Управление оборотным капиталом предприятия и пути совершенствования

Содержание

Введение ………………………………………………………………………….3

Глава 1. Оценка текущего финансового состояния объекта исследования….4

1.1 Экспресс-диагностика финансовой отчетности…………………………....4

1.2 Оценка имущественного положения организации…………………………7

1.3 Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации………8

1.4 Оценка финансовой устойчивости………………………………………….12

1.5 Оценка деловой активности    ……………………………………………...14

1.6 Финансовая оценка вероятности банкротства…………………………….18

Глава 2. Управление оборотным капиталом предприятия и пути  совершенствования……………………………………………………………...20

2.1 Понятие, классификация, состав и структура оборотных средств ………20

2.2 Состав и структура оборотных средств ……………………………………23

2.3 Показатели использования оборотных средств ………………………...…24

2.4 Управление оборотными средствами …………………………………..…26

2.5 Пути совершенствования…………………………………………………….

Выводы и предложения ………………………………………………….……..28

Список использованной литературы ………………………………………….30

                             Введение 

   Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.

    В данной курсовой работе рассматриваются понятия, сущность,  назначение и состав оборотных фондов и оборотных средств предприятия. Следует запомнить, что понятия эти не тождественны.

Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт.

   Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

   Самое главное, что необходимо усвоить, - это что дает предприятию эффективное использование оборотных фондов и оборотных средств и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Целью курсовой работы является изучить управление оборотным капиталом и разработать пути совершенствования. Рассмотреть, как происходит управление оборотным капиталом на ОАО «Кемеровохлеб», и оценить текущее финансовое состояние на предприятии.

Глава 1. Оценка текущего финансового состояния объекта исследования.

1.1 Экспресс-диагностика финансовой отчетности

Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия начинается с агрегирования отчетности. Это достигается приведением ее к формам представленным в таблицах 1 и 2. агрегирование отчетности делает ее более наглядной, упрощает экспресс-оценку и последующий коэффициентный анализ.

Таблица 1 – Аналитический баланс, млн. руб.

Из таблицы 1 видно, что за рассмотренный период произошло увеличение суммы хозяйственных средств с 159338 млн. руб. до 161684 млн. руб. Увеличение произошло, в основном, за счет увеличения оборотных активов на 2592 млн. руб.  

Таблица 2 – Отчет о прибылях и убытках

На этапе экспресс-диагностики, т.е. без расчетов аналитических коэффициентов, интерес могут представить следующие позиции и пропорции отчетности:

      Финансовый результат: за рассмотренный период финансовый результат прибыль значительно снизился с 8182 млн. руб. до 60 млн. руб., что свидетельствует о снижении результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      Капитализация: в наиболее общем виде капитализация есть приращение собственного капитала в балансе, увеличение третьего раздела баланса, как правило, является следствием прибыльной работы предприятия и оценивается положительно. Что касается ОАО «Кемеровохлеба», то за рассмотренный период капитализация снизилась на 7421 млн. руб.

      Имущество: о наращивании имущества, как правило, свидетельствует увеличение валюты баланса. На рассмотренном предприятии за отчетный период валюта баланса увеличилась на 1,47%, что в денежном выражении составило 2346 млн. руб.

      Рабочий капитал: предприятие должно быть обеспечено рабочим капиталом (собственными оборотными средствами, функционирующим капиталом, чистыми активами); в этом случае предприятие после расчетов по краткосрочным долгам имеет свободный остаток ликвидных средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности; признаком обеспеченности рабочим капиталом является неравенство:

                          разд. II – разд. I > 0

на начало отчетного периода:  71175 - 88163 = -16988 < 0

на конец отчетного периода: 73767 - 87918 = -14151 < 0

      Ликвидность баланса: в качестве критерия ликвидности выступает двукратное превышение оборотными активами краткосрочных обязательств; предприятие является ликвидным, если:

                         разд. II / разд. V ≥ 2

на начало отчетного периода:  71175 /56107 = 1,27

на конец отчетного периода: 73767 / 68975 = 1,069

          Баланс предприятия считается не ликвидным, так как краткосрочные обязательства не покрываются оборотными активами.

      Финансовая устойчивость: показателем финансовой устойчивости/неустойчивости предприятия является структура капитала (структура пассивов); формальным признаком финансовой устойчивости является превышение собственным капиталом заемного капитала:

                         разд. III >разд. IV + разд. V

на начало отчетного периода:  99195 > 4036+56107

на конец отчетного периода: 91774 > 935+68975

       Предприятие является финансово устойчивым, так как собственный капитал превышает сумму всех обязательств.

      Правило «левой руки» указывает на возможность предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам при сохранении своих долгосрочных активов; правило гласит, что долгосрочные активы (внеоборотные активы) должны быть покрыты долгосрочным капиталом; таким образом, одним из признаков финансовой стабильности на долгосрочную перспективу является неравенство:

                                   разд. I ≤ разд. III + разд. IV

на начало отчетного периода:  88163 ≤ 99195+4036

на конец отчетного периода: 87918 ≤ 91774+935

         Предприятие является достаточно стабильным на долгосрочную перспективу.

1.2 Оценка имущественного положения организации

Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего долгосрочных) в балансе предприятия. Анализ имущественного положения в рамках финансового менеджмента проводится в денежной оценке. Позволяет судить  об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.
Для оценки имущественного положения предприятия рассчитываются и оцениваются показатели представленные в таблице 3.
Таблица 3 - Оценка имущественного о положения организации