Анализ динамики прибыли и рентабельности по отраслям экономики

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Февраля 2012 в 11:17, курсовая работа

Краткое описание

Целью написания данной работы является изучение методики расчета показателей рентабельности и применение ее на практике, используя финансовую отчетность ОАО «Тюменский завод медицинского оборудования и инструментов».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
 дать определение понятия рентабельности, раскрыть его значение для финансового анализа и охарактеризовать основные области его применения;
 рассмотреть систему показателей рентабельности в соответствии с их классификацией на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, финансовой рентабельности и показатели рентабельности продукции;

Содержание работы

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ УРОВНЯ И ДИНАМИКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие рентабельности
1.2. Система показателей рентабельности
1.2.1. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности
1.2.2. Анализ финансовой рентабельности
1.2.3. Анализ рентабельности продукции
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УРОВНЯ И ДИНАМИКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОАО «ТЮМЕНСКИЙ ЗАВОД МЕДИЦИНСКОГО ОБОРУДОВАНИЯ И ИНСТРУМЕНТОВ»
2.1. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности ОАО «ТЗМОИ»
2.2 Анализ финансовой рентабельности ОАО «ТЗМОИ»
2.3. Анализ рентабельности продукции ОАО «ТЗМОИ»

Содержимое работы - 1 файл

Курсовая.doc

— 358.00 Кб (Скачать файл)

По состоянию на 1 января 2002 года уставный капитал ОАО «ТЗМОИ» составил 78 тыс. рублей (Приложение 1). При этом объем собственных средств вырос на 133,37% по сравнению с 2000 годом, а объем заемных средств увеличился на 138,96%.  Благодаря росту источников образования средств предприятия за последние два года наблюдается рост внеоборотных и оборотных активов на 117,49% и 139,79% соответственно.

Все это свидетельствует о расширении производственной деятельности ОАО «ТЗМОИ» и говорит о том, что его продукция находит признание не только среди отечественных, но и зарубежных потребителей.

   

2.1. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности

ОАО «ТЗМОИ».

 

Как было отмечено выше, рентабельность хозяйственной деятельности характеризует норму возмещения, или вознаграждения, на всю совокупность источников, используемых предприятием. Поэтому анализ хозяйственной деятельности ОАО «ТЗМОИ» станем осуществлять с расчета уровней и динамики рентабельности активов, оборотного капитала и производственной деятельности на основе показателей финансовой отчетности предприятия за 2000-2001 годы (Приложения 1-6). Для этого мы воспользуемся формулами (2), (3) и (4). Однако для того, чтобы произвести предлагаемые расчеты показателей рентабельности, нам необходимо исчислить некоторые показатели, а именно:

среднегодовую стоимость активов:

тыс. руб.

тыс. руб.

среднегодовую стоимость оборотного капитала:

тыс.руб.

тыс.руб

среднегодовую стоимость основных производственных фондов (здесь необходимо заметить, что среднегодовая стоимость основных фондов берется в первоначальной оценке по данным ф.№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»; однако в связи с отсутствием данных по первоначальной стоимости основных производственных фондов за 2000 год, расчет среднегодовой стоимости  произведем по данным остаточной стоимости):

  тыс. руб.

тыс. руб.

среднегодовую стоимость материальных оборотных средств:

тыс. руб.

тыс. руб.

Таким образом,  выполнив необходимые расчеты, мы можем подсчитать показатели рентабельности хозяйственной деятельности:

 

 

Таблица 1.

Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности

ОАО «ТЗМОИ».

Показатели

За предыду-щий год

За отчетный год

Отклонение

Темп роста, %

А

1

2

3

4

1.Чистая прибыль, тыс. руб.

326214

152567

-173647

46,77

2.Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.

533948,5

779281

245332,5

145,95

3.Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб.

343848,5

491959,5

148111

143,07

4.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

98278

150559

52281

153,20

5.Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.

188886,5

290896

102009,5

154,01

6.Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.

287164,5

441455

154290,5

153,73

7.Рентабельность активов, %

61,09

19,58

-41,52

32,05

8.Рентабельность оборотного капитала, %

94,87

31,01

-63,86

32,69

9.Рентабельность производственной деятельности, %

113,60

34,56

-79,04

30,42

Приведенные данные таблица показывают, что рентабельность активов, т.е. доходность вложенный средств в имущество предприятия, по сравнению с предыдущим годом снизилась на 41,52% (при этом его темпы роста по отношению к прошлому году составляют лишь 32,05%) и составила в отчетном году 19,58%. В то же время  наблюдается уменьшение уровней рентабельности оборотного капитала и производственной деятельности соответственно на 63,86% и 79,04%. Темпы их роста также достаточно низки по сравнению с 2000 годом и составляют 32,69% и 30,42% соответственно.

Изменения в уровнях рентабельности за различные периоды времени происходят под действием различных факторов, оказывающих влияние как на числитель, так и на знаменатель расчетной формулы. Проведем факторный анализ хозяйственной деятельности ОАО «ТЗМОИ» на основе формулы рентабельности производственной деятельности (5).

 

 

 

 

Таблица 2.

Расчет влияния факторов на рентабельность хозяйственной деятельности ОАО «ТЗМОИ».

Показатели

За предыду-щий год

За отчетный год

Отклонение

Темп роста, %

А

1

2

3

4

1.Валовая прибыль, тыс. руб.

340765

163018

-177747

47,84

2.Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.

287164,5

441455

154290,5

153,73

3.Рентабельность производственной деятельности, %

118,67

36,93

-81,74

31,12

4. Объем реализованной продукции, тыс. руб.

962269

782605

-179664

81,33

5. Реализация на 1 руб. производственных фондов

3,3509

1,7728

-1,5781

52,91

6. Прибыль на 1 руб. реализации

0,3541

0,2083

-0,1458

58,83

Приведенные данные таблицы свидетельствуют о том, что уровень рентабельности, исчисленный с помощью валовой прибыли,  в отчетном году по сравнению с прошлым также упал на 68,88% (100%-31,12%), что в абсолютном выражении составило 81,74%. На это снижение оказали влияние изменения реализации на 1 руб. производственных фондов и прибыли на 1 руб. реализации, которые были рассчитаны исходя из формул (6) и (7), т.е.:

      изменение рентабельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:

руб. или -55,88%

      изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции равно:

руб. или -25,86%.

При этом на уровень рентабельности производственной деятельности ОАО «ТЗМОИ» оказывают влияние факторы второго порядка. Так, например, реализация, приходящаяся на один рубль производственных фондов, зависит от эффективности использования основных фондов и материальных оборотных средств. Чтобы определить раздельное влияние фондоотдачи основных производственных фондов и оборачиваемости материальных оборотных средств на рентабельность производства, используем способ долевого участия.

 

Таблица 3.

Расчет влияния на рентабельность производства ОАО «ТЗМОИ»

фондоотдачи и оборачиваемости.

Показатели

Базисный период

С учетом реализации отчетного периода

Отчетный период

Отклонение от пересчитанно-го базиса

Влияние на рентабельность производства, %

А

1

 2

3

4

5

1.Основные производственные фонды, тыс. руб.

98278

66386,79

150559

84172,21

-19,01 

2.Материальные оборотные средства, тыс. руб.

188886,5

127592,83

290896

163303,17

 -36,87

3.Итого производственные фонды, %

287164,50

193979,62

441455,00

247475,38

-55,88

где руб. или -19,01%

руб. или –36,87%.

В нашем примере эффективность использования производственных фондов снизилась в большей степени за счет снижения оборачиваемости материальных оборотных средств. Это и явилось основной причиной снижения реализации на рубль производственных фондов и, как следствие, снижение уровня рентабельности. Для того, чтобы выявить причины снижения эффективности использования фондов и материальных оборотных средств, необходимо изучить показатели, характеризующие состав и структуру производственных фондов, использование фондов по времени, по мощности, по числу единиц, показатели использования материалов в производстве, наличие излишних сырья и материалов и др. Такое исследование факторов становится возможным только в ходе проведения внутреннего, управленческого анализа с использованием всей системы информации о деятельности предприятия.

Изменение второго укрупненного фактора (прибыли, приходящейся на один рубль реализации) также зависит от действия факторов второго порядка. К их числу относятся все факторы, оказывающие влияние на изменение валовой прибыли, кроме изменения объема реализованной продукции. Однако для того, чтобы найти  влияние этих факторов, необходимо, прежде всего, найти влияние таких факторов как объем реализации, структуры ассортимента, производственная себестоимость, сумма коммерческих расходов и цен на реализованную продукцию, на изменение прибыли от продаж. При этом нам потребуется пересчитать фактическую продукцию на цены и себестоимость прошлого года. Для этого объем реализованной продукции отчетного периода разделим на индекс цен (по данным государственной статистики он составил в 2001 году 1,204).

 

Таблица 4.

Расчет влияния факторов на изменение прибыли о продаж ОАО «ТЗМОИ».

Показатели

Базисный период

С учетом реализации отчетного периода

Отчетный период

А

1

2

3

1.Производственная себестоимость, тыс. руб.

599249

404792,7

592408

2.Коммерческие расходы, тыс. руб.

16010

10814,8

20958

3.Итого полная себестоимость, тыс. руб.

615259

415607,5

613366

4.Выручка от продаж, тыс. руб.

962269

650004,2

782605

5.Прибыль от продаж, тыс. руб.

347010

234396,75

169239

Таким образом, на основе полученных данных мы сможем определить влияние вышеперечисленных факторов на изменение прибыли от продаж, а именно:

      влияние изменения объема реализации:

тыс. руб.,

где -- процент снижения объема реализации;

      влияние изменения структуры ассортимента:

тыс. руб.;

      влияние изменения производственной себестоимости:

тыс. руб.;

      влияние изменения коммерческих расходов:

тыс. руб.;

      влияние изменения цен на реализованную продукцию:

тыс. руб.

Таким образом, рассмотрев причины изменения факторов второго порядка, можно рассчитать влияние факторов на прибыль, приходящейся на один руль реализации, который, в свою очередь, влияет на уровень рентабельности производства.  Это влияние также определяется способом долевого участия.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5.

Расчет влияния факторов, связанных с изменением валовой прибыли, на показатель рентабельности производства ОАО «ТЗМОИ».

Факторы, обусловившие отклонение суммы валовой прибыли от уровня базисного периода

Влияние на валовую прибыль

Влияние на рентабельность, %

А

1

2

1.Изменение объема реализации, тыс. руб.

-112605

Х

2.Изменение структуры ассортимента, тыс. руб.

-9

-0,004

3.Изменение производственной себестоимости, тыс. руб.

-187615

-74,479

4. Изменение коммерческих расходов, тыс. руб.

-10143

-4,027

5. Изменение цен на реализованную продукцию, тыс. руб.

132601

52,640

6. Проценты к получению, тыс. руб.

-515

-0,204

7. Доходы от участия в других организациях, тыс. руб.

-11774

-4,674

8. Изменение результата от прочей реализации, тыс. руб.

10748

4,267

9. Изменение внереализационных результатов, тыс. руб.

1565

0,621

10. Итого прибыль, тыс. руб.

-177747

Х

в т.ч. влияние объема

-112605

Х

остальных факторов

-65142

-25,86

Информация о работе Анализ динамики прибыли и рентабельности по отраслям экономики