Лекции по планированию на предприятиях

В зависимости от времени планирования, выделяют 3 уровня финансового плана:

1. Перспективный – до 3-х лет с разбивкой по годам, направленный на разработку прогноза по важнейшим направлениям финансовой деятельности; 
2. текущий план на 1 год с разбивкой по кварталам, обеспечивающий финансовую не зависимость, платежеспособность, устойчивость, на основе многовариантного подхода;
3. оперативный – на месяц, квартал, разрабатываемые в форме бюджета, в виде платежных календарей и общего плана поступления и расходования денежных средств.

В зависимости от масштабов деятельности предприятия план может иметь различное количественное выражение и наполнения. В большую или меньшую степень детализации.

Финансовый  план включает – план (бюджет доходов и расходов), целью его являются, определение суммы чистой прибыли и разрабатывается по всем направлениями хозяйственной деятельности.

Плановый  баланс – это бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов. целью его является определение необходимого прироста отдельных видов активов формирование оптимальной структуры капитала ,обеспечивающий необходимый уровень финансовой устойчивости и независимости.

План и расходования денежных средств – характеризует  движение денежных потоков и направленный на обеспечение платежеспособности предприятия в течение всего  планового периода.

Разработка планового  баланса включает в себя:

1. Определение общей потребности в капитале;
2. Обоснование источников формирования капитала (собственных и заемных).

Методы расчета  общей потребности:

1. Метод прямого счета – основывается на определение плановой суммы необоротных и оборотных активов, общая потребность во необоротных (основных средствах)активов рассмотрено в 1 вопросе, общая потребность в оборотных активах определяется на основе плана оборота в розничных и покупных ценах, нормативах товарных запасов по отдельным видам и в целом(пример рассмотрен выше)
2. Метод удельной капиталоемкости – основывается на использовании общей потребности в капитале и показателя капиталоемкости оборота характеризующего размер капитала на единицу оборота КЕ=      К=О*КЕ

КЕ - капиталоемкость       О - оборот

Потребность в собственном  капитале может быть определена:

1. По нормативному показателю коэффициенту автономии показывающему долю собственных средств в общей стоимости имущества на уровне нормального ограничения выражается коэффициентом 0,5
2. По критерию минимизации уровню финансовых рисков в основе которого положен дифференцированный подход к выбору источников финансирования отдельных частей активов в соответствии с ним все активы разделяются на

1. Внеоборотные;
2. Постоянная часть оборотных активов;
3. Переменная часть оборотных активов –это не снижающаяся часть.

Существует три подхода к финансированию различных подходах групп активов:

1. Консервативный – предполагает что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться внеоборотные активы, постоянная часть оборотных активов и половина переменной – это модель обеспечивает высокий уровень финансовой устойчивости и требует значительных вложений.
2. Умеренный (компромиссный)- предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться внеоборотные активы и постоянная часть оборотных – это модель финансирования обеспечивает приемлемый уровень финансовой устойчивости
3. Агрессивный подход- предполагает что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться только внеоборотные активы – это модель создает серьезные проблемы в обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости, но позволяет предприятию осуществлять свою деятельность с минимальным собственным капиталом

План поступлений и расходованию финансовых средств в этот завершающий этап финансового планирования в нем обосновывается движение денежных средств оно может быть как + так и -    определяется чистый денежный поток он разрабатывается поквартально и в целом на год.

Показатели плана:

1. Остаток денежных средств на начало периода
2. Валовой положительный денежный поток (включает  поступления выбывшего имущества, сдачи в аренду и другое)
3. Валовой отрицательный денежный поток (расход) оплата за поступивший товар выплата з/п, налоговое платежи, издержки за исключением  амортизации и прочие финансовые инвестиционные платеж.
4. Чистый денежный поток (2-3) положительное значение чистого денежного потока характеризует своевременность всех платежей ибо поступления превышают расходы
5. Остаток денежных средств на конец периода ( 1+2-3) или (1+4)

Величину минимальной задолженности по з/п если:

1. з/п выплачивается 4 числа каждого месяца
2. плановый фонд з/п составил 5700
3. начисления на з/п состовляет 34%  Фонда оплаты труда

З мин.=

Д-кол-во дней с начало месяца до дня выдачи з/п

ФЗП-фонд заработной платы

З мин.- задолженность  минимальная

254,6

З мин==254,6