Финансовые основы деятельности страховых организаций

      Вторая группа — страховые компании, предоставляющие перестраховочную защиту друг другу. Из-за отсутствия статистической информации можно лишь косвенно оценить объемы такого перестрахования, по остаточному принципу от перестрахований у отечественных и иностранных перестраховщиков. Между тем перестрахование такого рода страховщикам, как конкурирующим организациям, на длительную перспективу невыгодно, поскольку это функция перестраховочных организаций. Такой вид перестрахования должен постепенно сокращаться, однако сейчас он все еще занимает существенную долю перестраховочного рынка (около 20 мдрд. руб..

      Третья группа — зарубежные страховые и перестраховочные компании. Сейчас в России работают представительства всех крупнейших перестраховочных компаний. Мировые страховые гиганты (например, Allianz AG) проводят активную политику по привлечению перестрахования из России. Ряд российских страховщиков, входящих в крупнейшие финансово-промышленные группы (например, СК «Лукойл» — группа НК «Лукойл», СК «Согаз» — группа РАО «Газпром»), располагают зарубежными кэптивными перестраховочными компаниями, на которые замыкаются перестраховочные потоки, исходящие из этих групп по каналам перестрахования за границу в виде премии поступает около 400 млн долл. США. Выплаты перестраховщиков по принятым рискам составляют более 30 % от полученной премии. Это приводит к дефициту перестраховочного баланса России. Однако если раньше создание перестраховочных обществ в России преследовало цель препятствовать оттоку золота в виде премий (платежей) за границу, то сейчас основным условием соглашений отечественных перестраховочных компаний с компаниями assistance является передача страховщиком (перестраховщиком, или цедентом) в перестрахование иностранной компании (перестраховщику, или цессионарию) определенного процента страховой ответственности и соответственно такого же процента страховой премии (как показывает практика, примерно от 65 % до 95 %). Следовательно, львиная доля страховых взносов попадает в руки иностранных сервисных или страховых компаний либо в руки сервисных, страховых и перестраховочных компаний одновременно. На долю отечественных страховых или перестраховочных компаний остается лишь 5—35 % от общей суммы собранной ими страховой премии.

         В дальнейшем, по мере устранения верхнего предела отнесения  расходов на страхование имущества  и ответственности на себестоимость продукции, вывод средств за границу по каналам перестрахования объективно будет только расти. При этом имеющиеся возможности перестрахования внутри России остаются в значительной степени нереализованными. Оценивая емкость страхового рынка в целом, следует сказать, что по отношению к валовому внутреннему продукту (ВВП) показатель общего сбора премии в нашей стране почти в 15 раз ниже, чем в развитых странах. Так, каждый житель России тратит на страхование около 40 долл. США в год против 3615 долл. США, приходящихся на жителя Швейцарии, и 2280 долл. США, — на американца. Безусловно, налицо большой потенциал для страховщиков — в стране наблюдается реальный спрос на страховые услуги. По подсчетам специалистов приобретение полисов долгосрочного страхования жизни зарубежных и отечественных страховых компаний среди приоритетов финансовых вложений россиян занимали шестое и двенадцатое места соответственно. В настоящее время на 8 из почти 20 перестраховочных компаний приходится 96 % от общего объема премий и около 90 % выплат.

   Среди профессиональных участников перестраховочного  рынка наиболее крупный уставный капитал имеют Индустриальная ПК и «Москва Ре». Индустриальная ПК — закрытое акционерное общество, реально обслуживающее интересы группы компаний концерна «Лукойл». Перестраховочная корпорация «Москва Ре» — общество с ограниченной ответственностью, принадлежащее КБ «Возрождение» и обслуживающее его интересы. ЗАО «Мегарусс» представляет группу «Мегарусс» специализируется на перестраховании космической отрасли. Уставный капитал ЗАО «Находка Ре» базируется на инвестициях нескольких предприятий морской инфраструктуры, страховых компаний Дальнего Востока и страховой компании QBE (Австралия).

   Исследования  позволяют говорить о складывающемся процессе специализации перестраховочных компаний. Так, в портфелях «Мегарусса», «Находки Ре» и «Русского ПО» преобладают имущественные риски. Индустриальная ПК первой из перестраховочных компаний начала заниматься перестрахованием жизни. Большая доля имущественных рисков у лидеров этого вида страхования вполне объяснима: «Мегарусс» доминирует на рынке космических рисков, в портфеле «Находка Ре» высок удельный вес каско и ответственности морских судов «Русского ПО».

     Перестрахование — значительно  более однородный вид бизнеса. Показатели убыточности перестраховочных компаний зачастую ниже, чем уровень выплат прямых страховщиков. Общий уровень убыточности страховых компаний составляет примерно 65— 70 %, а средний уровень убыточности перестраховщиков — 12-13 %. Объясняется это тем, что риски в перестраховочных портфелях проходят двойной андеррайтинг прямого страховщика и перестраховщика, а также тем, что компании-цеденты прибегают к построению программ перестраховочной защиты. Темпы роста сбора перестраховочной премии перестраховочными компаниями России намного выше, чем страховыми (190-130%). Емкость российского перестраховочного рынка продолжает расти, однако его реальное развитие сдерживается недостатком собственных капиталов перестраховщиков Вследствие этого размещение крупных имущественных рисков в России весьма ограничено, а передача их за рубеж не всегда возможна в силу отсутствия необходимой статистики, неподготовленности объектов страхования и других причин.

   К особенностям российского перестраховочного рынка относятся небольшие объемы собственных средств и незначительные перестраховочные емкости. В структуре премии, передаваемой в перестрахование, доля российских страховщиков составляет 50%, перестраховщиков 2%, доля зарубежных страховщиков и перестраховщиков 48%.

   Развитие  национального перестраховочного  рынка напрямую зависит от развития общей системы страховых отношений. Особенность перестраховочного бизнеса состоит в том, что выход его за пределы внутреннего страхового рынка не всегда совпадает с проводимой государством политикой защиты национальных интересов. Возникает задача разумного и гибкого сочетания интересов зарождающегося рынка отечественного перестрахования с возможностью получения надежной перестраховочной защиты на мировых рынках.

   6 Финансовые основы деятельности страховых организаций

   6.1 Финансовая устойчивость страховых компаний и условия ее обеспечения

         Под финансовой устойчивостью страховой компании следует понимать стабильность ее финансового положения, обеспечиваемую достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

   Внешним проявлением финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность – способность страховщика исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования в любой момент деятельности. Именно платежеспособность страховых организаций является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора.

   Согласно  гл.3 Закона о страховании гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются:

   - экономически обоснованные страховые  тарифы;

   - страховые резервы, достаточные  для исполнения обязательств  по договорам страхования, сострахования,  перестрахования, взаимного страхования;

   - собственные средства;

   - перестрахование.

   Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям  диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

   Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного Законом о страховании минимального размера уставного капитала.

   Минимальный размер уставного капитала страховщика  определяется на основе базового размера  его уставного капитала, равного 30 миллионам рублей, и следующих коэффициентов:

   1 - для осуществления страхования  от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования, страхования  имущества, страхования гражданской  ответственности;

   2 - для осуществления страхования  жизни, страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования;

   4 - для осуществления перестрахования,  а также страхования в сочетании  с перестрахованием.

   Изменение минимального размера уставного  капитала страховщика допускается  только федеральным законом не чаще одного раза в два года при обязательном установлении переходного периода.

   Внесение  в уставный капитал заемных средств  и находящегося в залоге имущества  не допускается. 

   Страховщик  (за исключением общества взаимного страхования) может передать обязательства, принятые им по договорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, то есть соответствующим требованиям платежеспособности с учетом вновь принятых обязательств. Передача страхового портфеля осуществляется в порядке, установленном законодательством РФ.

   Одновременно  с передачей страхового портфеля осуществляется передача активов в размере страховых резервов, соответствующих передаваемым страховым обязательствам.

   6.2 Структура страхового тарифа

   Специфическим товаром страхового рынка является страховая защита – услуга, предоставляемая страховыми организациями. Как и всякий товар, страховая услуга имеет потребительную стоимость и стоимость. Потребительная стоимость страховой услуги состоит в обеспечении страховой защиты, т.е. в случае наступления страхового события страховая защита реализуется в форме выплаты страхового возмещения. Стоимость страховой услуги выражается в страховом взносе, размер которого устанавливается при подписании договора страхования и остается неизменным в течение срока его действия, если иное не предусмотрено условиями договора.

   Величина страхового взноса должна быть достаточной для того, чтобы страховщик мог:

   - создать страховой фонд;

   - покрыть в случае необходимости  претензии страхователя в течение  страхового периода;

   - покрыть свои издержки на ведение  дел;

   - обеспечить получение прибыли.

   Размер  страхового взноса, вносимого страхователем  страховой компании, формируется  на основе страхового тарифа. Страховой тариф – это денежная плата страхователя с единицы страховой суммы или объекта страхования, либо процентная ставка от совокупной страховой суммы. По Закону о страховании страховой тариф – ставка страховой премии с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска.

   Из  страховых взносов страховщиком формируется страховой фонд, идущий на покрытие ущерба в результате наступления страховых случаев. Соответственно основное назначение страховых тарифов – определение и покрытие вероятной суммы ущерба, приходящейся на каждого страхователя или на единицу страховой суммы.

   Страховой тариф как цена страховой услуги имеет определенную структуру, отдельные элементы которой должны обеспечивать финансирование всех функций страховой компании (рисунок. 1).

   Назначение  нетто-ставки – покрытие ущербов, именно с этим связана специфика обоснования размера нетто-премии, так как в момент калькуляции цены величина будущего ущерба неизвестна. Поэтому средняя величина ущерба определяется на основе данных об ущербах за прошлый период. Ожидаемая величина ущерба называется чистой нетто-премией.

   Однако  данной суммы недостаточно для того, чтобы полностью обеспечить страховое покрытие в необходимых размерах, поскольку, как правило, реальный ущерб превосходит ожидаемую величину в 50% страховых случаев. В результате страховые компании в среднем каждые два года несут потери, обусловленные так называемой техникой страхования. Поэтому, чтобы страховщики могли гарантировать страхователям страховую защиту, в состав нетто-ставки включается страховая надбавка, которая предназначается для финансирования случайных отклонений реального ущерба от его ожидаемой величины.