Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов с помощью описательно-оценочных и интегральных методов

На основании  данной таблицы сделаем вывод  о необходимости приобретения кредита  в размере 600 000 рублей. График погашения – ежемесячные выплаты дифференцированным методом начисления. Кредит берется под 13%  годовых со сроком на 3 года в банке «Сбербанк», расположенный по адресу: 450006, г. Уфа, ул. Рихарда Зорге, 46 по программе кредитования малого и среднего бизнеса.

3. ООО «Секреты здоровья»

ООО «Секреты здоровья» - аптека, предлагающая широкий  ассортимент высококачественных лекарственных  средств по доступной цене, где  покупатели всегда смогут получить заботливый и профессиональный совет фармацевта и провизора.

Предполагаемыми инвестициями станет банковский кредит на 3 года. Основные затраты при создании аптеки связаны с арендой торгового  помещения, покупкой основных средств, материалов, выплатой заработной платы  персоналу, рекламной кампанией.

Площадь ООО «Секреты здоровья» составляет 55 кв. м., основная часть которых используется для торгового зала – 26 кв.м., для  помещений приема и распаковки товаров, их хранения – 17 кв.м. К административно-хозяйственным  можно отнести обособленное место  заведующего аптекой площадью 9 кв.м.; санитарно-бытовым (2 кв.м) - уборную со шлюзом и место хранения уборочного инвентаря.

Таблица 3 - Затраты на создание нового производства

№	Наименование расходов	Стоимость, руб.	Примечание
1	Производственное и хозяйственное  помещения	27500	Аренда (500 руб. за кв.м.), арендуемая площадь=55 кв.м.
2	Хозяйственный инвентарь, в т.ч.
2.1.	Швабры (2 шт.)	200	цена швабры=100 руб.
2.2.	Метла	100
2.3.	Урна офисная (2 шт.)	200	цена урны=100 руб.
2.4.	Ведро для мытья полов (2 шт.)	180	стоимость указана за 2 штуки
2.5.	Урна на улице	800
2.6.	Коврик при входе	645
2.7.	Полотенце (2 шт.)	160	цена полотенца=80 руб.
2.8.	Средство для очистки стекол (1 шт.)	50
2.9.	Дезинфицирующее средство (1 шт.)	500
2.10.	Салфетки	40
2.11.	Мыло	10
2.12.	Халат медицинский (6 шт.)	2310	цена халата = 385 руб.
3.	Оборудование, инструмент, оснастка
3.1.	Компьютер	20000	(цена с базовым ПО)
3.2.	Ноутбук	20000	(цена с базовым ПО)
3.3.	Программное обеспечение	10000	(для автоматизации процесса  обслуживания)
3.4.	Многофункциональное устройство Brother DCR-7032M	5465	принтер/копир/сканер
3.5.	Холодильник фармацевтический - 400	24000
3.6.	Холодильник фармацевтический - 250	15330
3.7.	Гигрометр	140

Продолжение табл.25

3.8.	Кассовый аппарат	16800
3.9.	Огнетушитель	875
3.10.	Телефон	550
3.11.	Калькулятор	500
3.12.	Оборудование для установки "Вневедомственная охрана":
	ACS 101. Комплект охранной сигнализации: приемник + 2 брелка (может, задействовано до 25 брелков)	4500
	Блок питания 220-12 В
	Бокс металлический
	Аккумулятор 12 В, 7 а/ч
4.1.	Шкаф для медикаментов (6 шт.)	24000	цена шкафа=4000 руб.
4.2.	Металлический шкаф	4200
4.3.	Аптечная витрина (6 шт.)	18000	цена витрины=3000 руб.
4.4.	Витрина-касса	5200
4.5.	Стол для заведующего	3200
4.6.	Стол для фармацевта	3300
4.7.	Стулья (2 шт.)	1060	цена стула=530 руб.
4.8.	Шкаф для хранения документов	3900
4.9.	Скамейка	1500
4.10.	Шкаф для одежды	5025
4.11.	Вывески	4000
4.12.	Жалюзи	3500
4.13.	Уголок покупателя	1500
4.14.	Табличка "Открыто/Закрыто"	250
4.15.	Люминесцентные лампы	2100	цена лампы=300 руб.
4.16.	Настольная лампа	300
5	Первоначальные запасы сырья и  материалов
5.1.	Бумага А4 "Снегурочка"	140	цена за упаковку
5.2.	Кассовая лента (10 шт.)	74	цена кассовой ленты=7,4 руб.
5.3.	Канцтовары	1000
6	Первоначальные запасы товаров
6.1.	ЛС (до 50 руб.)	18942
6.2.	ЛС (50-150 руб.)	37632
6.3.	ЛС (150-500 руб.)	53182
6.4.	ЛС (выше 500 руб.)	4657
7	Стоимость лицензии	60000
8	Расходы на регистрацию и согласование	10000
9	Вневедомственная охрана	3000	оплата за месяц
10	Пожарная охрана	1488	оплата за месяц
	Итого: всего затрат	422005
	Имеются собственные средства	25000
	Потребность в инвестициях	397005

На основании  данной таблицы сделаем вывод  о необходимости приобретения кредита  в размере 400000 рублей. График погашения  – ежемесячные выплаты дифференцированным методом начисления. Кредит берется под 13,5%  годовых в банке «Росбанк», расположенный по адресу: 450006, г. Уфа, ул. Цюрупы, д. 145, по программе кредитования малого и среднего бизнеса.

4. ООО «Tennis Club»

Теннисный клуб Общество с ограниченной ответственностью «Tennis Club» представляет собой организацию по предоставлению услуг для игры в настольный теннис. «Tennis Club» - это отличное место, где в непринужденной обстановке можно поиграть в пинг-понг.

Основными затратами на открытие теннисного клуба  являются: аренда земли, основные средства, инвентарь и заработная плата. Планируемые затраты составляют как свои, так и заемные средства. Собственные средства составляют 25000 рублей. Заемные средства планируется привлечь из фонда поддержки малого бизнеса. Сумма кредита составляет 146023 рубля, проценты по кредиту – 34497,93 рублей, кредит оформляется на 3 года с процентной ставкой равной 13,5%, платежи будут дифференцированными, выплаты будут производиться раз в квартал.

Таблица 4 - Затраты на создание новой фирмы

№	Наименование расходов	Стоимость, руб.	Примечание
1	Офисное помещение (120м2)	30000	Арендовано, (120 кв.м.*250р/кв.м) за 1 месяц
2	Хозяйственный инвентарь:
2.1	Электрический чайник Tefal	419
2.2	Микроволновая печь LG	1895
2.3	Швабры (2 шт.)	100
2.4	Метла (2 шт.)	100
2.5	Ведра для мытья полов (2 шт.)	120
2.6	Мусорные ведра (3шт.)	150
3	Канцелярские товары	900	Суммарная стоимость
4	Офисная мебель, кабинет директора:
4.1	Стол	3050
4.2	Кресло	1100
4.3	Шкаф для документов	2100
5	Офисная мебель, для персонала:
5.1	Вешалка для одежды	500
5.2	Стол универсальный	2400
5.3	Стул универсальный	500
6	Офисная мебель, для посетителей:
6.1	Вешалка	500
6.2	Диваны(3шт.)	12210	Стоимость 3 шт.
6.3	Кресло-банан (2 шт.)	1400	Стоимость 2 шт.
7	Оборудование	85590	Суммарная стоимость
8	Материалы	3125	Суммарная стоимость
9	Расходы на установку вневедомственной и противопожарной охраны	9964
10	Расходы на регистрацию и согласование	10000
11	Расходы на рекламу	5900
	ИТОГО ВСЕГО ЗАТРАТ	171023
12	Собственные средства	25000	Уставный капитал в виде денежных средств
13	Потребность в инвестициях	146023	Необходимые денежные средства за минусом  собственных средств

 

5. ООО «Для Вас»

В компании, службе такси «Для Вас» предполагается предоставлять услуги перевозок  пассажиров в любое время суток, в любую часть города и ближайшие  пригородные районы. Данные услуги потребляются ежедневно, каждый час  принимается несколько заказов. В ночное время суток и в  сильно морозную погоду спрос возрастает.

Таблица 5 - Затраты на создание нового производства

Наименование  расхода	Стоимость	Примечания
Хозяйственное помещение	30000	Аренда
Хозяйственный инвентарь	11000	Стол, стулья, швабра, ведро
Оборудование, инструменты	119600	Компьютеры, таксометры, телефоны, рация
Первоначальные  запасы сырья и материалов	46000	Бензин, моторное масло
Расходы на регистрацию и согласование	5300	Гос. пошлина, заверение у нотариуса подписи на заявление о регистрации, услуги юридической фирмы
Итого всего  затрат	211900
Имеются собственные средства	25000
Средства  партнеров	-
Потребность в инвестициях	186900	Кредит

Арендные  платежи

Стоимость за 1 кв. м. - 1000 руб. в месяц. Учитывая то, что на момент открытия фирмы в офисе будут работать 5 человек, а в течение трех лет - в лучшем случае 8 человек, и для каждого нужно около 4 кв. м. то потребуется арендовать помещение площадью 30 кв.м.

Аренда  помещения = 30*1000=30000 руб.

Итого:30000 руб. в месяц, 90000 в квартал.

В стоимость  аренды входит стоимость коммунальных услуг, затраты на воду. Кредит берется на открытие бизнеса в размере 186900 под 18%  годовых.  Согласно кредитному договору порядок погашения следующий: кредит погашается в конце каждого года.

6. Кафе «Кошкин  Дом»

На предприятии  предполагается производить продукты общественного питания для посетителей  и их любимцев, кафе будет разделено  на комнаты для посетителей с  собаками, и отдельно для посетителей  с кошками Кафе будет оформлено в классическом стиле, с использованием изображений животных на мебели, обоях, на картинах, даже на посуде. В помещении кафе будут присутствовать большое количество аксессуаров, игрушек  для животных, будет оснащена специальная комната ветеринарного врача, помещение с пожарным оборудованием.  Помещение  будет полностью соответствовать требованиям законодательства.

Таблица 6 - Затраты на создание кафе «Кошкин  Дом»

Наименование расходов	Стоимость, руб.
1.Производственные и хозяйственные помещения	68700
2. Основные средства	338720
3. Первоначальные запасы сырья  и материалов (на первый месяц  производства)	98271
4.Производственный инвентарь	31363
5. Расходы на рекламу в январе	13666
7. Расходы на регистрацию, согласования  с инспекциями	5000
8. Установление охранной сигнализации (с учетом платы за 1 месяц)	26000
8. ИТОГО затрат, в том числе:	581720
8.1. Имеются собственные средства 8.2. Требуются средства  инвесторов, заемные средства	25000 556720

Таким образом, кредит будет оформлен на сумму 556720 руб. Кредиты малому бизнесу  на рынке банковских услуг г.Уфы предлагаются по разным процентным ставкам и под разные обеспечения. Наиболее выгодные программы кредитования у ОАО «Росбанк» и ОАО «Уральский Банк Реконструкции и Развития». Программы предусматривают выдачу кредита под личное поручительство руководителя Общества, учредителей, возможно поручительство третьих лиц; материальным обеспечением могут служить покупаемое оборудование, личное имущество физических лиц. Ставки от        16-20% в рублях, срок от 1-5 лет; сумма от 150 000 до 30 000 000 рублей. В данном бизнес-проекте кредит будет оформлен на 18% годовых, схема погашения – дифференцированная.  

2. Расчетная часть

1. Расчет  ставки дисконтирования

WACC (средневзвешенная стоимость капитала) характеризует цену капитала, авансируемого в деятельность компании, отражает сложившийся на предприятии минимум возврата на вложенный в его деятельность капитал и рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной:

                                                                                           

где - цена i-того источника финансирования,

- доля i-того источника финансирования в общей сумме привлечённых инвестиций,

– число видов источников финансирования.