Оборотные средства предприятия

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Целям изыскания дополнительных заемных источников финансирования оборотных средств было посвящено постановление Президиума Верховного Совета РФ и Правительства РФ от 25 мая 1992 года №2837-1 «О неотложных мерах по улучшению расчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за их финансовое состояние, а также постановление Правительства РФ и Центрального банка РФ от 1 июля 1992 года №458 и последующие изменения и дополнения. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций. Источником этого кредита служит целевой внебюджетный фонд, создаваемый в финансовых органах краев, областей, автономных образований, городов Москвы и Санкт-Петербурга министерствами финансов республик в составе РФ, Министерством финансов РФ. В соответствии с указанными постановлениями кредит выделяется на основании соглашения финансового органа и предприятия или организации. Получать этот кредит могут государственные предприятия и организации, акционерные общества с долей государства в уставном фонде более 50%, приватизированные предприятия и организации независимо от их организационно-правовых норм.

По распоряжению Правительства РФ от 1 июня 2009 г. N 745-р «О направлении бюджетных ассигнований на осуществление имущественного взноса Российской Федерации в Государственную корпорацию "Ростехнологии" для оказания финансовой поддержки открытому акционерному обществу "АВТОВАЗ"» предприятию были выделены ассигнования.

Текст распоряжения гласит : « 1. В соответствии с частью 6 статьи 25 Федерального закона "О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов" направить бюджетные ассигнования в размере 25000000 тыс. рублей на осуществление имущественного взноса Российской Федерации в Государственную корпорацию по содействию разработке, производству и экспорту высокотехнологичной промышленной продукции "Ростехнологии" для оказания финансовой поддержки открытому акционерному обществу "АВТОВАЗ" путем предоставления беспроцентного займа.

2. Минпромторгу России обеспечить в установленном порядке реализацию пункта 1 настоящего распоряжения.» Распоряжение подписано Председателем Правительства РФ Путиным В.В.

В результате данного распоряжения были пополнены оборотные средства «АвтоВАЗа», что в условиях экономического кризиса явилось большой стимуляцией для развития производства.

Таким образом, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятия появились новые факторы, обуславливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, то есть после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.     

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ РОССИИ

2.1 Анализ состава и структуры оборотных средств

Электроэнергетика является базовой отраслью экономики Российской Федерации. Надежное и эффективное функционирование отрасли, стабильное снабжение потребителей электрической и тепловой энергией является основой развития экономики страны и неотъемлемым фактором обеспечения цивилизованных условий жизни населения.

Российская энергосистема является четвертой в мире по производству и потреблению электроэнергии после США, Китая и Японии. Электроэнергетический сектор России состоит из более 440 тепловых и гидроэлектростанций и 10 атомных электростанций совокупной установленной мощностью около 212 ГВт, что составляет порядка 5%-6% мировых генерирующих мощностей.

Для анализа состава и структуры оборотных средств электроэнергетической отрасли России рассмотрим приложение 3.

Как следует из таблицы приложения 3, структура оборотных средств в энергетике отличается: большая доля оборотных средств находится в сфере обращения. Данная ситуация объясняется  особенностями расчетов с потребителями энергии. Абоненты оплачивают потребленную энергии через определенные сроки, поэтому в каждый момент времени в энергосистеме есть большая задолженность по расчетам за электрическую и тепловую энергию.

В составе оборотных средств отсутствуют следующие статьи: незавершенное производство и товары отгруженные. Это объясняется тем, что процесс производства является непрерывным и элементы оборотных средств превращаются в энергию без накопления на промежуточных стадиях преобразования энергии из одного вида в другой.

В 2010 году удельный вес оборотных средств в сфере производства  увеличился на 4,6% по сравнению с 2009 годом за счет уменьшения доли оборотных средств в сфере обращения. Наибольший удельный вес в сфере производства занимают производственные запасы - 99,7%, а в сфере обращения - дебиторская задолженность.

Продукция электроэнергетической отрасли отличается от продукции любой другой отрасли промышленности невозможностью ее складирования, совпадением во времени производства энергии и ее потребления, отсутствием в составе затрат на производство энергии, сырья и материалов. Данные, приведенные в таблице приложения 4 подтверждают специфику  отрасли.

Как видно из приложения 4, в производстве энергии сырье и материалы полностью отсутствуют. В силу  особенностей продукции не используется тара. Наибольший удельный вес в структуре нормируемых оборотных средств электроэнергетической отрасли России за 2009 - 2010 гг. составили запасные части для ремонта, что связано с осуществлением в рассматриваемый период капитального ремонта. Незначительный удельный вес оборотных средств приходится на расходы будущих периодов и готовую продукцию. За анализируемый период существенных изменений в структуре нормируемых оборотных средств электроэнергетической отрасли не произошло.

Величина нормируемых оборотных средств в общей сумме оборотных средств в 2010 году составила 13%, что на 5% больше по сравнению с 2009 годом. Данная тенденция обусловлена уменьшением в структуре ненормируемых оборотных средств такого элемента как денежные средства (таблица 2.1).

Таблица 2.1 – Состав  и структура нормируемых оборотных средств электроэнергетической отрасли за 2009 - 2010 гг.

Как видно из таблицы 2.1, товары отгруженные полностью отсутствуют. Наибольший удельный вес в денежных средствах электроэнергетической отрасли составил в 2009 г, дебиторская задолженность составила в 2010 г на 0,2% больше, чем в 2009.

Большой удельный вес в составе ненормируемых оборотных средств занимает дебиторская задолженность, то есть временное отвлечение средств из оборота. Ее наличие отрицательно сказывается на финансовой деятельности электроэнергетической отрасли, поскольку возникает дополнительная непредвиденная планом потребность в средствах. Электроэнергетическая отрасль должна стремиться к максимально возможному сокращению дебиторов. Причины возникновения дебиторской задолженности различны. При частичной оплате абонентами счетов за потребленную энергию или их полной неоплате в срок ввиду отсутствия средств на расчетном счете возникает дебиторская задолженность покупателей. При недостаче товарно-материальных ценностей, обнаруженной при их приемке, если претензия признана поставщиком, возникает дебиторская задолженность поставщиков.

К  факторам,   существенно   влияющим   на   величину   основных   элементов оборотных средств, относится производственная мощность энергетических предприятий, протяженность линий электропередачи, а также способы снабжения топливом, запасными частями для ремонта и вспомогательными материалами в условиях территориальной разобщенности энергопредприятий, входящих в энергосистему.

2.2 Анализ эффективности использования оборотных средств.

Анализ эффективности использования оборотных средств начнем с расчета показателей оборачиваемости оборотных средств, их анализа, определения сумм абсолютного и относительного высвобождения финансовых ресурсов. Для этого обратимся к данным, приведенным в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств электроэнергетической отрасли России