Показатели рентабельности и методика их расчета. Задачи и источники информации для их анализа

СОДЕРЖАНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1. Показатели рентабельности и методика их расчета. Задачи и источники информации для их анализа……………………………………………….4
2. Методика анализа рентабельности продукции…………………………12
3. Методика анализа рентабельности вложений…………………………..15
4. Методика анализа рентабельности собственного капитала……………16
5. Резервы роста рентабельности…………………………………………...19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….21

Список используемой литературы...............…………………………………...22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Целью любого предприятия является прибыль, она же соответственно является и важнейшим объектом экономического анализа. Однако сам размер прибыли  не может охарактеризовать эффективность  использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным (прибыли) ресурсам.

Рентабельность и прибыль – показатели, которые четко отражают эффективность деятельности предприятия, рациональность использования предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.).

Предприятие реализует свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Но это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость; если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции, и прибыль отсутствует; если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключая банкротство. Для получения максимальной прибыли и избежания банкротства необходимо изучать показатели прибыли, факторы, влияющие на нее, и показатель рентабельности, который отражает эффективность текущих затрат и представляет собой своего рода синтез различных качественных и количественных показателей.

1. Показатели  рентабельности и методика их  расчета. Задачи и источники  информации для их анализа.

 

      В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

     Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

    Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Многообразность вариантов решений, принимаемых  при определении прибыли, текущих  издержек, авансированной стоимости  для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей.

 Наиболее распространенными показателями в практике отечественных предприятий являются:

• рентабельность продукции – определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

• рентабельность изделия – определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;

• рентабельность оборота – рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на объем реализованной продукции.

Кроме того, предприятие  может использовать и ряд других показателей рентабельности для  характеристики уровня доходности своих  активов, ресурсов и продукции.

Рентабельность  производства (R) – это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОбФ).

, (1)

где П_П – прибыль предприятия, руб.;

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.;

НОС – нормируемые оборотные средства, руб.

Рентабельность  реализованной продукции (Р_П) отражают эффективность текущих затрат и исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции определяется по формуле:

, (2)

где П_рп – прибыль от реализации продукции;

С – полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность  конкретного вида продукции зависит  от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.

Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при  постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Рентабельность  оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

,   (3)

где Р_о. – рентабельность оборота,

П_п. – прибыль до начисления процентов,

В - валовая выручка, руб.

Чем больше прибыль  по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

Ч_об.к.= В / А,   (4)

где Ч_об.к. – число оборотов капитала,

В-валовая выручка,

А – активы.

Чем выше валовая  выручка фирмы, тем больше число  оборотов ее капитала. В итоге уровень  общей рентабельности определяется по следующей формуле:

У_о.р.= Р_об * Ч_об.к.,   (5)

где У_о.р. – уровень общей рентабельности,

Р_об. – рентабельность оборота,

Ч_об.к. – число оборотов капитала.

Иначе говоря, уровень общей рентабельности, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100% и деленной на активы.

Рентабельность текущих  активов (Р_Т.А) определяется по формуле:

,  (6)

где П_Ч – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

ТА – средняя величина текущих активов, руб.

Рентабельность собственного капитала (Р_С.К) определяется по формуле:

, (7)

где СК – величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность  изделия (Р_И) определяется по формуле:

, (8)

где П_ЕД – прибыль на единицу изделия, руб.;

С – себестоимость изделия, руб.

Показатель рентабельности по изделиям отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции.

Рентабельность  инвестированного капитала (Р_И.К) определяется по формуле:

, (9)

где ИК – средний  инвестированный капитал, руб.

Рентабельность  основных фондов (Р_О.Ф) определяется по формуле:

. (10)

Рентабельность  заемных средств (Р_З.С) определяется по формуле:

, (11)

где П_З.С – плата за пользование заемными средствами, руб.;

ЗС – средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), руб.

 

Рентабельность  активов (Р_А) определяется по формуле:

, (12)

где СА – средняя величина активов, руб.

Рентабельность  совокупных вложений капитала (Р_С.В.К) определяется по формуле:

, (13)

где Р_З.С – расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.;

ИК – величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность  инвестиций (Р_И) определяется по формуле:

, (14)

где В-величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), руб.;

КО – величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность товарной продукции (Р_Т.П) определяется по формуле:

, (15)

где С_Т.П – себестоимость товарной продукции, руб.

Показатели  рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

    Управление предприятиями требует точного знания, как этот объект существовал и развивался в предыдущем периоде и каково сегодняшнее состояние хозяйственно-финансовой деятельности. Наличие полной и достоверной информации о деятельности предприятия в прошлом, о сложившихся тенденциях его функционирования и развития позволяет принять обоснованное решение об улучшении показателей хозяйственно-финансовой деятельности, обосновать прогнозируемые и плановые показатели, программы развития и бизнес-планы. Эти положения относятся ко всем организационно-правовым формам предприятий и другим хозяйствующим субъектам экономики.

    Анализ представляет собой метод научного исследования (познания) явлений и экономических процессов, в основе которого лежит изучение составных частей (элементов) изучаемой системы за определенный период и в динамике.

   Анализ выступает как исходная основа прогнозирования, планирования, разработки бизнес-плана, управления экономическими объектами и протекающими в них процессами.

     В условиях рыночной экономики первостепенное значение имеет изучение финансовой устойчивости предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия, к нехватке средств для успешной текущей и инвестиционной деятельности и даже к банкротству, а наличие избыточных ресурсов препятствует развитию, приводит к образованию излишних запасов и резервов, замедлению оборачиваемости капитала и уменьшению прибыли или даже к убыткам. Поэтому при помощи анализа предприятие имеет возможность устанавливать границы финансовой устойчивости.

     В свете изложенных положений можно сделать вывод, что целью анализа финансово-хозяйственной деятельности является изучение финансовой устойчивости предприятия, маневренности денежных средств и оценка, насколько эффективно они используются для вложений в основные фонды и оборотные средства и обеспечения бесперебойного процесса производства в реализации продукции, и способствовали ли денежные средства при этом достижению желаемых результатов.

     Исходя из вида используемой информации, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия делится на внешний и внутренний. Каждый из указанных видов анализа преследует свои цели и задачи.

     Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, которые содержат ограниченную информацию о деятельности предприятия. Итоги этого анализа используются конкурентами, акционерами, кредиторами, налоговыми организациями и др. В процессе внешнего анализа оценивают рентабельность предприятий, интенсивность использования ими капитала, финансовую устойчивость и финансовую устойчивость, и финансовое положение в целом. На этой основе определяют, как складываются взаимоотношения предприятия с акционерами, кредиторами, налоговыми организациями, выявляют, каково его положение в отрасли и национальной экономике, отстаивают его престиж в деловом мире.

     Большинство предприятий пытаются исказить или скрыть информацию о своей деятельности как от государственных органов, так и от своих партнеров по бизнесу. Поэтому в нашей стране часто довольно сложно найти исходные данные для внешнего анализа деятельности предприятия.