне, поэтому РСКУП «Волковысское»  следует стремиться к минимизации своих затрат и улучшению финансовых результатов деятельности;
2. на РСКУП «Волковысское» не составляется план поступления и расходования денежных средств. Обобщение прогнозных показателей движения денежных средств происходит в финансовом плане предприятия, который состоит из двух разделов: Доходы и поступления денежных средств и Расходы и отчисления. Однако основное внимание при планировании движения денежных средств уделяется текущей деятельности предприятия, в то время как инвестиционная и финансовая деятельность зачастую остаются без внимания. Кроме того на предприятии не осуществляется оперативное финансовое планирование.
3. в  западной  практике при управлении денежными потоками распространены модели Баумола и Миллера-Орра.  На РСКУП «Волковысское» управление денежными потоками находится на низком уровне. Кроме того, в хозяйстве сложился очень невысокий уровень отношения денежных средств к оборотным активам, что в дальнейшем может привести к возникновению определенных финансовых сложностей у предприятия.
4. денежные средства предприятия формируются в основном в результате текущей деятельности. Основную долю притока денежных средств составляет выручка от реализации продукции, работ, услуг (более 90%). Поступления от инвестиционной деятельности на РСКУП «Волковысское» в 2008 г. составили 497 млн. руб. или 9,59% от общей суммы поступлений. Финансовая деятельность на предприятии практически отсутствует, что является существенным недостатком организации управления денежными потоками хозяйства.
5. большая часть денежных средств в структуре их оттока приходится на расходы по текущей деятельности (88,62% в 2008 г.). На долю расходов по инвестиционной деятельности пришлось 11,38%. Расходы по финансовой деятельности в 2008 г. на предприятии не осуществлялись.

    Для исследуемого предприятия можно  предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

1. Постараться  сократить сроки погашения дебиторской  задолженности, используя частичную  предоплату или другие методы  воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

2. Направлять  свободные денежные средства на финансовую деятельность. Предприятие практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала и других) могла бы приносить дополнительную прибыль.

3. Чтобы  избежать указанных выше недостатков, следует внедрить в практику работы бухгалтерии метод бюджетирования, предполагающий составление кассового бюджета.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 
   

1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 624 с.
2. Гусаков В.Г. Основные меры финансово-экономического оздоровления сельскохозяйственных предприятий. // Известия Национальной академии наук Беларуси. Серия аграрных наук. – 2004. - №1 с.3-9
3. Ермолович Л.П. / Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Мн.: Высшая школа, 2000 г.
4. Жилинская Т.А. МСФО. История возникновения. Действующие стандарты // Вестник по налогам и сборам Республики Беларусь. – 2008. - № 17. С.52-56.
5. Закон Республики Беларусь от 18.10.1994 № 3321-XII «О бухгалтерском учете и отчетности» (в действующей редакции).
6. Инструкция о порядке составления и представления форм бухгалтерской отчетности, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14.02.2008 № 19.
7. Инструкция по применению Типового плана счетов бухгалтерского учета. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 30.05.2003 года № 89
8. Ковалев В.В., Финансовый анализ – М., Финансы и статистика
9. Кореневский В.С. Совершенствование отчетности по финансовым результатам в РБ на основе западного опыта // Бухгалтерский учет и анализ – 2002, № 9.
10. Ладутько Н.И. Учет, контроль и анализ денежных средств, расчетный и кредитных операций. – Мн.: ООО «Мисанта», 1997. - 212 с.
11. Попов Е.М. Финансы предприятий: Учебник / Е.М. Попов. – Мн.: Выш. шк., 2005. – 573 с.
12. Савицкая Г.В./Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. Мн.: «Экоперспектива», 1997 г.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003.
14. Сидорова Л.Г. Доходы предприятия: их содержание,  значимость и методики бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет и анализ. №3 -  2005, с. 44-48. 
15. Тонкович В. Низкорентабельные сельхозпредприятия. Пути оздоровления // Финансы. Учет. Аудит. – 2006. - №3, с. 23
16. Финансы предприятий: Учебник / Л.Г. Колпина, Т.И. Кондратьева, А.А. Лапко и др.; 2-е изд. – Мн.: Выш. школа, 2004. – 336с.
17. Финансы предприятий АПК: Учеб пособие / Н.Е. Заяц, Т.Е. Бондарь, В.И. Ильчик и др.; Под общ. ред. Н.Е. Заяц, Т.Е. Бондарь. – Мн.: БГЭУ, 2000. – 256 с.
18. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: Краткий курс / Под ред. д.э.н., проф. И.Ф. Самсонова. – М.: «ИНФРА-М», 2004. 302 с.
19. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 2-е изд. – М.: Изд. дом «Дашков и К^о», 2000. – 752с.
20. Шавлюк А. Проблемные вопросы формирования показателей прибыли.// Национальный бухгалтерский учет. – 2004. - №17. – с.30-33.