Финансовые ресурсы предприятий, их источники и пути повышения эффективности использования на примере ОАО «Завод резинотехнических издел

    Информация  о выявленных в течение отчетного  года нарушениях при расчете и  уплате налогов, платежей и сборов, а также в бухгалтерском учете:

    ─В 2009 года проводилась выездная комплексная  налоговая проверка  за период 2006 -2007 годы, по результатам которой  доначислены платежи в бюджет в размере 22,1 млн. руб.

    ─В  течение года налоговым органом  проводились камеральные проверки по налогу на прибыль, налогу на имущество, налогу на добавленную стоимость, налогу на землю. Общая сумма уплаченных пеней за несвоевременное перечисление текущих налогов составила – 689 тыс. рублей. 

    Сведения  о дебиторской  задолженности.

    Дебиторская задолженность по состоянию на 01.01.2010г. снизилась по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года на 52 928 тыс. рублей и составила 154 654 тыс. рублей.

    Социальные  показатели.

    Среднесписочная численность за отчетный год снизилась к уровню 2008 года на 288 человек и составила 82,7%. Снижение численности занятых в производстве работников произошло в основном за счет оптимизации организационной структуры управления.

    Затраты на оплату труда за 2009 год уменьшились  на 84 544  тыс. рублей или 24,8% к аналогичному периоду прошлого года. Снижение среднемесячной заработной платы к уровню 2008 года составил  90,8%. Основная причина: переход на неполную 3-х и 4-х дневную рабочую неделю.

    Распределение прибылей и убытков.         

 

2.2 Анализ состояния финансовых ресурсов ОАО «Завод резинотехнических изделий».

      Важной задачей анализа использования финансовых ресурсов предприятия является исследование финансовых расчетных показателей (коэффициентов).

      Рабочий капитал

    Ликвидность – способность предприятия своевременно платить по краткосрочным обязательствам. Предприятие считается платежеспособным, если в состоянии вовремя погашать все свои задолженности. Элементарным показателем ликвидности является рабочий капитал, рассчитываемый как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

    Рабочий капитал представляет ту часть оборотных  активов, которая финансируется долгосрочными финансовыми ресурсами – собственными или привлеченными.

    Рабочий капитал = 315801 –  477246 = -161445 тыс.руб. на конец  2009г.

    Рассмотрим  изменение рабочего капитала ОАО «Завод резинотехнических изделий» в динамике за 2008 и 2009гг. (таблица 9)

    Таблица 9

    Изменение в структуре и объеме рабочего капитала ОАО «РТИ» за 2008-2009 гг. (тыс. руб.)

 

    Как видно из таблицы 1 за период с 2008г. по 2009г. положение ОАО «Завод резинотехнических изделий» с точки зрения его ликвидности несколько улучшилось. Рабочий капитал предприятия вырос на 6051 тыс. руб., что, в основном, является следствием погашения краткосрочных займов и кредитов. Можно отметить значительное сокращение доли дебиторской задолженности (примерно на 25%) и уменьшение доли запасов (на 20%)

    Анализ  финансовых расчетных показателей

    Показатели  ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности

    Он  показывает, сколько раз краткосрочные  обязательства покрываются оборотными активами компании, т.е. сколько раз  компания способна удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Краткосрочные  обязательства

    В 2008г. Ктл = 389094/556401 = 0,699

    В 2009г. Ктл = 315801/477246 = 0,661

    В 2009г. 0,661 тысяч рублей приходилось  на  1 тысячу рублей краткосрочных  обязательств. В 2008г. на 1 тыс. руб. КО приходилось 0,669 тыс. руб. оборотных активов.  Норма для данного показателя находится в пределах от 1 до 2. В  нашем случае показатель находится ниже допустимого предела, что свидетельствует о том, что предприятие испытывает определенные финансовые затруднения и не может оперативно погасить свою краткосрочную задолженность.

    Исходя  из расчетов динамики изменения данного  показателя мы сделали вывод о том, что текущая ликвидность оборотных активов предприятия снизилась по сравнению с предыдущим годом.

2. Коэффициент срочной ликвидности = (ОА - Запасы)/КО

    В 2008г. Ксл = (389094-172948)/556401 = 0,388

    В 2009г. Ксл = (315801-137198)/477246 = 0,374

    Нормативное значение данного коэффициента (0.8 – 1.0).Слишком низкое значения данного  показателя (0.374)свидетельствует о  слишком большом весе запасов  в ОАО «Завод резинотехнических изделий». По сравнению с 2008г. значение данного показателя уменьшилось на 0.014 что является незначительным.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные ср-ва + +краткоср ц.б.) / КО

    Он  показывает, сколько раз краткосрочные  обязательства покрываются денежными  средствами компании.

    В 2008г. К абс. ликв. = (3539+99)/556401 = 0,0065

    В 2009г. К абс. ликв. = (2355+99)/477246 = 0,0051

    Нормативное значение данного коэффициента находится  в пределах от 0.2 до 0.5, в нашем  случае оно составляет 0.0051. Это значит, что предприятие может покрыть лишь 0.5% своих краткосрочных обязательств за счет денежных ср-в и краткосрочных ценных бумаг. Это является очень низким показателем.

      Показатели управления активами

    Показатели  управления активами – комбинированные  показатели, опирающиеся на фактический материал, взятый из баланса и отчета о прибылях и убытках.

    Показатели  оборачиваемости показывают, сколько  раз в год оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина помноженная на 360 дней, указывает  на продолжительность одного оборота  этих активов.

    Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения предприятия, поскольку  скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние  на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

1. Коэффициент оборачиваемости запасов = чистая выручка/запасы

    Значение  статьи «запасы» возьмем как среднегодовое  между началом и концом отчетного периода.

    В 2008г. Коз = 1617289/190630 = 8,48

    В 2009г. Коз = 1211975/155073 = 7,81

    За  исследуемый период каждая статья запасов  реализовывалась и принималась  на склад около 8 раз.

    Найдем  продолжительность оборота запасов  в днях.

    В 2008г. продолжительность оборота = 360/8,48 = 42,45 дней.

    В 2009г. продолжительность оборота = 360/7,81= 46 дней.

    Продолжительность оборачиваемости запасов в 2009г. увеличилась.

2. Средний срок покрытия дебиторской задолженности

    Показывает  количество дней до выплаты денег за отгруженные покупателю товары и услуги.

Средний срок покрытия деб. Задолж. = Деб. Задолж. покуп  и заказч  / /(Чистая выручка/360)

    В 2008г. Средний срок покрытия деб.задолж. = 207582/(1617289/360)=46,2

    В 2009г. Средний срок покрытия деб. Задолж. = 154654/(1211975/360)=45,93

    В 2009г. данный показатель снизился несущественно, это свидетельствует о небольшом  росте ликвидности. Данный показатель находится в пределах нормы.

3. Коэффициент оборачиваемости основных средств

    Измеряет  эффективность, с которой компания использует свои здания и оборудование.

Коэффициент оборачиваемости  основных средств = Чистая выручка/Внеоборотные активы

    В 2008г. Коос = 1591009/329559 = 4,82

    В 2009г. Коос = 1617289/342079 = 4,72

    Затраты на внеоборотные активы были полностью покрыты чистой выручкой.

4. Коэффициент общей оборачиваемости активов

    Данный  коэффициент измеряет общую оборачиваемость  или интенсивность использования  активов. Он показывает, сколько раз  за анализируемый период совершается  полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

    Кооа = Чистая выручка/ Активы

    В 2008г. Кооа = 1617289/731061 = 3,08

    В 2009г. Кооа = 1211975/638233= 1,89

    В 2009г. произошло увеличение эффективности  использования всех имеющихся ресурсов.

    Показатели  финансовой устойчивости.

    Анализ  контроля и регулирования долговых отношений заключается в первую очередь в сравнении балансовых статей, на основе этого определяется объем финансирования деятельности фирмы привлеченными ресурсами. После этого на базе отчета о прибылях и убытках выводятся показатели, в которых отражается многократность покрытия расходов, связанных с финансированием при помощи заемных средств, эксплуатационной прибылью. При оценке качества и безопасности обязательств компании названные два вида коэффициентов дополняют друг друга.

1. Коэффициент доли заемных средств.