Ценовая политика предприятия, ее влияние на финансовый результат

      

    Выручка от реализации с 2005 года по 2008 год увеличилась в 10 раз (2005 г. - 330 тыс. руб., а в 2008 г. - 3520 тыс. руб.). 

    Для того чтобы оказывать высококачественные услуги и увеличения объемов производства компанией был привлечен инвестиционный кредит для закупки нового оборудования и производственных запасов.

    

      Амортизация увеличилась в 7 раз.  

    

    Производственные  издержки увеличились в 5 раз. 

    2) Уточнение финансовых целей компании.

    Финансовые  цели компании направлены на увеличение прибыли в определенный срок для погашения задолженностей по ранее привлеченным заемным средствам.

    

    К концу 2005 года компания увеличила объемы производства и реализацию продукции. За рассматриваемый период с 2005 по 2008 год чистая прибыль увеличилась в 11 раз. Заемные средства были погашены в срок.

    3) Определение перечня потенциальных конкурентов.

    У компании имеется один конкурент - «ГАРАНТ», но таковыми компания его не считает, так как она монополист в своей отрасли. «ГАРАНТ» производит в 2 раза меньше продукции, чем Консультант.

    Одной из важнейших задач в работе по противодействию конкурентам является обучение персонала, основанное не только на общедоступных методических материалах, но и на собственном опыте работы компании, а также проведение мониторинга конкурентной среды. Для решения этой задачи необходим системный подход – то есть компания должна не просто периодически доводить до сведения сотрудников информацию о различных аспектах работы с конкурентами, а разрабатывать и реализовывать у себя постоянно действующую систему обучения персонала.

    Анализ  финансовой деятельности компании по данным бухгалтерского баланса за 2008 год.

    Остаток производственных запасов на конец 2008 года увеличился в 1,7 раза, это говорит о том что, компания закупила новые материалы для производства новой продукции.

    Незавершенное производство осталось на уровне по сравнению  с прошлым отчетным периодом.

    Остаток готовой продукции на складе увеличился в 3раза, так как спрос на конец года падает на продукцию.

    

    За  анализируемый период чистая прибыль  увеличилась в 11раз.   

    Таким образом, управляя ценами в рамках активной политики ценообразования, компания добилась того уровня затрат на производство услуг, который смог обеспечить компании желаемых финансовых результатов при сбыте своих услуг.

      План доходов и  расходов

    Целью стратегии является определение эффективности  реализации справочных правовых систем Консультант Плюс.

    Общая потребность в инвестициях составляет 709.1 тыс. руб., в том числе в 2008 г. – 271.27 тыс. руб.

    Источниками финансирования являются:

• средства инвестора в размере 222.22 тыс. руб. с финансированием во 2 квартале 2008 года;
• собственные средства компании в общей сумме 486.89 тыс. руб., в том числе в 2008 г. – 49.05 тыс. руб. (за счет реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).

    План  доходов и расходов и расчет чистой прибыли представлен в табл.15.

    

    При принятой ценовой стратегии величина прибыли увеличивается пропорционально произведенным затратам на производство.

    В 2006 году затраты увеличились в 4 раза по сравнению с 2005 годом, соответственно и прибыль увеличилась тоже в 4 раза.

    В 2007 году затраты увеличились в 2 раза по сравнению с 2006 годом, соответственно и прибыль увеличилась тоже в 2 раза. 

    В 2006 году затраты увеличились в 2 раза по сравнению с 2005 годом, соответственно и прибыль увеличилась тоже в 2 раза. 

    Баланс  денежных расходов и поступлений  представлен в табл.16, где произведена оценка поступления и расходования денежных средств в динамике.

    Расчет  потребности в оборотном капитале представлен в табл. 17.

    При этом расчет произведен исходя из планируемых  нормативов оборотных средств по элементам с учетом ускорения  оборачиваемости оборотных средств.

    Расчет  показателей прибыли произведен в табл. 18.

    При этом инвестор получит доход в  виде процентов в сумме 48.8 тыс. руб. и гарантированный доход в  виде дивидендов в сумме  101.08 тыс. руб. Кроме того, участие в прибыли 2007 года позволит получить еще 125 тыс. руб.

    При дисконтировании этого дохода процентной ставкой 11.7 % годовых, инвестор получит доход в размере 149.2 тыс. руб. (в номинальной оценке 274.2 тыс. руб.).

    Таким образом, прибыль от реализации справочных правовых систем позволит осуществить финансирование развития производства, погашение кредита и процентов по нему, а также выплату дивидендов всем участникам проекта, начиная с 2007 года.

    График  погашения инвестиционного кредита  и процентов по нему указан в табл. 19.

    Показатель  кредитного покрытия инвестиций составляет 33%, соответственно показатель самофинансирования инвестиций – 69%.

    Коэффициент покрытия финансово-эксплуатационных расходов составляет 102%. Таким образом, обеспечивается полное покрытие финансово-эксплуатационных потребностей.

    Расчет  показателей безубыточности и финансовой прочности деятельности ООО Компании «Земля Сервис» позволяет определить объем производства при котором компания не несет ни убытков и не получает прибыли.

    Расчет  безубыточности и финансовой прочности  произведен в табл. 20.

    Таким образом, точка безубыточности (порог  рентабельности) в 2008 году составляет   182.5 тыс. руб.; в 2009 году -  1669.72 тыс. руб. (т.е. объем выручки должен составлять не менее указанных величин соответственно).

    Запас финансовой прочности составляет в 2005 году  220.28 тыс. руб.; в 2009году -  2983.6 тыс. руб.

 

    ГЛАВА 3. Расчетная часть

Вариант 1 

«Анализ и прогнозирование  финансовых результатов предприятия» 

      Финансовый  менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.

1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:

• прибыль от реализации;

• налогооблагаемую прибыль;
• рентабельность продукции;
• налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
• НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

3. Построить прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода, при условии роста выручки от реализации на 5%.

Таблица 1

Сведения  о доходах и  затратах компании в  отчетном году, тыс. руб. 

 

Решение: 

      1. Рассчитаем на основе таблицы 1 прибыль компании, в т.ч. прибыль от реализации, а также сумму НДС. Ставка НДС равна 18%.

        НДС = Выручка (включая НДС) * 18% / 118%.

Таблица 2